E-Commerce Aktien sind wieder im Trend - Das sind die neuen Leader
Die Marktstimmung hellt sich weiter auf. Die Unsicherheiten und die Volatilität bleiben aufgrund einer möglichen Rezession und dem weiter eskalierenden Ukrainekonflikt allerdings hoch. Die Arbeitslosigkeit in den USA erreichte zuletzt einen neuen Tiefstand und dürfte damit die Fed weiter in Alarmbereitschaft halten. Gleichzeitig zeigt der Markt mit zunehmender Breite in den letzten Wochen ein verbessertes Sentiment.
Ein Trend, der derzeit besonders positiv auffällt, sind Aktien im Bereich E-Commerce und Onlinehandel. Nach dem starken Abverkauf infolge des Re-Opening bilden immer mehr Aktien von Onlinehandelsplätzen einen Boden und beginnen seit einigen Monaten wieder zu steigen. In diesem Artikel zeigen wir, wo ihr in der TraderFox Welt die spannenden Anlagetrends findet und welche E-Commerce-Aktien derzeit besonders auffällig sind.
Hier findet ihr die spannendsten Aktien aus den aktuellen Anlagetrends
Um auf einen Blick zu erkennen, welche Themen am Markt gerade gespielt werden, stellt TraderFox jede Woche die spannendsten Anlagetrends im Trading-Desk unter der Rubrik "Im Rampenlicht" zusammen. Zu den einzelnen Themen werden Kurslisten mit den aussichtsreichsten Aktien zusammengestellt, die euch die Vorauswahl erleichtern.
Um die Kurslisten zu öffnen, müsst ihr den Trading-Desk auf traderfox.com öffnen und oben links das Symbol mit der Rakete anklicken. Anschließend öffnet sich ein Fenster, in dem die Anlagetrends angezeigt werden, die Trader gerade besonders im Auge behalten sollten.
Aktien Im Rampenlicht (Quelle: desk.traderfox.com)
Mit einem Klick auf einen der angezeigten Anlagetrends öffnet sich die Auswahlliste, in der die spannendsten Aktien des jeweiligen Anlagetrends enthalten sind. Nachfolgend stellen wir drei E-Commerce-Aktien vor, die in den letzten Monaten dem Markt davongelaufen sind.
Tipp: Mit dem TraderFox Trading-Desk kannst du zusätzlich technische Chart-Analysen durchführen und fundamentale Informationen zu den einzelnen Aktien recherchieren. Um alle Funktionen des TraderFox Trading-Desk nutzen zu können, empfehlen wir das Abo „Börsensoftware“: https://traderfox.de/bestellung/?step=0
MercadoLibre (ISIN: US58733R1023)
MercadoLibre betreibt den größten Marktplatz für E-Commerce in etwa 18 Ländern Lateinamerikas. Das Unternehmen bietet Versandlösungen (Mercado Envios), Zahlungsdienstleistungen und Finanzierungen (Mercado Pago), Werbung (Mercado Clics) sowie schlüsselfertige E-Commerce-Lösungen (Mercado Shops) an. Die Einnahmen stammen unter anderem aus Abogebühren, Werbelizenzen, Zahlungsabwicklungen und Kreditzinsen für Verbraucher und Small Caps.
Das ursprünglich als E-Commerce-Plattform angetretene Unternehmen entwickelt sich seit einigen Jahren immer mehr zu einem breit aufgestellten Fintech mit gigantischem Marktpotential. Die Finanzinstitute in Südamerika sind weitaus weniger entwickelt als bei uns in Europa. Die Nachfrage nach Bezahlmöglichkeiten ist damit groß und kann zu einem großen Teil durch MercadoLibre gedeckt werden.
Das Potential zeigt sich auch im Geschäftswachstum. Der Umsatz konnte in den letzten 5 Jahren um durchschnittlich 53 % pro Jahr gesteigert werden. Im vorigen Jahr erzielte MercadoLibre sogar ein Umsatzwachstum von 78 %. Zudem konnten 2021 erstmals seit 2017 wieder Gewinne erwirtschaftet werden. Negativ fällt hingegen auf, dass die Bruttomarge seit 10 Jahren stetig sinkt. Zudem ist das Unternehmen aus Südamerika relativ hoch verschuldet.
Die Ergebnisse vom Q3 des letzten Jahres kamen am 03.11.2022. Der Gewinn wuchs das dritte Quartal in Folge. Mit 2,57 USD lag der Gewinn je Aktie rund 34 % über dem Vorjahr. Der Umsatz stieg ebenfalls deutlich auf 2,69 Mrd. USD (+45% ggü. Vorjahr). Für das abgelaufene Q4 liegen die Analystenschätzungen bei einem Umsatz von 2,97 Mrd. USD (+39 % ggü. Vorjahr) und einem Gewinn je Aktie von 2,09 USD. Die Zahlen werden am 23.02.2023 erwartet.
Der Chart zeigte zuletzt starkes Momentum. Der Ausbruch bis an die Widerstandslinie bei rund 1.100 USD erfolgte mit hohem Volumen. Nun wurde auch dieser Widerstand überwunden und die Aktie setzt den Aufwärtstrend fort. Die 200-Tage-Linie beginnt allmählich wieder zu steigen. Eine Erholung könnte jedoch durch die nächsten Widerstände ausgebremst werden. Das nächste Widerstandslevel liegt bei etwa 1.300 USD.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Tages-Chart der MercadoLibre Aktie (Quelle: TraderFox Trading-Desk)
Fazit: MercadoLibre bietet eine spannende Wachstumschance und profitiert als Unternehmen aus den Emerging Markets aktuell überproportional vom schwächer werdenden USD. Das Wachstum ist weiterhin stabil und im Chart zeichnet sich ein neuer Aufwärtstrend ab. Nach dem Ausbruch wirkt die Aktie allerdings leicht überhitzt und Trader sollten mit einer zeitnahen Konsolidierung rechnen.
Etsy (ISIN: US29786A1060)
Etsy betreibt eine E-Commerce-Plattform mit Fokus auf Vintage- und Bastelartikel. Die Händler sind kleine Künstler, Unternehmer oder Privatpersonen. Die Einnahmen erzielt Etsy überwiegend aus Angebotsgebühren, Verkaufsprovisionen, Werbung, Zahlungsabwicklung und Versanddienstleistungen.
Das Geschäft schwächelte in den letzten Monaten durch die Nachfrageverschiebung nach dem Re-Opening nach Covid und der allgemeinen Zurückhaltung der Konsumenten durch die Inflation. Im April 2022 erhöhte Etsy die Transaktionsgebühren, was der Nachfrage nach der Plattform jedoch kaum einen Abbruch getan hat.
Der Umsatz entwickelte sich die letzten 5 Jahre mit einem durchschnittlichen Wachstum von 45 % pro Jahr sehr stark. Auch voriges Jahr konnte der Umsatz erneut um 35 % gesteigert werden. Seit 2017 arbeitet Etsy profitabel. Der Gewinn in den letzten 5 Jahren stieg durchschnittlich 76 % pro Jahr und im vorigen Jahr rund 35 %. Für 2022 wird allerdings ein Verlust erwartet, der insbesondere auf die hohen Abschreibungen von übernommenen Unternehmensanteilen zurückzuführen ist. Die Bruttomarge entwickelt sich langfristig konstant bis leicht steigend. Die Nettomarge beträgt inzwischen mehr als 20 %. Allerdings ist Etsy relativ hoch verschuldet.
Die Zahlen für das Q3 am 02.11.2022 kamen gut an. Das Verkaufsvolumen ging zwar leicht zurück, allerdings konnte der Umsatz dank der Gebührenanhebung um 12 % auf 594,5 Mio. USD gesteigert werden. Die hohen Abschreibungen von rund 1 Mrd. USD für die teuren Übernahmen von Depop und Elo7 drückten auf den Gewinn. Aber auch ohne Berücksichtigung der Abschreibung lag der Gewinn je Aktie mit 0,58 USD rund 18 % unter dem Vorjahresergebnis. Der Ausblick des Managements blieb verhalten und erwartet einen Umsatz im Q4 von rund 740 Mio. USD, was 3 % über dem Vorjahresergebnis liegen würde.
Im Chart zeigt sich seit Juni eine deutliche Erholung. Der Kurs wurde unter wiederholt hohem Handelsvolumen nach oben gekauft und bildet momentan eine Base mit Widerstand im Bereich 142 USD aus. Ein Ausbruch über diese Marke würde den Weg aus charttechnischer Sicht vorerst freimachen.
Quelle: Qualitäts-Check TraderFox
Tages-Chart der Etsy Aktie (Quelle: TraderFox Trading-Desk)
Fazit: Etsy feiert an der Börse derzeit ein spannendes Comeback. Die erfolgreiche Erhöhung der Gebühren zeigt, dass sich die Nachfrage trotz Normalisierung nach Covid stabil bleibt. Ein Ausbruch über die Marke von 142 USD würde ein neues Kaufsignal auslösen, dem sich Trendfolgetrader anschließen könnten. Die Zahlen für das Q4 werden Ende Februar erwartet.
Pinduoduo (ISIN: US7223041028)
Pinduoduo ist ein chinesisches E-Commerce-Unternehmen mit besonderem Fokus auf die ärmeren ländlichen Gegenden. Das Unternehmen hat einen Online-Marktplatz für landwirtschaftliche Produkte in China aufgebaut. Inzwischen wurde die Plattform allerdings auf viele weitere Produkte ausgeweitet.
Das chinesische Unternehmen versteht sich als Pionier bei der "Teamkauf"-Methode. Über die Plattform von Pinduoduo können Kunden als Gruppe bestimmte Waren wie Lebensmittel direkt bei den Produzenten bestellen, was mit Rabatten durch die größeren Bestellmengen verbunden ist. Pinduoduo möchte damit den Markt für C2M (Consumer-to-Manufacturer) angreifen und ein integratives digitales Ökosystem aufbauen.
Das fundamentale Wachstum von Pinduoduo ist enorm. In den letzten 5 Jahren konnten die Umsätze um durchschnittlich 184 % pro Jahr gesteigert werden. Auch im vergangenen Jahr wurde ein neuerliches Umsatzwachstum von 58 % erzielt. Seit letztem Jahr arbeitet das Unternehmen zudem profitabel. In diesem Jahr soll die Gewinnmarge bereits auf rund 20 % ansteigen. Nach den jüngsten Quartalszahlen könnten diese Erwartungen sogar noch übertroffen werden.
Am 28.11.2022 wurden die Zahlen für das Q3 vorgestellt. Die Schätzungen für Umsatz und Gewinn wurden dabei um mehr als 15 % geschlagen. Besonders stark wurden die Einnahmen durch Online-Marketing und Transaktionsdienstleistungen gesteigert. Der Umsatz konnte somit um 65 % auf rund 35,5 Mrd. CNY erhöht werden. Der unverwässerter Nettogewinn je ADR vervielfachte sich um 540 % auf 8,38 CNY.
Aktuell profitiert die Aktie von Pinduoduo zum einen durch das hohe Momentum des starken China-Sektors sowie von der Erholung im E-Commerce Markt. Der Kurs von Pinduoduo befindet sich seit März wieder in einem Aufwärtstrend. Institutionelle Unterstützung erhielt die Aktie zuletzt durch aufgestockte Positionen von BlackRock, Vanguard und Baillie Gifford. Das Earnings Gap nach den Q3-Zahlen beförderte den Kurs von Pinduoduo nun auf ein neues 52-Wochenhoch, allerdings könnte zeitnah eine Konsolidierung anstehen, nachdem der Kurs nun erneut an der Widerstandslinie des Aufwärtskanals angekommen ist.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Tages-Chart der Pinduoduo Aktie (Quelle: TraderFox Trading-Desk)
Fazit: Pinduoduo scheint einen Nerv der chinesischen Bevölkerung getroffen zu haben und baut sein E-Commerce-Ökosystem erfolgreich aus. Der Kurs befindet sich seit einigen Monaten in einem klaren Aufwärtstrend. Nach dem Earnings Gap der Q3-Zahlen und der anschließenden Rallye ist die Aktie derzeit überkauft und Trader könnten auf einen Einstieg nach der nächsten Konsolidierung warten, um ein verbessertes Chance-Risiko-Verhältnis zu erhalten.
Wir wünschen euch viel Erfolg für euer Handeln an den Kapitalmärkten!
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