Leader-Aktien aus der zweiten Reihe, die sich dem heftigen Abverkauf widersetzten
Wenn sich Aktien trotz eines heftigen Abverkaufs der Gesamtmärkte nahe ihrer 52 Wochenhochs halten und starke Wachstumsraten aufweisen, dann könnten sie sich zu den neuen Leader-Aktien des nächsten Bullenmarktes herauskristallisieren. Denn Investoren sind offensichtlich nicht bereit, diese Aktien abzustoßen, weil sie die Story und die Wachstumsraten der jeweiligen Aktie für vielversprechend einstufen. Schauen wir uns einige potenzielle Leader-Aktien aus den Sektoren Personalwesen und Energie genauer an.
Personalwesen
Das Thema Personalwesen nimmt im Rahmen des Re-opening nach Covid, der Arbeiterlosigkeit und des demografischen Wandels einen hohen Stellenwert für Unternehmen ein. Hier stechen aktuell drei Unternehmen hervor: Paylocity Holding Corp. (PCTY), Cross Country Healthcare (CCRN) und AMN Healthcare Services (AMN).
Paylocity (PCTY) bietet cloud-basierte Lohn- und Gehaltsabrechnungen, Anwendungen für die Verwaltung des Humankapitals, Zeiterfassung, Verwaltung von Sozialleistungen und Talentmanagement an. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Illinois. Die letzten Quartalszahlen wurden am 04.08.2022 vorgelegt. Sie pulverisierten die Aktienmärkte. Die Aktie schoss im Hoch um 22% nach oben. Sie beendete den Tag mit fast 13% im Plus. Das Unternehmen meldete für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2022 einen Non-GAAP-Gewinn von 80 Cents pro Aktie gegenüber 46 Cents vor einem Jahr. Dies entspricht einem Wachstum von fast 75%. Der Analystenkonsens lag bei 52 Cents. Der Umsatz von Paylocity stieg im Jahresvergleich um 37 % auf 228,9 Mio. USD und übertraf damit den Analystenkonsens von 217,7 Mio. USD. Das Umsatzwachstum ist auf einen 36%igen Anstieg der wiederkehrenden Umsätze zurückzuführen, welche nun 99% des Gesamtumsatzes ausmachen. Der Gesamtumsatz für das Geschäftsjahr 2022 liegt bei 853 Mio. USD, was einem Wachstum von 34 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Management hat auch eine Prognose veröffentlicht. Im ersten Quartal 2023 will man um 32% wachsen. Im Gesamtjahr 2023 soll sich das Wachstum auf 28% belaufen. Außerdem ist es Paylocity in den vergangenen Monaten gelungen, Wettbewerbern wie ADP und Paychex Kunden wegzunehmen.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Mit den sehr erfreulichen Quartalszahlen von Anfang August wurde bei 247 USD ein Pivotal News Point ausgelöst. Dieser wurde in den vergangenen Wochen jedoch leicht nach unten durchgebrochen. In die Zwischenzeit ist die Aktie wieder oberhalb dieses Pivotal News Points. Obwohl sich die Aktie noch gut 20% unter ihrem 52 Wochenhoch befindet, ist die relative Stärke bereits auf ein neues 52 Wochenhoch ausgebrochen. Dies ist sehr bullisch. Die Aktie hat in 2022 knapp 7% an Wert zugelegt, während der S&P 500 gut 20% an Wert verloren hat.
Cross Country Healthcare (CCRN) ist ein US-Personaldienstleister mit Fokus auf den Gesundheitssektor. Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tätig: „Krankenschwester“, „Ärzte“ und „sonstiges Recruitment“. Das Segment „Krankenschwester“ bietet Personallösungen und traditionelle Personalbeschaffung, einschließlich der vorübergehenden und dauerhaften Vermittlung von Krankenschwestern, von Fachkräften und ortsansässigen lokalen Krankenschwestern. Das Segment „Ärzte“ besteht aus Recruitment und Head Hunting Diensten von Ärzten, zertifizierten Anästhesisten, Krankenpflegern und Arzthelfern. Das Segment „sonstiges Recruitment“ dient Gesundheitsorganisationen und akademischen Einrichtungen als Talentakquisitionspartner und bietet eine umfangreiche Palette von Talentmanagementlösungen. Gut 2000 Mitarbeiter arbeiten für Cross Country Healthcare und betreuen über 100 Kunden. Das Unternehmen wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Florida. Im Traderfox Wachstumscheck weist das Unternehmen 15/15 Punkten auf. Dies ist beeindruckend.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Die letzten Quartalszahlen wurden am 03.08.2022 vorgelegt. Das Unternehmen hat einen Quartalsgewinn von 1,40 USD erwirtschaftet gegenüber 0,47 USD vor einem Jahr. Das sind fast 200% Wachstum (!). Die Schätzungen der Analysten gingen von 1,35 USD aus. Der Umsatz lag bei 754 Mio. USD gegenüber 332 Mio. USD vor einem Jahr. Dies entspricht einem Wachstum von knapp 130%. Der Konsensus lag 742 Mio. USD. Trotz dieser sehr guten Zahlen wurde die Aktie abverkauft und verlor 17% an Wert. Es war der zweite starke Abverkauf innerhalb von zwei Wochen. Dies ist nicht positiv! In der Zwischenzeit hat sich das Chartbild wieder aufgehellt. De facto macht die Aktie nun einen starken Eindruck. Sie ist am Montag unter erhöhtem Volumen auf ein neues 52 Wochenhoch ausgebrochen, während der S&P 500 fast am 52 Wochentief stand. Was für eine relative Stärke! Am Dienstag folgten Anschlusskäufe unter erhöhtem Volumen.
AMN Healthcare Services (AMN) ist ein direkter Wettbewerber von Cross Country Healthcare. Das Unternehmen bietet ebenfalls Personaldienstleitungen im Gesundheitswesen und für Gesundheitseinrichtungen in den USA an. Hierunter fallen u.a. Personalvermittlung, Interimspersonal, Outsourcing von Rekrutierungsprozessen, traditionelle Zeitarbeit, „Executive Search Services“ und Software-Lösungen (Analyse-Tools, Planning-Tools etc.).
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Die Aktie befindet sich gut 10% unter ihrem 52 Wochenhoch. Die relative Stärke zum S&P 500 steht fast am 52 Wochenhoch. Der Aktienchart sieht jedoch nicht ganz so bullisch aus wie der von Cross Country Healthcare.
Energie
Der gesamte Energiesektor hat sich einer massiven Rallye erfreut. Zwischen Oktober 2021 und Juni 2022 ging es für den Ölpreis (WTI) um 65% und für den Energie-ETF (XLE) sogar um 70% nach oben. In der Zwischenzeit hat der Ölpreis 30% und der XLE 15% an Wert verloren. Wenn wir uns tatsächlich in einem „Supercycle“ bei den Energiewerten befinden, dann geht nichts daran vorbei, Energiewerte im Portfolio zu halten. Neben dem bereits vielfach bei Traderfox vorgestellten Cheniere Energy (LNG) sind mir konkret drei Energie-Titel aufgefallen, die relative Stärke aufweisen und/oder nahe ihrer 52 Wochenhochs stehen. Constellation Energy Corporation (CEG), Denbury (DEN) und PBF Energy (PBF).
Constellation Energy Corporation (CEG) ist der in den USA größte Erzeuger von kohlenstofffreier Energie und einer der führenden Einzelhandelsanbieter von Strom und Energieprodukten und -dienstleistungen für Haushalte und Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Die Kraftwerksparks versorgen mehr als 20 Millionen Haushalte und Unternehmen. Mit einer Kapazität von mehr als 32.400 Megawatt (aus Atom-, Wind-, Solarenergie, Gas und Wasserstoff) tragen sie zur Transition zu sauberer Energie bei. Ca. 90% der Jahresproduktion sind heute bereits kohlenstofffrei. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Maryland.
Die letzten Quartalszahlen wurden am 04.08.2022 vorgelegt. Die Aktie elektrisierte die Märkte. Sie schoss um knapp 13% nach oben. Obwohl der angepasste EBITDA mit 603 Mio. USD knapp 10% unter dem Vorjahresniveau lag, wurde die Prognose für das Gesamtjahr mit 2,35 Mrd. bis 2,75 Mrd. USD bestätigt. Außerdem profitiert Constellation Energy von einer erst kürzlich verabschiedeten Steuergutschrift für die Produktion von Atomstrom und Wasserstoff („Inflation Reduction Act“).
Quelle: desk.traderfox.com
Die Aktie steht am 52 Wochenhoch. Die relative Stärke zum S&P 500 ist beeindruckend. Die Aktie hat kaum Federn lassen müssen während des heftigen Abverkaufs der vergangenen Wochen. Sie zeigt Leadership-Verhalten.
Denbury (DEN) ist ein weiterer spannender Titel aus dem Energiebereich. Es handelt sich um ein Energieunternehmen, das sich mit dem Betrieb und der Förderung von Erdöl- und Erdgasreserven beschäftigt. Die Aktivitäten des Unternehmens konzentrieren sich auf zwei Schlüsselregionen: die Golfküste und die Rocky Mountain Region. Das Unternehmen unterscheidet sich vom Wettbewerb durch seine Konzentration auf zwei Bereich: Erstens konzentriert man sich auf das CO2-EOR, wobei „EOR“ für „enhanced oil recovery“ steht. Hierbei geht es um einen Prozess der CO2-Injektion in bestehende Ölfelder zur verbesserten Ölgewinnung („enhanced oil recovery"). Zweitens konzentriert man sich auf die aufstrebende CCUS-Industrie (CCUS steht für „Carbon Capture, Usage and Storage“), also eine Technologie, mit der die hohe CO₂-Konzentration, die durch industrielle Aktivitäten entstehen, eingefangen und effektiv genutzt werden kann. Daher kommt ihr eine Schlüsselrolle bei der Dekarbonisierung und der Bewältigung des globalen Klimawandels zu. Die Nutzung von eingefangenem CO2 aus der Industrie für EOR reduziert den Kohlenstoff-Fußabdruck („carbon footpring“) des von Denbury produzierten Öls erheblich. Das Unternehmen wurde 1951 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Texas.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Die Aktie steht knapp unter ihrem 52 Wochenhoch, obwohl der gesamte Energiebereich in den letzten Wochen stark an Wert verloren hat. Der Ölpreis ist im September alleine um -22% eingebrochen und der Energie-ETF (XLE) um -10%. Die relative Stärke von Denbury gegenüber dem S&P 500 ist ebenfalls markant. Sie ist bereits auf einem neuen 52 Wochenhoch. Dies ist sehr bullisch. Letztlich scheint die Aktie nun nach oben ausbrechen zu wollen, nachdem sie in den vergangenen 12 Monaten bereits ein Doppeltes Hoch („double top“) ausgebildet hat.
PBF Energy (PBF) ist der letzte Titel, der heute vorgestellt werden soll. Das Unternehmen betreibt eine Erdölraffinerie und liefert in den Vereinigten Staaten markenlose Kraftstoffe, Heizöl, petrochemische Grundstoffe, Schmierstoffe und andere Erdölprodukte. Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tätig: Raffinerie und Logistik. Das Segment Refining raffiniert Rohöl und andere Einsatzstoffe zu Erdölprodukten. Das Segment Logistik besitzt, pachtet, betreibt, entwickelt und erwirbt Terminals für Rohöl und raffinierte Erdölprodukte, Pipelines, Lagereinrichtungen und Logistikanlagen. Das Unternehmen wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New Jersey.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Die Aktie on PBF macht einen bullischen Eindruck. Während sich die Aktie noch 11% unter ihrem 52 Wochenhoch befindet, steht die relative Stärke zum S&P 500 bereits am 52 Wochenhoch. Dies ist bullisch.
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