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ServiceNow bedient einen 10,7 Bio. USD-Markt bis 2025 – Aktie legt nach Auftragsrekord und überzeugendem Ausblick zweistellig zu!

Chart-Tweets AndreasZ

ServiceNow (NOW) möchte es seinen Kunden ermöglichen, den digitalen Workflow im gesamten Unternehmen voranzutreiben und Mitarbeiter mit KI- und Analysefunktionen zu entlasten. Verschiedene Arbeitsprozesse sollen dadurch effizienter und kostengünstiger werden. Als Kernprodukt fungiert dabei die Now-Plattform, die als Cloud-basierte Lösung dabei hilft, verschiedene Arbeitsschritte zu automatisieren und zu beschleunigen. Manuelle Dateneingaben sollen zunehmend hinfällig werden, was nicht nur den Zeitaufwand reduziert, sondern auch die Fehleranfälligkeit senkt. Die Digitalisierung und der Cloud-Trend fungieren dabei als wesentliche Wachstumstreiber. Bedient werden heute bereits weltweit über 7.400 Unternehmenskunden aus verschiedenen Branchen, zu denen 80 % der Fortune 500 zählen.

Laut einer IDC-Umfrage planen 85 % der CEOs dieses Jahr ihre Technologiebudgets beizubehalten oder zu erhöhen. Das Marktpotenzial für die digitale Transformation liegt bis 2025 bei ganzen 10,7 Bio. USD und auch Gartner prognostiziert für heuer um 12 % steigende Softwareausgaben. Mit einer Verlängerungsrate von 99 % scheinen die Kunden zufrieden. Jetzt wird außerdem ein Rekord bei neuen Aufträgen verkündet. Im letzten Quartal gab es 135 neue Deals mit einem Vertragswert von über 1 Mio. USD, was einer Steigerung von 50 % ggü. dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Der Gesamtumsatz konnte im Q4 nun um überzeugende 29,1 % auf 1,61 Mrd. USD gesteigert werden. 95 % werden dabei mit Subscriptions generiert. Auch das EPS legt knapp 25 % auf 1,46 USD je Aktie zu und liegt leicht über den Schätzungen von 1,43 USD je Aktie. Die zukünftigen Leistungsverpflichtungen (RPO) kletterten um 29 % auf 5,7 Mrd. USD nach oben. Überzeugen konnte auch der Free Cashflow, der um 32 % auf 1,9 Mrd. USD angestiegen ist. Die operative Marge lag mit 23 % etwa einen Prozentpunkt über der eigenen Prognose.

Bis 2026 soll der Umsatz auf über 15 Mrd. USD mehr als verdoppelt werden können. Für das FY-2022 rechnet das Management nun mit einer anhaltenden Dynamik und einem Wachstum von 26 % bei den Abonnementeinnahmen auf 7,02 – 7,04 Mrd. USD. Die ohnehin hohe Bruttomarge soll hier noch einmal um 100 Basispunkte auf 86 % zunehmen können.

Die Analysten heben die Kursziele nun an. Piper Sandler stuft heute von „Neutral“ auf „Overweight“ und sieht mit einem Price Traget von 650 USD ein Aufwärtspotenzial von über 20 %.

Die Aktie ist mit einem KUV von 14 trotz des 30 %igen Rücksetzers vom Allzeithoch kein Schnäppchen. Dennoch reagiert die Aktie heute freundlich und könnte nach dem raschen Rücksetzer mit den positiven Zahlen und Analystenkommentaren kurzfristig wieder gespielt werden. Trader behalten den Titel heute auf der Watchlist im Blick.
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