Agilent (A) ist ein Diagnostik-Spezialist aus dem Silicon Valley, der analytische Messsysteme, Instrumente, Softwarelösungen und Verbrauchsmaterialien anbietet, die in weltweit bereits 265.000 Laboratorien eingesetzt werden. Bedient werden nicht nur Märkte wie Biowissenschaften, sondern auch Umwelt und Forensik, Chemie und Energie sowie die Lebensmittelindustrie. Besonders stark erholt sich das Geschäft in der Region Asien-Pazifik, wo der Umsatzanteil bei 37 % liegt. Insbesondere China kann nach den Lockdowns um 29 % wachsen, ist aber auch aufgrund der geopolitischen Spannungen ein gewisser Risikofaktor.
Übernahmen erweitern den adressierbaren Markt bereits auf über 65 Mrd. USD. Erst im August verstärkte sich das Unternehmen mit der Übernahme von Polymer Standards Service (PSS), um das Produktportfolio in der chemischen und biopharmazeutischen Industrie für die Analyse natürlicher und synthetischer Polymere wie Nukleinsäuren, Proteine, Polysaccharide und synthetischer Kunststoffe zu erweitern. Im letzten Jahr wurden Resolution Bioscience und BioTek Instruments aufgekauft, um das Angebot im Bereich Next-Generation-Sequencing (NGS) für Krebsdiagnostik und Präzisionsmedizin sowie die Zellanalyse zu vergrößern.
Die Ergebnisse des dritten Quartals sorgen heute für einen neuen Aufwärtsimpuls. Der Umsatz konnte um 8,5 % auf 1,72 Mrd. USD zulegen, wobei der Analystenkonsens nur mit 1,61 Mrd. USD gerechnet hat. Auch der Gewinn je Aktie verbesserte sich um 21,8 % auf 1,34 USD (Konsens: 1,18 USD). Vor allem die Biowissenschaften und die Chemie- und Energiesparte waren wichtige Treiber, wo mitunter fortschrittliche Materialien für Halbleiter und Batterien die Nachfrage stützen.
Auf Jahresbasis sollen die Erlöse nicht mehr bei 6,67 bis 6,73 Mrd. USD, sondern bei 6,75 bis 6,775 Mrd. USD liegen, was einem Wachstum von etwa 7 % entspricht. Die Gewinnspanne wird von ursprünglich 4,86 bis 4,93 USD auf 5,06 bis 5,08 USD je Aktie nach oben angepasst. Damit liegt das KGV bei rund 30. Heute könnte die Konsolidierung der letzten Wochen nach oben hin aufgelöst werden.
