3 IPO-Leaderaktien in einem schwierigen IPO-Umfeld in den USA
Wenn man einen Blick auf die IPO-Unternehmen in den USA wirft, die in den letzten gut 12 Monaten ihr Börsendebüt gefeiert haben, dann fällt auf, dass viele aktuell weit abgeschlagen von ihren Allzeithochs und etliche sogar weit unterhalb ihrer IPO-Eröffnungskurse gehandelt werden. Ob Figma (Anbieter einer cloud-basierten Plattform für kollaboratives Design), Klarna (Zahlungsanbieter von „Jetzt kaufen, später zahlen"), Omada Health (Anbieter digitaler Versorgungsprogramme für Menschen mit chronischen Erkrankungen) oder auf Kryptodienstleistungen spezialisierte Firmen wie Bullish, Cirlce und Gemini, alle Charts sehen sehr bärisch aus.
Gleichzeitig gibt es ein paar Lichtblicke bzw. Unternehmen, die durch beachtliche relative Stärke auf sich aufmerksam machen. Der Markt scheint diese Unternehmen als die Leaderaktien zu spielen. Schauen wir uns drei genauer.
Amentum Holdings – Ingenieur- und Technologiedienstleister für Regierung und Verteidigung mit neuem Allzeithoch
Seit dem Börsendebüt im September 2024 fungiert Amentum Holdings (AMTM) als neuer, signifikanter Player im Sektor für Regierungs- und Verteidigungsdienstleistungen. Amentum ist kein klassischer Waffenhersteller wie Lockheed Martin, sondern das, was man als „Mission Critical Services Provider“ bezeichnet. Wenn die US-Regierung beispielsweise eine Basis in der Antarktis betreibt, Kampfflugzeuge wartet oder komplexe IT-Infrastrukturen vor Hackerangriffen schützen muss, ruft sie Firmen wie Amentum an.
Konkret basiert das Geschäftsmodell auf projekt- und vertragsgebundenen Dienstleistungen für US-Bundesbehörden, das Verteidigungsministerium sowie zivile Einrichtungen. Amentum unterstützt seine Kunden unter anderem bei Betrieb und Wartung militärischer Infrastruktur, bei Umwelt- und Energiedienstleistungen, beim Management nuklearer Anlagen sowie bei technischen Lösungen für Raumfahrt- und Sicherheitsprogramme. Die Umsätze stammen überwiegend aus mehrjährigen Verträgen mit hoher Visibilität, was zu vergleichsweise stabilen Erlösströmen führt.
Im Wettbewerbsumfeld steht Amentum unter anderem mit Leidos, CACI International und Jacobs Solutions. Alle sind ebenfalls stark im staatlichen Projektgeschäft engagiert und verfügen über breite technologische Kompetenzen.
Die letzten Quartalszahlen vom 24. November führten zu einem Gap Up von 12 %. Im Anschluss konsolidierte die Aktie mehrere Wochen seitwärts und konnte am 08. Januar auf ein neues 52-Wochenhoch ausbrechen. Seitdem hat es Anschlusskäufe gegeben. Am 12. Januar folgte der Ausbruch auf ein neues Allzeithoch aus, als sie das Hoch vom September 2024 herausnehmen konnte. Das war sehr bullisch. Aktuell bietet es sich an, auf eine Konsolidierung zu warten.
Quelle: www.tradingview.com
Figure Technology Solutions - Neues Allzeithoch für Blockchain-Pionier im Bereich der Immobilienfinanzierung
Figure Technology Solutions (FIGR) ist ein innovatives Fintech-Unternehmen, das Blockchain-Technologie nutzt, um den Finanzmarkt effizienter zu gestalten. Am 11. September 2025, feierte das Unternehmen sein Börsendebüt an der Nasdaq.
Im Fokus des Geschäftsmodells von Figure stehen die blockchainbasierte Finanzdienstleistungen, die Transaktionen sicher und effizient abwickeln. Zu den Kernprodukten gehören sog. "Home Equity Lines of Credit" (HELOCs). Hierbei handelt sich um eine flexible Kreditlinie, die auf dem Wert des Hauses basiert. Ein Kunde leiht sich Geld gegen das Eigenkapital (den Teil des Hauses, den der Kunde bereits abgezahlt hat), und zahlt nur Zinsen auf den Betrag, der tatsächlich in Anspruch genommen wird. Traditionell bieten Banken das an, aber es ist oft mit viel Papierkram und langen Prüfungen verbunden. Figure Technologies revolutioniert diesen Prozess mittels der Blockchain-Technologie. Die hauseigene Plattform, Provenance, ermöglicht es, den gesamten Prozess digital und sicher abzuwickeln. Konkret bedeutet das: man beantragt online, lädt die entsprechenden Dokumente hoch, und dank automatisierter Überprüfungen (wie Kreditrating und Immobilienbewertungen) kann die Genehmigung in unter fünf Minuten erfolgen. Die Kredite starten bei 15.000 Dollar und gehen bis zu 400.000 Dollar mit variablen Zinssätzen, die oft günstiger sind als bei herkömmlichen Anbietern, weil Figure Kosten durch Technologie spart.
Außerdem umfasst die bereits erwähnte hauseigene Provenance-Blockchain dezentralisierte Finanzdienste, also Transaktionen ohne zentrale Autoritäten. Zu den Kernprodukten gehören die Tokenisierung von Vermögenswerten (z.B. die Umwandlung von Immobilien oder Krediten in digitale Tokens), die leicht gehandelt werden können. Weitere Dienstleistungen umfassen die sichere Aufbewahrung von digitalen Vermögenswerten, Echtzeit-Überweisungen und die "Sekuritisierung" von Krediten. Bei letzterem werden Kredite gebündelt und als investierbare Pakete verkauft.
Einnahmen erzielt Figure Technology Solutions über Zinsmargen, Gebühren sowie über die Lizenzierung seiner Technologieplattform.
Im Wettbewerb steht das Unternehmen mit LendingClub, Rocket Mortgage und mit traditionellen Banken wie Wells Fargo. Hierbei positioniert sich Figure Technology Solutions als innovativer Newcomer, der sich auf Technologie konzentriert, um jüngere, tech-affine Kunden anzusprechen, die schnelle und transparente Finanzlösungen wollen. Zusätzlich hebt man sich durch Transparenz. So läuft alles dezentralisiert, das heißt, die Daten sind sicher auf der Blockchain gespeichert, was Betrug minimiert.
Der Chart sieht sehr bullisch aus. Am heutigen Donnerstag, dem 15. Januar, ist die Aktie unter erhöhtem Handelsvolumen auf ein neues Allzeithoch ausgebrochen. Dies stellte das Long-Signal dar.
Quelle: https://desk.traderfox.com/
StandardAero - Wichtiger Zulieferer für die Luftfahrtindustrie und großer Profiteur der neuen geopolitischen Lage mit 52 Wochenhoch
StandardAero (SARO) ist ein führender Anbieter von Wartungs-, Reparatur- und Aufarbeitungsdiensten (auf Englisch abgekürzt mit „MRO“) für die Luftfahrtindustrie. Der Börsengang fand im Oktober 2024 statt.
Das Unternehmen hat eine lange und bewegte Geschichte, die bis ins Jahr 1911 zurückreicht, als es als kleine Werkstatt in Kanada gegründet wurde. Ursprünglich als Wartungs- und Reparaturunternehmen für Automobile und Flugzeuge tätig, entwickelte es sich über die Jahrzehnte zu einem spezialisierten Anbieter für die Luftfahrtindustrie.
Die Kernkompetenz von StandardAero liegt in der Wartung, Reparatur und Aufarbeitung von Flugzeugtriebwerken und Komponenten. Das Unternehmen bietet hier Dienstleistungen für Flugzeugtriebwerke, Hilfstriebwerke und Luftfahrtkomponenten an, die sowohl für kommerzielle als auch militärische Flugzeuge genutzt werden. Kunden sind Fluggesellschaften, Flugzeugleasingfirmen und Regierungsbehörden. StandardAero generiert Einnahmen durch Serviceverträge und langfristige Wartungsvereinbarungen, die stabile Cashflows generieren. StandardAero ist ein autorisierter Dienstleister von führenden OEMs wie GE Aerospace, Honeywell, Pratt & Whitney Canada und Rolls-Royce.
Das Wettbewerbsumfeld ist durch Konkurrenten wie GE Aviation, AAR und Lufthansa Technik gekennzeichnet. StandardAero positioniert sich durch seine Unabhängigkeit von Triebwerksherstellern und seine breite Servicepalette.
Aufgrund der weltweit wachsenden Mittelschicht und der neuen geopolitischen Lage dürfte der globale Flugverkehr (kommerziell und militärisch) robust bleiben, was zu einer erhöhten Nachfrage nach MRO-Dienstleistungen führt. StandardAero profitiert von der Verlagerung der Triebwerkswartung von den Fluggesellschaften zu spezialisierten Anbietern. Strategische Übernahmen und die Ausweitung der Kapazitäten sichern langfristiges Wachstum. Es gilt zu beachten, dass der Flugverkehr relativ sensibel ist gegenüber Konjunkturschwankungen und unvorhergesehenen Ereignissen wie Pandemien.
Charttechnisch macht die Aktie einen sehr konstruktiven Eindruck. Erst am 12. Januar ist sie auf ein neues 52 Wochenhoch ausgebrochen. Das Allzeithoch vom Oktober 2024 ist weniger als 5 % entfernt. Idealerweise sehen wir nun eine Seitwärtskonsolidierung. Der Ausbruch aus dieser Konsolidierung stellt das nächste Kaufsignal dar.
Quelle: Qualitäts-Check TraderFox
Bildherkunft: AdobeStock_1205122139