Onto Innovation (ONTO) hat sich als ein unverzichtbarer Akteur im Bereich der Prozesskontrolle, Inspektion und Messtechnik für die globale Halbleiterindustrie positioniert. Das Kerngeschäft basiert auf der Entwicklung hochentwickelter optischer Inspektionssysteme, die Halbleiterherstellern helfen, mikroskopische Fehler in der Produktion frühzeitig zu erkennen und die Ausbeute auf dem Wafer zu maximieren. Das Momentum hält auch nach dem Rekordumsatz im Jahr 2025 mit erstmals über 1 Mrd. USD an. Einen Produktmeilenstein gab es am 16. April mit der abgeschlossenen Qualifizierung der neuen 3D-Inspektionsplattform Dragonfly G5 für 2.5D-Advanced-Packaging-Anwendungen, wobei die ersten Auslieferungen für Juni 2026 geplant sind. Das System reagiert auf die massiv steigende Nachfrage nach KI-Geräten, wo der Packaging-Markt laut Analysten in den nächsten zwei Jahren um jährlich rund 30 % wachsen wird. Bereits im letzten Quartal konnte Onto Innovation die Bestellungen für 2.5D-Packaging für KI-Chips sequenziell verdoppeln. Für 2026 wird in diesem Segment ein Umsatzwachstum von über 30 % erwartet. Nachdem der Auftragsbestand in den letzten 3 Monaten des 4. Quartals bereits auf ein Rekordhoch von etwa zwei Quartalsumsätzen verdoppelt werden konnte, hob das Management nun die Umsatzprognose für das 1. Quartal von 275 bis 285 Mio. USD auf 292 Mio. USD an. Im 2. Quartal sollen die Erlöse auf 320 bis 330 Mio. USD (Konsens: 303,3 Mio. USD) steigen. Die Aktie ist mit einem KUV von 10,7 nicht günstig, liefert im freundlichen Marktumfeld und innerhalb der bullischen Branche jedoch neue Kaufsignale für Trader.

Energy Fuels, das ich immer wieder im Tenbagger-Forum bespreche, ist eigentlich in der Uranproduktion tätig, hat aber zuletzt sein Portfolio zunehmend in den Bereich der Seltenen Erden ausgeweitet. Mit der White Mesa Mill in Utah besitzt man die einzige voll lizenzierte und betriebsbereite Uranmühle der USA, die auch Seltene Erden aus Monazit-Sand extrahieren kann. Die Kombination aus neuer Führung, technologischen Meilensteinen und staatlichen Initiativen macht mich für die Aktie aktuell sehr bullisch. Mit dem CEO-Wechsel am 15. April 2026 hat Ross R. Bhappu das Amt des CEO von Mark S. Chalmers übernommen. Dieser Wechsel kommt für Investoren zu einem strategisch idealen Zeitpunkt. Denn Bhappu übernimmt als Experte mit über 30 Jahren Erfahrung in der globalen Bergbaufinanzierung, der Projektentwicklung und den Kapitalmärkten das neue Amt. Seine Hauptaufgabe ist es, genau dieses Fundament jetzt kommerziell zu skalieren, wobei Chalmers in den nächsten zwei Jahren als Berater zur Seite steht. Ende März hat das Unternehmen zum ersten Mal hochreines Terbium- und Dysprosiumoxiden produziert und das ist ein absoluter Gamechanger. Denn damit ist Energy Fuels das erste US-Unternehmen seit Jahrzehnten, das hochreines Terbiumoxid aus primärem, in den USA abgebautem Monazit-Erz gewinnt. Schwere Seltene Erden wie Terbium (Tb) und Dysprosium (Dy) sind unverzichtbar für Hochleistungsmagnete, die unter extremer Hitze arbeiten müssen. Durch den Beweis, dass Energy Fuels die strengen Spezifikationen globaler Magnethersteller erfüllt positioniert sich das Unternehmen jetzt als essenzieller Knotenpunkt einer neuen, rein westlichen Lieferkette. Nach der Pilotphase plant das Unternehmen, die kommerzielle Produktion bereits 2027 hochzufahren. Das bietet greifbares Umsatzpotenzial in naher Zukunft. Rückenwind durch das "Space Nuclear Power"-Programm der USA: Die brandneue "National Initiative for American Space Nuclear Power" zeigt, dass Kernkraft nicht mehr nur auf der Erde, sondern auch im Weltraum eine Schlüsselrolle spielt. Klar ist, dass das Vorhaben von NASA und dem Pentagon, bis 2028 den Weltraumreaktor "SR-1 Freedom" für interplanetare Antriebe und die lunare Stromversorgung einzusetzen, enorme Mengen an sicherem, heimisch produziertem Uran braucht und Energy Fuels ist der größte Uranproduzent der USA. Wenn die US-Regierung den Ausbau der nuklearen Infrastruktur aus Gründen der nationalen Sicherheit und der Raumfahrt-Dominanz forciert, profitiert Energy Fuels als wichtigster inländischer Lieferant unmittelbar von diesen Investitionsprogrammen. Die Aktie befindet sich noch in einer Konsolidierung. Doch mit dem Ausbruch über die Marke von 23 USD könnte diese nun gebrochen werden. (UUUU)

Cadence Design Systems (CDNS) positioniert sich mit führenden EDA-Tools (Electronic Design Automation) als unverzichtbarer Infrastruktur-Provider für die globale Halbleiterindustrie. Ein direkter Wachstumstreiber ergibt sich dadurch, dass das Entwerfen von Chips im KI-Zeitalter immer fehleranfälliger und komplexer wird und angebotene KI-Agenten dem Fachkräftemangel entgegenwirken. Langfristig profitiert das Unternehmen von strukturellen Megatrends, bei denen die physikalische KI und das sogenannte „Industrial AI“ in Branchen wie der Automobilindustrie, der Robotik und der Luftfahrt physikalisch absolut korrekte Simulationen verlangen. Durch die erweiterte Partnerschaft beschleunigt Cadence Design Systems seine Design-Software massiv mit NVIDIAs Rechenpower und KI-Technologien. Dabei werden agentische KI, physikbasierte Simulation und digitale Zwillinge kombiniert, um Design- und Entwicklungsprozesse in den Bereichen Halbleiterdesign, physische KI-Systeme und hyperskalige KI-Fabriken deutlich zu beschleunigen. Der ChipStack AI Super Agent zeigt dabei in frühen Kundenprojekten bereits eine bis zu 10-fache Produktivitätssteigerung bei spezifischen Chip-Design- und Verifikationsaufgaben. Darauf aufbauend erweitert der neue „AgentStack“ diesen Ansatz zu einer übergeordneten Orchestrierungsplattform für Workflows im Halbleiter- und Systemdesign. Im jüngsten 4. Quartal gab es jeweils ein Umsatz- und Gewinnwachstum von etwa 6 %. Für gute Wachstumsperspektiven sorgt der Rekordauftragsbestand von 7,8 Mrd. USD. Am 27. April werden nachbörslich die Ergebnisse für das 1. Quartal veröffentlicht. Mit einem Kursplus von rund 3,5 % startet nun der Trendwendeversuch, wobei die Aktie trotz des Rücksetzers mit einem KUV von fast 14 weiterhin primär für Trading-Manöver interessant ist.