Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT) ist eines der größten Hotelunternehmen weltweit und betreibt eine Vielzahl von Hotelmarken in verschiedenen Preisklassen. Die Diversifikation hilft dem Unternehmen, ein breites Kundenspektrum anzusprechen. Der Konzern verfolgt außerdem ein gemischtes Geschäftsmodell, das sowohl Eigentum an Hotels als auch Franchise- und Managementverträge umfasst. Dies ermöglicht dem Unternehmen, von den Einnahmen der Franchise- und Managementgebühren zu profitieren, ohne direkt in den Besitz von Immobilien investiert zu sein. In diesem Jahr gab es bereits zahlreiche erfolgreiche Festivals, Konzerte, sportliche Großereignisse und andere Events. Obendrein ist die Reiselust der Menschen nach der Coronazeit wieder im Aufschwung. Die Menschen wollen raus und was erleben. Hiervon kann Hilton Worldwide Holdings Inc. ebenfalls profitieren. Am 07. August konnte dadurch ein starkes Ergebnis für das 2. Quartal präsentiert werden. Der Umsatz wurde dadurch im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 10,9 % auf 2,951 Mrd. USD gesteigert und das um Sonderfaktoren bereinigte EPS verbesserte sich von 1,63 USD auf 1,91 USD. Die Experten hatten derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 2,932 Mrd. USD und EPS in Höhe von 1,86 USD gerechnet. Christopher J. Nassetta, Präsident und CEO von Hilton, sagte: „Für den Rest des Jahres erwarten wir, dass wir mit dem kontinuierlichen Wachstum unserer bestehenden Marken sowie der Hinzufügung neuer Marken und strategischer Partnerhotels ein Nettoeinheitenwachstum von 7,0 % bis 7,5 % für das Gesamtjahr erreichen werden.“ Der Ausblick auf die Gewinnentwicklung missfiel den Investoren derweil, da das EPS für 2024 in der Spanne von 6,93 bis 7,03 USD liegen soll, wohingegen der Konsens bei 7,11 USD lag. Den jüngsten Pullback der Aktie hat Aufsichtsrat Judith McHale genutzt, um ihre Beteiligung an der Hilton Worldwide Holdings Inc. am 10. September mit dem Kauf von 4.750 Aktien zu durchschnittlich 210,81 USD auszuweiten. Die Käufe summierten sich auf 1.001.361 USD und ihr Aktienbestand ist dadurch auf 26.175 Anteile gestiegen.

Loar Holdings ging am 29. April zu einem Preis von 28 USD an die Börse. Die Aktie verhält sich seither sehr bullisch und dürfte zeitnah die Trendfortsetzung einleiten. Das Unternehmen, mit einer Marktkapitalisierung von 6,58 Mrd. USD, konzentriert sich auf missionskritische Luft- und Raumfahrtkomponenten wie u. a. Sensoren, für die es nur wenige Alternativen gibt, wodurch Loar eine große Gewinnspanne erzielen kann. Die EBITDA-Marge lag im letzten Quartal bei 36,1 %. Im Grunde ähnelt es dem Geschäftsmodell des größten Konkurrenten TransDigm, der aktuell eine Marktkapitalisierung von 74 Mrd. USD aufweist. Dabei überzeugt Loar mit starkem Wachstum, hohen Margen und einer guten Cashflow-Generierung. Ein starker Fokus liegt, ähnlich wie bei TransDigm, auf Übernahmen. Im Juli gab Loar die Übernahme von Applied Avionics, einem Hersteller von technischen Avionik-Schnittstellenlösungen, für 385 Mio. USD bekannt. Beeindruckend ist, dass Applied Avionics aktuell auf eine EBITDA-Marge von 50 % kommt. Der jüngste Deal wird den Umsatz in den kommenden 12 Monaten um etwa 12 % steigern. TransDigms stieg in den letzten 16 Jahren von 20 auf 1.300 USD. Mal sehen, ob Loar Holdings diese beeindruckende Performance in den kommenden Jahren auch hinbekommt. Aktuell scheint die Aktie die Base bei 77 USD nach oben verlassen zu wollen. Watchlist! (LOAR)

Rubrik (RBRK, i) absolvierte am 25. April seinen Börsengang und ist laut dem CEO Bipul Sinha der einzige Cybersicherheitsanbieter, der integriertes DSPM plus Cyber Recovery für Cyber-Resilienz anbietet. Gemeint ist damit, dass KI-gestützt ohne notwendige Anbindungen von zusätzlichen Tools der Schutz von Daten und die Wiederherstellung nach einem Ransomware-Angriff von einer einzigen Plattform ermöglicht wird. Dank der einzigartigen Architektur soll dies bis zu 100-mal schneller funktionieren als bei der Konkurrenz. Adressiert wird laut Gartner ein 36 Mrd. USD großer Markt, der bis 2027 auf 53 Mrd. USD anwachsen soll. Jüngste globale IT-Ausfälle und zunehmende Cyberangriffe erhöhen die Nachfrage nach Lösungen für die Vermeidung von Betriebsausfällen. Die Frage ist laut Sinha nicht ob ein Cyberangriff stattfindet, sondern wann Unternehmen davon betroffen sind und reagieren müssen. Im letzten Quartal wuchs die Anzahl der Kunden mit einem jährlich wiederkehrenden Umsatzbeitrag von über 100.000 USD um 35 % auf 1.969 an, was die zunehmende Nachfrage und die Bereitschaft für Mehrausgaben im herausfordernden Makroumfeld unterstreicht. Das bestätigte auch eine hohe Nettobindungsrate von über 120 %. Bedeutend ist aber auch, dass die Profitabilität der Abonnements mit einer Margenverbesserung von 1.300 Basispunkten gut voranschreitet. Hoch ist insbesondere die Nachfrage im Gesundheitssektor, wo bereits über 300 Krankenhäuser und andere Akteure bedient werden. Über 50 % konnten die damit verbundenen jährlich wiederkehrenden Abonnementeinnahmen zuletzt steigen. Am 12. September soll beim ersten Healthcare Summit demonstriert werden, wie Unternehmen ihre kritischen Epic EMR-Apps (elektronische Krankenakten) mit dem Rubrik Security Cloud Healthcare Dashboard für Epic an einem Ort überwachen können. Mit einem erwarteten Umsatzwachstum von 33 % in diesem Jahr und einem KUV von 7,3 zählt das Unternehmen zu den attraktiver bewerteten Cybersicherheitsanbietern. Die Citi-Analysten riefen am 11. September mit einem Kursziel von 48 USD (Buy) ein Aufwärtspotenzial von rund 45 % aus. Die am 22. Oktober endende Sperrfrist für den Aktienverkauf von Insidern und frühen Investoren seit dem IPO war bisher ein Unsicherheitsfaktor, der nun einer starken fundamentalen Entwicklung entgegensteht. Die Aktie könnte wieder zum Allzeithoch tendieren.