Der US-Technologiekonzern Super Micro Compute hat eine weitreichende strategische Kooperation mit dem saudi-arabischen Infrastrukturentwickler DataVolt angekündigt. Ziel der Partnerschaft ist der Aufbau von KI-Rechenzentren im Hyperscale-Format, die vollständig auf erneuerbare Energien und CO2-neutrale Technologien setzen. Grundlage der Zusammenarbeit ist ein unterzeichnetes Memorandum of Understanding (MoU), das den Weg für umfassende Lieferungen und den Aufbau von Dateninfrastruktur auf Basis modernster Flüssigkühlungstechnologie (DLC-2) ebnet. Die geplanten „AI-Campus-Projekte“ sollen mit hochdichter GPU-Rechenleistung, effizientem Storage und vollständig getesteten Komplettlösungen ausgestattet werden – optimiert auf Energieeinsparung, Leistung und Nachhaltigkeit. Laut Supermicro könnte der Marktwert der im Rahmen dieser Partnerschaft gelieferten Systeme ein Volumen von mindestens 20 Mrd. USD erreichen. Die hochmoderne Flüssigkühlung soll den Energieverbrauch um bis zu 40 % reduzieren und zugleich die Betriebskosten um bis zu 20 % senken – ein entscheidender Vorteil im globalen Wettbewerb um leistungsstarke, energieeffiziente Rechenzentren. Während die finale Umsetzung noch von der Unterzeichnung verbindlicher Verträge abhängt, verdeutlicht die Kooperation bereits jetzt die Ambitionen beider Unternehmen, sich als führende Akteure im rasant wachsenden Markt für KI-Infrastruktur zu positionieren. Supermicro stellt mit dieser Initiative seine Rolle als ganzheitlicher Lösungsanbieter im Bereich AI, Cloud und Rechenzentren eindrucksvoll unter Beweis.

Ich sehe den neu angekündigten 1,2 Billionen USD Wirtschaftsvertrag zwischen den USA und Katar als bedeutenden Katalysator für die amerikanische Fertigungsindustrie. Der Deal umfasst bestätigte Verträge im Wert von über 243 Mrd. USD und wird besonders dem angeschlagenen Boeing-Konzern neuen Auftrieb verleihen. Die Bestellung von bis zu 210 Großraumflugzeugen durch Qatar Airways markiert den größten Widebody-Auftrag in der Geschichte des Flugzeugherstellers. Auch GE Aerospace profitiert massiv mit einem Rekordauftrag für mehr als 400 Triebwerke. Besonders beeindruckend sind zudem die Rüstungsdeals: Parsons Corp. sicherte sich Projekte mit einem potenziellen Wert von bis zu 97 Mrd. USD, während RTX (ehem. Raytheon) und General Atomics Aufträge im Milliardenwert für Drohnensysteme erhielten. Dieser Deal könnte genau zur richtigen Zeit kommen, um die heimische Produktion anzukurbeln und tausende gut bezahlte Arbeitsplätze zu sichern. Die 1,2 Billionen USD schwere Wirtschaftsvereinbarung zwischen den USA und Katar wird besonders im Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungssektor neue Dynamik entfachen, was die Aktienkurse dieser Branchen mittelfristig stützen dürfte. Boeing erhält durch den größten Widebody-Auftrag seiner Geschichte dringend benötigte Stabilität, während Zulieferer wie GE Aerospace und Verteidigungsunternehmen wie Raytheon von Milliardenaufträgen profitieren werden!

Die Aktie von NVIDIA setzt am Freitag (16. Mai) ihren Aufwärtstrend fort, nachdem Präsident Donald Trump eine neue Initiative zur Lieferung amerikanischer KI-Chips in den Nahen Osten angekündigt hatte. Trump erklärte, dass sich die USA und die Vereinigten Arabischen Emirate auf einen gemeinsamen Rahmen geeinigt hätten, der es Abu Dhabi ermöglichen soll, Zugang zu fortschrittlichen US-amerikanischen KI-Halbleitern zu erhalten. Es ist bereits das zweite bedeutende Abkommen dieser Art innerhalb einer Woche: Erst kürzlich hatte NVIDIA zugestimmt, Hochleistungs-KI-Chips an Saudi-Arabien zu liefern, was den Börsenwert des Unternehmens erstmals seit Monaten wieder über die Marke von 3 Billionen USD katapultierte. Die Hoffnung auf neue Absatzmärkte sowie eine 90-tägige Aussetzung der US-chinesischen Strafzölle trieben die Aktie allein diese Woche um 16 % nach oben. Auch andere Chiphersteller wie AMD, Intel, Broadcom, Qualcom etc. konnten im Sog der positiven Nachrichten zulegen. Die geopolitischen Entwicklungen rund um KI-Technologie dürften den globalen Wettbewerb im Chip-Sektor weiter anheizen – mit NVIDIA aktuell klar an der Spitze.

Das Europäische Patentamt (EPA) hat am 15. Mai 2025 die Gültigkeit des CureVac-Patents EP 4 023 755 B1 in geänderter Form bestätigt. Der Einspruch, den BioNTech SE, Pfizer Inc. und weitere Parteien im Dezember 2023 gegen dieses Patent eingelegt hatten, wurde weitestgehend zurückgewiesen. Bereits im März 2025 hatte das EPA die Gültigkeit eines weiteren CureVac-Patents, EP 3 708 668 B1, ebenfalls in geänderter Form bestätigt. CureVac betrachtet die Entscheidungen des EPA als Bestätigung der eigenen Forschungs- und Entwicklungsarbeit im Bereich der mRNA-Technologie. Die beiden genannten Patente betreffen die sogenannte Split-Poly-A-Technologie, die die medizinische Wirksamkeit durch verbesserte Expression des auf einem mRNA-Konstrukt kodierten Proteins erhöht. Diese Technologie ist ein zentraler Bestandteil von CureVacs Innovationsstrategie. Im Zuge des laufenden Rechtsstreits zwischen CureVac und BioNTech in Deutschland, der insgesamt sechs Schutzrechte umfasst, ist eine Anhörung zur möglichen Verletzung der Patente EP 4 023 755 B1 und EP 3 708 668 B1 für den 1. Juli 2025 vor dem Landgericht Düsseldorf angesetzt. Sollte das Gericht eine Verletzung feststellen, könnte dies zu einem Verfahren zur Festsetzung von Schadensersatz führen. CureVac betont die Bedeutung des Schutzes geistigen Eigentums für die Förderung von Innovationen im biopharmazeutischen Bereich. Das Unternehmen sieht die Bestätigung seiner Patente durch das EPA als wichtigen Schritt zur Sicherung seiner technologischen Errungenschaften und zur Fortsetzung seiner Arbeit an mRNA-basierten Therapien. Charttechnisch könnte die Aktie in den kommenden Tagen den Ausbruch aus einer Seitwärtsbewegung ins Visier nehmen. Dieser Etappenschritt würde wiederum ein Kaufsignal erzeugen.

Im Technologiesektor zeigen die Solaraktien gerade Stärke, nachdem es mehr Klarheit bei den US-Steuergutschriften gibt. Diese sollen bis 2028 unverändert aufrecht und sollen dann bis 2032 ein Jahr früher als gedacht schrittweise vollständig heruntergefahren werden. Bevorzugt werden insbesondere heimische Solarmodulhersteller, vor allem ggü. chinesischen Mitbewerbern. Dies begünstigt auch Nextracker (NXT) als Anbieter von Solartrackern zur Maximierung des Energieertrags. Bedeutend ist die am 15. Mai für 78 Mio. USD verkündete Übernahme von Bentek. Damit steigt Nextracker in den Markt für eBOS-Systeme (Electrical Balance of System) ein, die den Transport des vom Solarmodul generierten Stroms zu einem Wechselrichter und schließlich die Einspeisung ins Stromnetz ermöglichen. Dieser Markt soll laut Verified Market Reports ausgehend von 7,56 Mrd. USD im letzten Jahr bis 2033 auf 18,52 Mrd. USD stark zulegen können. So kann bei Solarprojekten ein größerer Anteil direkt aus erster Hand bedient werden. BNP-Analysten gehen davon aus, dass Nextracker mit Marktanteilen von 50 bis 60 % bei Solartrackern sämtliche Kunden des eBOS-Spezialisten Shoals Technologies (SHLS) gewinnen könnte. Das 4. Quartal lieferte zudem Rekorde bei den Erlösen, Buchungen und dem Auftragsbestand von über 4,5 Mrd. USD. Mit einer wachsenden internationalen Pipeline gab es Vertragsunterzeichnungen in 17 Ländern, wobei Europa mit einem Rekordvolumen das stärke Jahr aller Zeiten verzeichnete. Im Fiskaljahr 2026 sollen die Erlöse zw. 3,2 und 3,4 Mrd. USD (Konsens: 3,17 Mrd. USD). Mit einem Ausbruchsversuch entstehen neue prozyklische Kaufsignale.

dLocal Ltd. (DLO) ist ein Fintech-Unternehmen aus der Uruguay. Das Unternehmen bietet eine umfassende Zahlungsplattform, die es globalen Händlern ermöglicht, Zahlungen in Schwellenländern effizient abzuwickeln. Mit einer einzigen API können Unternehmen sowohl Zahlungen von Kunden entgegennehmen (Pay-ins) als auch Auszahlungen an Partner und Dienstleister vornehmen (Payouts). Der Konzern ist in mehr als 40 Ländern aktiv, hat über 1.000 Mitglieder und über 700 verbundene Händler. Die Dienstleistungen richten sich hauptsächlich an große internationale Unternehmen, die in Schwellenländern tätig sind. Am 14. Mai hat der Konzern nachbörslich den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund 17,55 % auf 216,80 Mio. USD und das EPS verbesserte sich um 150 % auf 0,15 USD. Positiv hat sich dabei das verarbeitete Zahlungsvolumen (Total Payment Volume, TPV) mit einem Anstieg um 51 % auf den Rekordwert von 8,1 Mrd. USD ausgewirkt. Die Bruttomarge lag bei 39 %, während der Bruttogewinn im Verhältnis zum TPV auf 1,05 % sank – vor allem durch strukturelle Veränderungen in Brasilien und saisonale Effekte in Mexiko. Die Herausforderungen in Südafrika und Nigeria führten zu gestiegenen Verarbeitungskosten, konnten aber durch starke Entwicklungen in Argentinien und Chile teilweise ausgeglichen werden. Das zeigt, wie unterschiedlich sich regionale Märkte auf das Gesamtergebnis auswirken. Die Experten hatten derweil für das 1. Quartal nur mit einem Umsatz von 210,08 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,11 USD gerechnet. dLocal erzielte im 1. Quartal einen Free Cash Flow von 39,7 Mio. USD – ein Plus von 200 % gegenüber dem Vorjahr. Die Free-Cash-Flow-zu-Nettoergebnis-Quote lag bei soliden 85 %, was das starke Geschäftsmodell bestätigt. Zum Quartalsende verfügte das Unternehmen über 511,5 Mio. USD an liquiden Mitteln, davon 355,9 Mio. USD an Corporate Cash. Trotz Aktienrückkäufen im Umfang von 100 Mio. USD konnte der Kassenbestand im Jahresvergleich um 58 Mio. erhöht werden. Das Unternehmen investiert weiterhin in Technologie und Infrastruktur, um seine Position als führende Zahlungsplattform in Schwellenländern zu festigen und von der steigenden Nachfrage nach digitalen Zahlungsdiensten zu profitieren.

Der dänische Pharmariese Novo Nordisk verstärkt seine Position im rasant wachsenden Markt für Adipositas-Therapien mit einem milliardenschweren Deal: Gemeinsam mit dem US-Biotechunternehmen Septerna (SEPN) will Novo neue orale Wirkstoffe gegen Übergewicht entwickeln. Der Kooperationsvertrag sieht Zahlungen von bis zu 2,2 Mrd. USD an Septerna vor – bestehend aus Vorauszahlungen, erfolgsabhängigen Meilensteinzahlungen sowie Beteiligungen an späteren Produktumsätzen. Die Novo-Aktie kletterte daraufhin um 1,7 % auf 66,51 USD, während Septerna mit einem Kursplus von 53 % auf 10,30 USD regelrecht explodierte. Im Fokus der Zusammenarbeit stehen sogenannte GPCR-Zielstrukturen – Rezeptoren auf Zelloberflächen, die zentrale Rollen in der Signalübertragung spielen. Ziel ist es, vier neue Wirkstoffprogramme zu entwickeln, die unter anderem GLP-1-, GIP- und Glukagon-Rezeptoren adressieren – Schlüsselziele moderner Adipositas-Medikamente. Novo, derzeit Marktführer mit den bekannten Präparaten Ozempic und Wegovy, investiert gezielt in orale Alternativen, um sich gegen aufkommende Konkurrenz wie Eli Lilly (Hersteller von Zepbound) zu wappnen. Lilly hatte zuletzt mit der erfolgreichen Spätphasenstudie seines oralen GLP-1-Agonisten Orforglipron aufhorchen lassen. Novo ist mit Rybelsus, einer bereits 2019 von der FDA zugelassenen oralen Version von Semaglutid, zwar Pionier in diesem Bereich, doch die Weiterentwicklung ist essenziell. Novo kündigte an, sämtliche Forschungs- und Entwicklungskosten der Kooperation mit Septerna zu tragen. Der Abschluss des Deals wird im laufenden zweiten Quartal erwartet.

Life360 ist ein Unternehmen, das vor einem Jahr an die Börse ging. Aufgrund dem Ausbruch aus einer Base nach starken Quartalszahlen auf ein Allzeithoch, muss man die Aktie jetzt auf der Watchlist haben. Das Unternehmen bietet eine Software zur Standortfreigabe und Familienvernetzung mit verschiedenen Funktionen wie Geofencing, um die Sicherheit und Koordination innerhalb von Familien oder Gruppen zu verbessern. Am 12. Mai gab das Unternehmen starke Zahlen zum 1. Quartal bekannt, die deutlich über den Erwartungen lagen. Der Umsatz stieg um 32 % auf 103,62 Mio. USD, während das Unternehmen in diesem Jahr zum ersten Mal profitabel werden dürfte. Im 1. Quartal betrug der Gewinn je Aktie 0,06 USD. Dabei dürfte die Profitabilität weiter zunehmen, da Life360 zuletzt mit mehreren Initiativen zur Monetarisierung von Werbung begonnen hat. Zudem nimmt die Zahl der zahlenden Abonnenten weiter zu. Die Zahl der zahlenden Abonnenten stieg YoY um 26 % auf 2,4 Mio. Nutzer. Insgesamt sind aktuell 83,7 Mio. monatliche aktive Nutzer auf der Plattform aktiv. Da bislang nur 3 % davon ein Bezahlabo haben, könnte hier noch viel Raum für Wachstum vorhanden sein. Die Aktie konnte nach den Q1-Zahlen auf ein neues Allzeithoch bei 60 USD ausbrechen. Sollten wir hier einen mehrtägigen Rücklauf an den EMA 10 oder das Ausbruchsniveau bei 54 USD sehen, bietet sich hier ein Einstieg mit guten CRV an. (LIF)

In der Türkei findet am 15.05.2025 der Gipfel zwischen Russland sowie der Ukraine statt. Ob es Fortschritte bei den Verhandlungen hin zu einem Frieden gibt, steht noch in den Sternen. Parallel treffen sich auch die NATO-Außenminister. In diesem Zuge stellte sich Bundesaußenminister Johann Wadephul hinter die Forderung von Trump, dass die NATO-Ausgabenquote von 2 % auf 5 % steigen soll. Das könnte für andere Länder Signalwirkung haben, wenn Deutschland in der Zukunft über 200 Mrd. Euro im Jahr für Verteidigung sowie militärische Infrastrukturen ausgibt. Ein Profiteur unabhängig von den Ergebnissen in der Türkei, aber ein Gewinner bei höheren Verteidigungsausgaben ist Secunet Security. Geschäftlich ist der Konzern auf Grenzkontrollen, Kryptografie bis hin zu sicheren mobilen Arbeitsplätzen und Konnektoren für das Gesundheitswesen spezialisiert. NATO-Staaten hat man schon als Kunden, um sie mit robusten und mobilen Laptops für den sicheren Datenaustausch auszustatten. Aktuell arbeitet man an neuen Produkten der nächsten Generation, die auch "post-quantum cryptography ready" sind, sodass Quantencomputer keine Entschlüsselung vornehmen können. Das 1. Quartal lief mit einem 35,9%igen Wachstum auf 78,3 Mio. Euro ungewöhnlich stark an, da der hohe Auftragseingang aus dem 4. Quartal 2024 abgearbeitet wurde. Sowohl der Umsatz mit der öffentlichen Hand (+38,9 %) als auch mit dem Unternehmenssektor (+20,5 %) kamen deutlich voran. Mit einer Quote von 88 % bildet Deutschland noch immer den Schwerpunkt, was Secunet Security zu einem Profiteur der neuen Regierung, Freigaben von Budgets sowie höheren Verteidigungsausgaben macht. Eine gute Basis für das laufende Jahr bleibt der Auftragsbestand von 201,9 Mio. Euro. Das Management sieht eine starke Pipeline. Ohnehin erwartet man im Verteidigungsbereich ein Wachstum in den nächsten Jahren. Höhere NATO-Ausgabenziele würden das untermauern. Charttechnisch wird die Aktie beim Ausbruch über die Widerstandslinie attraktiv.

Die Aktie von Foot Locker hat am Mittwochabend (14. Mai) nachbörslich einen spektakulären Kurssprung hingelegt: Grund ist ein Medienbericht, dem zufolge Dick’s Sporting Goods kurz vor der Übernahme des angeschlagenen Sneaker-Händlers steht. Wie das Wall Street Journal unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet, soll Dick’s bereit sein, rund 2,3 Mrd. USD für Foot Locker zu zahlen – konkret 24 USD je Aktie. Das entspräche einer satten Prämie von knapp 90 % gegenüber dem letzten Schlusskurs von 12,87 USD. Anleger reagierten prompt: Foot Locker legte im nachbörslichen Handel um 67 % auf 21,53 USD zu. Die Aktie von Dick’s dagegen verlor 6 % auf 196,80 USD – ein typischer Marktmechanismus bei angekündigten Übernahmen. Der Deal könnte bereits am Donnerstag offiziell verkündet werden, sofern keine Verzögerungen eintreten. Branchenkenner wie Lorne Bycoff, CEO der Investmentfirma Bycoff Group, halten den hohen Preis für gerechtfertigt. Er verweist darauf, dass Foot Locker 2024 über weite Strecken oberhalb von 20 USD notierte und der Kurs vor allem durch Sorgen rund um neue US-Zölle auf asiatische Importwaren unter Druck geraten sei. Strategisch könnte die Akquisition für Dick’s ein kluger Schachzug sein: Das Unternehmen verfolgt seit Längerem den Plan, sein Geschäft mit Schuhen massiv auszubauen. Foot Locker als einer der größten Sneaker-Händler der USA würde hier perfekt ins Portfolio passen. Neben erhöhter Marktmacht und größerer Verhandlungskraft mit Lieferanten und Vermietern versprechen sich Analysten wie Tom Nikic von Needham zudem signifikante Synergien, die langfristig Margenpotenzial freisetzen könnten.

Cisco Systems überzeugt am 15. Mai erneut mit starken Quartalszahlen und zeigt sich als einer der Profiteure der anhaltenden Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Im dritten Geschäftsquartal erzielte der Netzwerkspezialist einen Umsatz von 14,1 Mrd. USD – ein Anstieg von 11 % gegenüber dem Vorjahr und leicht über den Erwartungen der Analysten (14,0 Mrd. USD). Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 96 US-Cent und übertraf damit ebenfalls die Prognose von 92 US-Cent. Ein besonderer Treiber war die wachsende Nachfrage aus dem Bereich künstliche Intelligenz. Cisco gab bekannt, dass die KI-bezogenen Infrastrukturaufträge im Webscale-Segment bereits 600 Mio. USD im Quartal erreichten – womit das ursprünglich bis Jahresende anvisierte Ziel von 1 Mrd. USD bereits ein Quartal früher übertroffen wurde. Die Produktbestellungen stiegen im Jahresvergleich um 20 %, bereinigt um den Splunk-Zukauf noch um beachtliche 9 %. Produktumsätze legten um 15 % zu, die Dienstleistungsumsätze um 3 %. Für das vierte Quartal prognostiziert Cisco Erlöse zwischen 14,5 und 14,7 Mrd. USD, was oberhalb der bisherigen Markterwartung liegt. Für das Gesamtjahr wird nun mit einem Umsatz zwischen 56,5 und 56,7 Mrd. USD gerechnet. CFO Scott Herren hob das starke operative Ergebnis und die solide Marge hervor – gleichzeitig kündigte CEO Chuck Robbins auf der Analystenkonferenz dessen Ruhestand im Juli an. Nachfolger wird Strategiechef Mark Patterson. Zudem sorgte Cisco mit der Vorstellung eines Chips zur Skalierung von Quanten-Netzwerken für technologische Schlagzeilen – ein Schritt, der die Zeit bis zur praktischen Nutzung von Quantencomputing deutlich verkürzen könnte.

CoreWeave (CRWV) betrachtet sich als führender KI-Hyperscaler, der sich mit seinen 33 global verteilten Rechenzenten voll und ganz auf die Bereitstellung von KI-Rechenkapazitäten fokussiert hat. Dies soll im Vergleich zu anderen Anbietern auch Leistungs- und Kostenvorteile bieten, wobei erst im April basierend auf den NVIDIA GB200 Grace Blackwell Superchips ein neuer Branchenrekord bei der KI-Inferenzleistung aufgestellt werden konnte. Das Unternehmen konnte den Auftragsbestand nun um 63 % auf 25,9 Mrd. USD steigern, insbesondere dank eines im März verkündeten Vertrags mit OpenAI mit einem Volumen von 11,9 Mrd. USD. Die Norhtland-Analysten gehen mit einem Kursziel von 80 USD (Buy) davon aus, dass das Unternehmen in diesem Jahr einen Marktanteil von 10 % im Bereich AIaaS erreichen und auch halten kann. Das Potenzial scheint gigantisch. KI wird voraussichtlich bis 2030 einen globalen wirtschaftlichen Einfluss von 20 Bio. USD. Damit nimmt auch der gesamte adressierbare Markt dürfte bis 2028 auf 400 Mrd. USD zu. Ein Risikofaktor bleibt die hohe Kundenkonzentration, wobei allein Microsoft im letzten Jahr für über 62 % sämtlicher Erlöse verantwortlich war. Am 14. Mai konnten die Umsatzerwartungen mit einem Anstieg von 420 % auf 981,6 Mio. USD (Konsens: 859,8 Mio. USD) deutlich übertroffen werden. Das bereinigte EBITDA konnte mit +480 % auf 606 Mio. USD fast versechsfacht werden, wobei sich auch die Marge im Jahresvergleich um rund 6 Prozentpunkte auf 62 % verbesserte. Dennoch gab es zunächst nachbörsliche Gewinnmitnahmen wegen der hohen Investitionskosten von 20 bis 23 Mrd. USD in diesem Jahr. Bisher wurden insgesamt über 21 Mrd. USD ausgegeben. CEO Michael Intrator verteidigte die Pläne jedoch und betonte, dass nur in neue Infrastruktur investiert wird, wenn es bereits mehrjährige Kundenverträge gibt, die diese Investitionen rechtfertigen. Die Aktie notiert weiterhin im Bereich des Allzeithochs.

Der Netzwerkausrüster Cisco verstärkt seine Position im rasant wachsenden Markt für KI-Infrastruktur durch eine Reihe strategischer Kooperationen. Das Unternehmen gab bekannt, dass es der AI Infrastructure Partnership (AIP) beitritt - einem Konsortium unter Führung von BlackRock, Global Infrastructure Partners, MGX, Microsoft, NVIDIA und xAI. Diese Initiative zielt darauf ab, zunächst 30 Mrd. USD an Kapital zu mobilisieren, was mit Fremdfinanzierung auf bis zu 100 Mrd. USD anwachsen könnte. Cisco-CEO Chuck Robbins betonte: "KI ist nur so effektiv wie die Technologie, die sie verbindet und absichert." Parallel dazu baut Cisco seine Präsenz im Mittleren Osten deutlich aus. In einer wegweisenden Zusammenarbeit mit Saudi-Arabiens neuer KI-Initiative HUMAIN wird der Netzwerkspezialist die Entwicklung einer offenen, skalierbaren und kosteneffizienten KI-Infrastruktur unterstützen. Das Engagement umfasst die Einrichtung eines Cisco KI-Instituts an der KAUST-Universität, die digitale Qualifizierung von 500.000 Lernenden sowie die Entwicklung von KI-Infrastruktur für die Riyadh Expo 2030 und die Fußball-Weltmeisterschaft 2034. Zudem plant Cisco den Aufbau lokaler Fertigungskapazitäten und einer Meraki-Cloud in Saudi-Arabien. Die strategische Ausrichtung auf den Mittleren Osten wurde durch eine erweiterte Partnerschaft mit G42 in den Vereinigten Arabischen Emiraten unterstrichen, die eine gemeinsame Marktinitiative umfassen könnte. CEO Robbins traf während seiner Reise durch die Golfregion hochrangige Regierungsvertreter, darunter den saudischen Kronprinzen Mohammed bin Salman. Diese Kooperationen positionieren Cisco als zentralen Akteur im globalen KI-Infrastrukturmarkt und unterstreichen die Bedeutung vernetzter, sicherer Technologien für die nächste Phase der KI-Revolution. Mit seinem umfassenden Ansatz, der Networking-Expertise, Sicherheitslösungen und Ökosystem-Entwicklung verbindet, setzt Cisco auf langfristiges Wachstum in einem der dynamischsten Technologiebereiche.

Der US-Chiphersteller NVIDIA hat mit Saudi-Arabien eine weitreichende Partnerschaft geschlossen, um das Königreich in eine globale Hochburg für Künstliche Intelligenz zu transformieren. Im Zentrum steht der Aufbau sogenannter „KI-Fabriken“ mit einer geplanten Kapazität von bis zu 500 Megawatt, betrieben von mehreren hunderttausend der leistungsstärksten NVIDIA-GPUs – ein Infrastrukturprojekt in bisher kaum erreichter Größenordnung. Allein in der ersten Phase wird ein Supercomputer mit 18.000 GB300 Grace Blackwell GPUs installiert, womit Saudi-Arabien den Grundstein für eines der größten KI-Rechenzentren der Welt legt. Kernpartner des Projekts ist HUMAIN, eine Tochter des saudischen Staatsfonds Public Investment Fund. Zusätzlich engagieren sich die Saudi Data & AI Authority (SDAIA) sowie Aramco Digital. Gemeinsam mit NVIDIA investieren sie nicht nur in Hardware, sondern auch in Software wie NVIDIA Omniverse Cloud zur Simulation digitaler Zwillinge, sowie in umfassende Trainingsprogramme für tausende saudische Entwickler. Diese Initiative soll weit über den Technologiesektor hinaus wirken – Ziel ist es, durch KI-Lösungen in Branchen wie Energie, Fertigung oder Logistik Effizienz und Nachhaltigkeit maßgeblich zu steigern. Für NVIDIA bedeutet der Milliarden-Deal nicht nur neue Umsatzquellen in den Bereichen Hardware, Software und Schulung, sondern auch einen strategischen Schritt zur Stärkung der eigenen Position gegenüber wachsenden Wettbewerbern wie AMD oder Intel. Zugleich ist die Partnerschaft ein Meilenstein für Saudi-Arabiens „Vision 2030“, die auf wirtschaftliche Diversifizierung und den Aufbau einer wissensbasierten Gesellschaft abzielt – mit Künstlicher Intelligenz als zentralem Innovationsmotor.

Der niederländische Gesundheitskonzern Philips geht beim digitalen Wandel seiner Marketinginfrastruktur einen entscheidenden Schritt nach vorn: Gemeinsam mit Google Cloud hat das Unternehmen eine leistungsstarke KI-Lösung entwickelt, die die Verwaltung und Konsolidierung von Bildmaterial radikal vereinfacht. Mithilfe der Plattform Vertex AI konnten innerhalb weniger Stunden mehr als 200.000 Bilder automatisiert analysiert und in 8.000 markenkonforme Assets umgewandelt werden. Der technologische Quantensprung reduziert nicht nur operative Kosten, sondern beseitigt auch doppelte oder veraltete Inhalte – ein großer Gewinn für Markenführung und rechtliche Compliance. Durch einen eigens entwickelten Algorithmus erkennt das System selbst bei beschnittenen, skalieren oder neu formatierten Bildern visuelle Gemeinsamkeiten. Das eröffnet Philips nicht nur die Möglichkeit, Marketingmaterialien schneller auszutauschen, sondern schafft auch die Basis für dynamischeres Kampagnenmanagement – etwa durch beschleunigtes A/B-Testing. Die Kooperation mit Google Cloud ist Teil einer übergeordneten Digitalstrategie, die es dem Unternehmen erlaubt, seine Markenidentität weltweit konsistent zu halten und gleichzeitig Ressourcen in innovationsgetriebene Kundenbindung zu investieren. Für Philips ist dies ein technologischer Meilenstein mit weitreichender strategischer Relevanz.

Rocket Lab hat sich als ein führender Akteur im kommerziellen Raumfahrtsektor etabliert und bringt regelmäßig privat entwickelte Raketen in die Umlaufbahn. Ich habe das Unternehmen bereits ausführlich Anfang 2024 im Tenbagger-Bereich vorgestellt. Zuletzt gab es mehrere Neuigkeiten, welche die Aktie zeitnah aus ihrer Konsolidierung ausbrechen lassen könnten. So wurde am 14. Mai bekannt, dass man erfolgreich die W-3-Kapsel von Varda Space Industries zurückgebracht hat. Das ist die dritte erfolgreiche Operation in der W-Serie von Varda. Im 1. Quartal verliefen übrigens alle Electron-Starts erfolgreich. Das deutet darauf hin, dass Rocket Lab seine Position als führender Anbieter im Bereich neuer Raumfahrttechnologien weiter ausbauen dürfte. Am 8. Mai überzeugte das Unternehmen mit einem soliden Q1-Ergebnis, wobei der Umsatz von 122,6 Mio. USD am oberen Ende der Prognose lag. Wichtig: Das Management geht weiterhin davon aus, dass der erste Start der Neutron-Rakete in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 erfolgen wird. Die Analysten zeigen sich diesbezüglich skeptisch, wobei sich diese Skepsis auch in der hohen Shortquote von fast 13 % zeigt. Wird in den kommenden Monaten allerdings deutlich, dass der Neutron-Zeitplan eingehalten werden kann, dann dürfte die Aktie alsbald ihre Konsolidierung verlassen und wieder Richtung Allzeithoch bei 33 USD ziehen. (RKLB)

The Middleby Corporation (MIDD) ist ein weltweit tätiger Hersteller von Küchengeräten. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt Lösungen für die gewerbliche Gastronomie, die industrielle Lebensmittelverarbeitung und den privaten Haushaltsbereich.

Dave (DAVE) hat sich als Neobank auf US-Amerikaner fokussiert, die von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck leben. Hier hat der Bevölkerungsanteil seit 2021 von 57 % auf 65 % zugenommen. Bedient werden bereits rund 12,4 Mio. Mitglieder, wobei sich das Neukundenwachstum im Quartalsvergleich von 50.000 auf 569.000 beschleunigt hat. Mit einer Kursperformance von über 118 % ist das Unternehmen auf Sicht der letzten 20 Handelstage der Leader im sich schnell erholenden Technologiesektor. Eine Mitgliedschaft gibt es für 1 USD im Monat, wodurch ein kostenloses Girokonto, 4 % Jahreszinsen und die Dave Debit Mastercard. Nutzbar wird damit auch ExtraCash mit Gehaltsvorschüssen von bis zu 500 USD in weniger als 5 Minuten. Mit +46 % auf 1,5 Mrd. USD gab es im letzten Quartal Rekordauszahlungen. Dave sieht hier den Schlüssel für langfristige Kundenbindung, da kurzfristige Liquidität zentrale Alltagsbedürfnisse wie Benzin, Lebensmittel und Rechnungen abdeckt. Immerhin sind über 75 % der Kunden Millennials oder aus der Generation Z. CashAI nutzt für die Genehmigung die Daten von 136 Mio. Transaktionen und konnte die 28-tägige Delinquenzrate zuletzt um 33 Basispunkte auf 1,5 % senken. Gründer und CEO Jason Wilk betonte nun mit Blick auf das 1. Quartal, dass Dave „so richtig abgeräumt“ hat. Der Umsatz konnte mit +47 % so schnell wachsen wie seit 2021 nicht mehr und auch der Nettogewinn konnte mit Rekordmargen wurde vervierfacht werden. Positiv ist eine neue Gebührenstruktur bei ExtraCash, die bereits bei 60 % aller Transaktionen anfällt und im 2. Quartal die volle Wirkung entfalten dürfte. Nutzer müssen statt optionalen Trinkgeldern nun 5 % bzw. mindestens 5 USD und maximal 15 USD bezahlen. Für das Fiskaljahr 2025 hob das Management die Umsatzprognose von 415 bis 435 Mio. auf 460 bis 475 Mio. USD (Konsens: 421,8 Mio. USD) an. Auch der EBITDA-Ausblick wurde um 39 % angehoben.

Die Green Energy-Stocks sind am 13.05.2025 gefragt. Mit Nordex bricht am deutschen Markt ein Windanlagenbauer für den Onshore-Bereich sogar auf ein neues 52-Wochenhoch aus und gehört zu den Bullen aus diesem Anlagetrend. Der Aufschwung resultiert aus Nachrichten aus den USA. Neue US-Steuervorschläge für saubere Energie fallen weniger drastisch aus als befürchtet. Die vorgeschlagenen Änderungen sehen ein schrittweises Auslaufen der Steuervergünstigungen für Investitionen in und die Produktion von sauberer Energie sowie für Windenergiekomponenten über mehrere Jahre vor. Zudem sollen Projekte, die von bestimmten ausländischen Unternehmen beliefert werden, keine Steuergutschriften mehr erhalten. Trump hatte sich bei seinem Amtsantritt negativ geäußert, dass gar keine Windkraftanlagen mehr gebaut werden sollen. „Die Entwürfe der Änderungen am U.S. Inflation Reduction Act sind für die Onshore-Windindustrie weitaus besser als befürchtet“, so Analysten. Nordex ist auf Onshore-Windkraftanlagen spezialisiert. Im 1. Quartal gingen 1,89 Mrd. Euro an neuen Turbinen-Aufträgen ein und damit 7 % mehr. Bei den Services zog der Auftragseingang um 27,4 % auf 393,4 Mio. Euro an. Von Nordamerika hing man nur gering ab, weil von dort lediglich 4 % der Windturbinenaufträge kamen. Doch künftig könnte man in den USA verstärkt auftreten, um mittelfristig zu wachsen. Das Ziel ist es im Jahr 2025 den Umsatz von 7,3 Mrd. Euro auf 7,4 bis 7,9 Mrd. Euro zu heben und die EBITDA-Marge von 4,1 % auf 5 bis 7 % zu verbessern. Mittelfristig werden 8 % angestrebt. Um eben diese Ausweitung der Profitabilität zu realisieren, will Nordex zusätzliches Auftragsvolumen in Europa und Amerika akquirieren.

Remitly hat am 7. Mai starke Zahlen zum 1. Quartal vorgelegt. Zudem wurde die Umsatzprognose erhöht. Der Umsatz konnte um 34 % auf 361 Mio. USD zulegen, während sich die EBITDA-Marge auf über 16% verbesserte. Das Unternehmen bietet grenzüberschreitende Geldüberweisungen über eine mobile Plattform an, die es ermöglicht, schnell, sicher und transparent Geld in über 170 Länder zu senden. Da traditionelle Überweisungsmethoden immer mehr über digitale Plattformen abgewickelt werden, dürfte Remtily deutlich profitieren. Analysten prognostizieren für Remitly in den nächsten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von ca. 20 %, wobei das Unternehmen in neue Märkte in Lateinamerika, Afrika und dem Nahen Osten expandiert. Remitly hob seinen Ausblick für das Gesamtjahr sowohl für den Umsatz als auch für das bereinigte EBITDA an. Der Umsatz soll bei 1,58 Mrd. USD landen, was einem Wachstum von 26 % entspricht und damit deutlich über den Schätzungen liegt. Die Aktie vollzog nach den Q1-Zahlen ein Up-Gap und dürfte nun zeitnah weiter Richtung Jahreshoch bei 27,50 USD ziehen. (RELY)

Trotz anhaltender Unsicherheit über den wirtschaftlichen Mehrwert setzen immer mehr deutsche Unternehmen auf die KI-Dienste von Microsoft – das zeigt der neue ISG Provider Lens Report 2025. Vor allem Tools wie Copilot, die Azure OpenAI Services sowie die Plattformen Fabric, Foundry und Purview stehen im Zentrum wachsender Investitionen. Diese Technologien versprechen laut Microsoft mehr Effizienz, Sicherheit und Produktivität – doch konkrete Erfolge sind bislang selten. Viele Firmen stecken noch in Pilotphasen und kämpfen mit unklaren Anwendungsfällen sowie mangelnder Expertise bei Implementierungspartnern. Dennoch ist der Drang zur digitalen Transformation in deutschen Unternehmen hoch. Besonders gefragt sind KI-Agenten innerhalb von Microsoft 365, auch wenn klare Strategien zur Integration oft noch fehlen. Während Dienstleister wie Arvato Systems, Atos und die Deutsche Telekom als „Leader“ in gleich fünf Technologiebereichen bewertet werden, kritisieren die Analysten von ISG die komplexe Lizenzstruktur und mangelnde Transparenz bei Cloud-Kosten. Erste Unternehmen setzen daher zunehmend auf sogenannte FinOps-Modelle, um den steigenden Ressourcenverbrauch durch KI effizient zu kontrollieren. Auch wenn der Return on Investment noch offen ist – die Weichen sind gestellt: Der KI-Schub aus Redmond trifft in Deutschland auf wachsende Bereitschaft, aber auch auf strukturelle Hürden.

Die Bayer AG ist stabil ins Geschaeftsjahr 2025 gestartet und bestaetigt ihre Jahresziele trotz eines weiterhin anspruchsvollen Marktumfelds, insbesondere in der Agrar- und Konsumguetersparte. Der Konzern profitierte von einem verbesserten operativen Ergebnis, einem deutlichen Anstieg des freien Cashflows sowie klaren Fortschritten bei der Umsetzung strategischer Prioritaeten. CEO Bill Anderson sieht Bayer klar auf Kurs, um die Transformation des Unternehmens konsequent voranzutreiben. Im Agrargeschaeft belasten Preisdruck und ein schwieriger nordamerikanischer Markt weiterhin die Ergebnisse, doch Bayer haelt mit Innovationen und einer starken Pipeline an Biotech- und Digitalloesungen dagegen. Die Pharmasparte zeigt sich dynamisch, getragen von erfolgreichen neuen Produkten wie Nubeqa zur Krebsbehandlung, Kerendia zur Behandlung chronischer Nierenerkrankungen sowie Fortschritten in der Zell- und Gentherapie. Im Segment Consumer Health ist die Nachfrage zwar ruecklaeufig, doch durch Effizienzmassnahmen konnte das Ergebnis auf Vorjahresniveau stabilisiert werden. Trotz eines leicht ruecklaeufigen Umsatzes auf 13,7 Mrd. Euro waehrungsbereinigt, konnte Bayer das EBITDA vor Sondereinflussen um 1,3 Prozent auf 4,4 Mrd. Euro steigern. Der deutlich gestiegene freie Cashflow staerkt die finanzielle Position des Unternehmens. Bayer haelt an den Jahreszielen fest und setzt seine strategische Transformation fort, einschliesslich moeglicher struktureller Veraenderungen. Forschung, Effizienz und operative Staerke bilden die Basis fuer nachhaltiges Wachstum und Wertsteigerung. Die Anleger zeigten sich zufrieden und haben die Aktie ueber eine Widerstandslinie auf ein Mehrmonatshoch ausbrechen lassen.

GigaCloud Technology (GCT) ist ein möglicher Top-Profiteur der nun von 145 % auf 30 % gesenkten US-Importzölle ggü. China. Mit dem GigaCloud B2B Marketplace wird nämlich eine End-to-End-Plattform für den unkomplizierten und effizienten internationalen E-Commerce-Handel angeboten, über die Hersteller sperrige Waren wie Möbel meist aus Asien an Wiederverkäufer in den USA versenden können. GigaCloud ist mit 42 weltweit strategisch platzierten Fulfillment-Centern ein wichtiger Partner und verzeichnet gerade eine hohe Nachfrage beim Fulfilled Retailing-Modell (SFR), über das ohne große Lagerrisiken der komplette Versandprozess bis zum Endkunden unterstützt wird. Gründer und CEO Larry Wu betonte: „Wir haben den GigaCloud-Marktplatz als offenes, kanalunabhängiges und dynamisches Ökosystem konzipiert, das sich schnell an Marktveränderungen anpasst.“ Auch in volatilen Zeiten bleiben die Kunden mit 1.154 unabhängigen Dritthändler und einer Steigerung von 81 % auf fast 10.000 aktive Käufer auf der Plattform aktiv. Beim Bruttowarenvolumen (GMV) gab es auf Sicht der letzten 12 Monate einen Anstieg von über 56 % auf 1,42 Mrd. USD. Stark zulegen konnte das GMV mit erstmals über 80 % in Europa, wo die Aktivitäten für eine bessere Geschäftsdiversifizierung verdoppelt werden sollen. Im laufenden 2. Quartal sollen die Erlöse zw. 275 und 305 Mio. USD (Konsens: 259,8 Mio. USD) liegen. Das KGV von 7 erscheint attraktiv. Nun könnte die nachhaltige Trendwende gelingen.

Natural Grocers hat sich auf nachhaltige Produkte spezialisiert und verkauft ausschließlich natürliche und biologische Lebens- und Nahrungsergänzungsmittel. Das Unternehmen hat am 9. Mai starke Zahlen zum 2. Quartal vorgelegt, wobei das Transaktionsvolumen YoY um 5,9 % stieg und das 9. Quartal in Folge mit einem positiven Wachstum überraschte. Daneben gefällt mir, dass das Kundenbindungsprogramm enorme Erfolge erzielt. So konnte die Marktdurchdringung des Treueprogramms von 78 % auf 81 % des Nettoumsatzes gesteigert werden. Die Stärkung der Eigenmarken mit 22 neuen Artikeln dürfte die Marge weiter stützen, wobei das Unternehmen seinen Ausblick für das Jahr 2025 erhöht hat. Der Gewinn je Aktie soll sich nun auf 1,78 bis 1,86 USD je Aktie belaufen statt bisher 1,57 bis 1,65 USD. Nachdem die Aktie seit einem halben Jahr seitwärts lief, brach sie mit den Q2-Zahlen über den Widerstand bei 50 USD nach oben auf ein neues Allzeithoch aus. Hier kann meines Erachtens auf weiter steigende Kurse Richtung 70 USD gesetzt werden. (NGVC)

Auf der RSA Conference 2025 in San Francisco präsentierte Cisco eine Reihe bahnbrechender Sicherheitslösungen, die gezielt auf die Herausforderungen im Zeitalter der Künstlichen Intelligenz zugeschnitten sind. Angesichts der Tatsache, dass laut Ciscos aktuellem Cybersecurity Readiness Index rund 86 % der Unternehmen im vergangenen Jahr KI-bezogene Sicherheitsvorfälle verzeichneten, rüstet sich der Netzwerkriese mit neuen Technologien, Partnerschaften und Open-Source-Initiativen, um dem rasant wachsenden Bedrohungspotenzial zu begegnen. Im Zentrum der Ankündigungen steht die Weiterentwicklung der Cisco XDR-Plattform Diese erhält neue KI-gesteuerte Funktionen wie Instant Attack Verification, das mit sogenannter agentischer KI automatisch Bedrohungsanalysen durchführt und sofortige Reaktionspläne erstellt. Ergänzt wird das Angebot durch die neuen Funktionen XDR Forensics für tiefere Endpunkt-Einsichten und die Visualisierungshilfe XDR Storyboard zur schnelleren Erkennung komplexer Angriffsmuster. Auch die Integration mit Splunk Enterprise Security 8.1 und SOAR 6.4 stärkt die Analyse- und Reaktionsfähigkeiten. Ein weiterer Meilenstein: Die Gründung des Foundation AI-Teams, das das erste quelloffene Reasoning-Modell speziell für Sicherheitsanwendungen vorgestellt hat – ein Zeichen für Ciscos Doppelstrategie aus kommerzieller Lösung und Community-orientierter Innovation. Mit neuen Kontrollmechanismen für Risiken in der KI-Lieferkette sowie verbesserten Schutzmaßnahmen für industrielle IoT-Netzwerke macht Cisco zudem deutlich, dass Cybersicherheit in Zeiten von KI weit über klassische IT hinausreicht.

International Flavors & Fragrances Inc. (IFF) ist ein weltweit führender Anbieter von Duft-, Geschmacks- und Wirkstoffen für die Lebensmittel-, Getränke-, Kosmetik- und Pharmaindustrie. Am 06. Mai hat der Konzern den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz marginal um rund 2 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 2,84 Mrd. USD gesunken und beim EPS gab es einen Anstieg um rund 6 % auf 1,20 USD. Die Experten hatten nur mit einem Umsatz in Höhe von 2,83 Mrd. USD und einem Gewinn je Aktie in Höhe von 1,14 USD gerechnet.

Toast (TOST, i) gilt als All-in-One-Digitaltechnologieplattform für den effizienten und profitablen Restaurantbetrieb. Canaccord hält eine Verdoppelung der heimischen Marktanteile von derzeit etwa 15 % in den kommenden Jahren für möglich. Der Kundenstamm wuchs im letzten Quartal um 25 % auf 140.000 Standorte, wobei laut Morgan Stanley bis 2031 mehr als eine Verdoppelung auf 300.000 Filialen gelingen könnte. Insgesamt ist das Potenzial mit erreichbaren 1,4 Mio. Standorten erst etwa 10 % ausgeschöpft. Fortschritte gibt es bei der anlaufenden Internationalisierung und auch bei Großkunden mit Applebee und Topgolf. Hinzukommen Lebensmittel- und Getränkehändler. Wettbewerbsvorteile liefern auch große Datenmengen und KI. Mit dem Sous Chef wird derzeit ein KI-Agent getestet, der Restaurantbetreiber bei allen Geschäftsaspekten von der Menü- und Preisgestaltung, Analyse der Verkaufsdaten bis hin zur Lohnkostenaufschlüsselung direkt unterstützen soll. Dabei ist der Restaurant-Copilot mit Alexa oder Siri für den Restaurantbetrieb vergleichbar. Das 1. Quartal lieferte erwartungsgemäß einen starken Umsatzanstieg von rund 24 %. Enttäuscht hat im vergangenen Dezember eine für das laufende Geschäftsjahr verkündete EBITDA-Margenverbesserung von 100-200 Basispunkten, die 380 Basispunkte unterhalb der Wall Street-Erwartungen lag. Nun stellt Toast jedoch eine Anhebung um insgesamt 450 Basispunkte auf 31 % in Aussicht, womit nun die mittelfristigen Ziele von 30 bis 35 % zumindest am unteren Ende wieder erreicht werden können. Der Umsatz könnte sich ausgehend von 2024 bis 2028 auf knapp 10 Mrd. USD verdoppeln und das KUV von 4,1 scheint nicht zu hoch. Nun rücken die höchsten Kurse seit 2021 näher.

Dutch Bros ist eine Drive-Thru-Kaffeehauskette, die vor allem auf Schnelligkeit und Freundlichkeit im Service setzt. Die Kette ist seit dem Börsengang im Jahr 2021 enorm gewachsen und verfügt aktuell über 1.000 Läden, Seit dem Jahr 2021 hat sich die Zahl der Läden damit beinahe verdoppelt. Am 7. Mai überzeugte das Unternehmen mit starken Q1-Zahlen. Beim Umsatz mit 355,20 Mio. USD lag man ebenso wie beim EPS von 0,14 USD über den Erwartungen. Das Unternehmen verfolgt eine kluge Standortstrategie und konzentriert sich insbesondere auf ländliche Gegenden, wo die Kosten geringer sind als in den Ballungszentren. Dabei will das Unternehmen seine Präsenz bis 2029 auf 2.029 Läden noch einmal fast verdoppeln. Die Aktie hat einen doppelten Boden ausgebildet und könnte nun zum Sprung über die Marke von 65 USD ansetzen. Die Morgan Stanley gab am 8. Mai ein Kursziel von 80 USD aus, was einem Potenzial von etwa 20 % entspricht. (BROS)

Ich bin nun positiv überzeugt davon, wie Disney (i) endlich die Wende im Streaming-Geschäft schafft und gleichzeitig seine internationale Expansion vorantreibt. Der jüngste Kurssprung nach dem Quartalsbericht ist vollkommen gerechtfertigt, denn der Unterhaltungsriese zeigt genau die Stärken, auf die ich gehofft hatte. Besonders der sprunghafte Anstieg des operativen Gewinns im Streaming-Bereich überzeugt mich, dass die Strategie der Preiserhöhungen aufgeht. Damit positioniert sich Disney perfekt, um das schwächelnde TV-Geschäft langfristig zu kompensieren. Gleichzeitig wächst das klassische Parkgeschäft mit 13 % Gewinnplus in den USA weiter solide. Der geplante neue Park in Abu Dhabi ist strategisch brillant: Disney liefert Know-how und Marke, während die Miral Group die Finanzierung übernimmt - das bedeutet risikoarme Expansion in einen touristisch boomenden Markt. Diese kluge Kombination aus digitalem Wachstum und internationaler Präsenz macht Disney für mich nach einer langen Zeit zu einem interessanten Investment. Das Wichtigste aber ist und bleibt die Content-Qualität und in dieser Hinsicht begrüße ich die Tatsache, dass Kathleen Kennedy Disney (Lucasfilm) spätestens 2026 verlassen sollte!

William Jacobs, Interims-CEO von Green Dot, sagte: "Wir haben unsere Prognosen übertroffen, bedeutende neue Partner im Bereich Banking-as-a-Service und Zahlungsabwicklung gewonnen und eine wichtige Einzelhandelspartnerschaft verlängert. Wir glauben, dass dies zeigt, dass sich unsere Arbeit zur Optimierung unserer Plattform und Betriebsabläufe in den letzten Jahren nun auszahlt. Wir freuen uns darauf, in den kommenden Monaten weitere Neuigkeiten zu neuen Partnern und deren Produktstarts zu teilen. Diese Ergebnisse bestärken mich zudem in der Überzeugung, dass wir gut positioniert sind, um im Markt für Embedded Finance zu gewinnen – einem Markt, der weiterhin stark nachgefragt wird und wächst." Die Experten hatten für das 1. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von rund 508 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,71 USD gerechnet.

Insulet (PODD) gilt als weltweit führender Anbieter von schlauchlosen Insulinpumpen und betrachtet sich als Marktführer im Bereich der automatisierten Insulinverabreichung. Seit 28. April gibt es mit Ashley McEvoy einen CEO mit umfassender Erfahrung nach der vorherigen Leitung der Medizintechniksparte von Johnson & Johnson. Diese betont nun: „Wir sind bereits Pioniere in der fortschrittlichen Automatisierung.“ Der Kundenstamm beläuft sich bereits auf über 500.000 aktive Nutzer mit einem Verkauf in 25 Märkten. Dabei scheint das Potenzial mit 14 Mio. adressierbaren Patienten noch lange nicht ausgeschöpft. Vor allem die Marktdurchdringung von Insulinpumpen bei Typ-1-Diabetikern liegt in den USA erst bei etwa 40 % sowie in internationalen Märkten bei rund 20 %. Das Flaggschiff ist der Omnipod 5 als erste automatisierte Insulin-Dosierungssystem (AID) für Typ-1- und Typ-2-Diabetiker mit bereits 365.000 Nutzern. Positiv wirken sich neue Integrationen von Echtzeit-Blutzuckermesssensoren von DexCom und Abbott aus und über 40 % nutzen die neue Steuerungsmöglichkeit über die iOS-App. Vor allem die internationalen Verkäufe waren mit 36 % im 1. Quartal hoch. Einführungen gab es erst im März in Australien und Belgien sowie im April in Kanada und der Schweiz. Nun sollen weitere Länder im Nahen Osten folgen. Neun Jahre in Folge konnte Insulet bereits über 20 % wachsen. Nun soll dies auch im Fiskaljahr 2025 mit einer von 19 bis 22 % auf 20 bis 23 % angehobenen Umsatzprognose gelingen. Geplant ist ein Umsatz von 2,49 bis 2,55 Mrd. USD, wobei dieser im Vergleich dazu im Jahr 2020 erst bei 900 Mio. USD lag. Zudem verbessern sich die Margen dank höherer Verkaufsvolumina und einer verbesserten Produktionseffizienz. Beim Wachstums-Check gibt es 14 von 15 Punkten. Die Aktie könnte nun wieder das 52-Wochenhoch ansteuern.

Halozyme ist ein biopharmazeutisches Technologieunternehmen und verfügt über ein einzigartiges Geschäftsmodell, da es keine eigenen Arzneimittel entwickelt und mit seiner Enhanze-Plattform Lizenzen für seine Technologie an biopharmazeutische Unternehmen vergibt, um gemeinsam Produkte zu entwickeln. Ich habe über das Unternehmen das erste Mal ausführlich im Jahr 2022 im Tenbagger-Magazin berichtet. Am 6. Mai überzeugte das Unternehmen mit sehr starken Zahlen und einem Umsatzwachstum von YoY 35 % auf 265 Mio. USD. Für das Jahr 2025 wurde ein Aktienrückkaufprogramm über 250 Mio. USD angekündigt. Das Wachstum wurde maßgeblich durch die Lizenzgebühren der Blockbuster DARZALEX, Phesgo und VYVGART getrieben. Laut Management dürfte das Wachstum weiter stark bleiben und so wurde die Jahresprognose auf einen Gesamtumsatz zwischen 1,2 und 1,28 Mrd. USD erhöht (Konsens: 1,19 Mrd. USD), was einem Wachstum von 18 % bis 26 % im Jahresvergleich entspricht. Die starken Zahlen führten am 7. Mai zu einem Up-Gap unter erhöhtem Volumen. Hier man man meines Erachtens auf die Trendfortsetzung spekulieren. (HALO)

Q2 sieht sich gut positioniert, um von der fortschreitenden Digitalisierung im Finanzsektor zu profitieren. Mit einem breiten Portfolio an Lösungen für digitales Banking, Risiko- und Betrugsmanagement sowie Kundenbindung adressiert das Unternehmen zentrale Herausforderungen von Finanzinstituten. Die starke Kundenbindung und der wachsende Auftragsbestand bieten eine solide Grundlage für nachhaltiges Wachstum in einem dynamischen Marktumfeld. Infolgedessen wurde neben dem Q1-Bericht zugleich die Jahresprognose angehoben.

Root (ROOT) will einen 364 Mrd. USD großen US-Autoversicherungsmarkt mit fortschrittlichen Technologien erobern und langfristig der größte und profitabelste Anbieter von Privatversicherungen in den USA werden. Die Branche bietet große Transformationschancen, wobei sich an den 10 größten Versicherungsanbietern in seit 1937 nichts geändert hat. Nun sollen über Smartphones gesammelte Daten das Fahrverhalten der Verbraucher in einem mehrwöchigen Testprozess überprüfen, um mit einem berechneten Fahrerscore maßgeschneiderte Versicherungspläne mit möglichen jährlichen Einsparungen von bis zu 900 USD bieten. Laut CEO Alexander Timm setzt sich die starke Dynamik des Vorjahres fort. Vorteile bieten nicht nur die „überlegene Technologie“ mit anhaltenden Investitionen in Preis- und Underwritinglösungen, sondern auch eine starke Kapital- und skalierbare Fixkostenbasis. Vorteile liefern die großen Datenmengen, die von 161 Mio. gefahrenen Kilometern im Jahr 2017 in diesem Jahr bereits auf fast 50 Mrd. Kilometer zulegen sollen. Die Präsenz soll ausgehend von 35 US-Bundesstaaten mit erwarteten Zulassungen in Michigan sowie Washington, New Jersey und Massachusetts landesweit ausgeweitet werden. Das 1. Quartal profitierte von saisonalen Effekten und verzeichnete ein Umsatzplus von 37,1 % auf 349,4 Mio. USD (Konsens: 306,8 Mio. USD). Gelungen ist im Jahresvergleich nach einem Verlust von 0,42 USD nun auch ein deutlicher Sprung in die Gewinnzone mit 1,07 USD je Aktie. Bei den Bruttoprämien gab es einen Anstieg von 24 % auf 411 Mio. USD, was eine Beschleunigung von den 18 % im vorangegangenen Quartal aufzeigt. Im Verhältnis dazu gibt es eine Brutto-Schadensquote von 58 % die immer noch unter dem langfristigen Zielwert von 60 bis 65 % liegt. Die Aktie könnte nun mit einem Ausbruchsversuch die höchsten Kursniveaus seit dem Jahr 2021 erklimmen.

Die Aktie von Turning Point Brands legt kräftig zu und markiert ein neues Allzeithoch, nachdem das Unternehmen mit einem beeindruckenden Umsatzplus im ersten Quartal 2025 aufwartete – vor allem dank des Booms bei modernen, rauchfreien Tabakprodukten. Der Hersteller von Zig-Zag-Papieren, Stoker’s Tabak und Solace E-Zigaretten steigerte seinen Umsatz um satte 28,1 % auf 106,4 Mio. USD und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street deutlich. Besonders ins Auge fällt der Modern Oral-Bereich: Hier schossen die Erlöse nahezu um das Zehnfache auf 22,3 Mio. USD nach oben. Die Nachfrage nach rauchfreien Nikotinbeuteln, insbesondere bei jüngeren Konsumenten in den USA und international, beflügelt das Geschäft und veranlasste das Management, die Jahresprognose für diesen Bereich auf 80–95 Mio. USD anzuheben (zuvor 60–80 Mio. USD). Auch unter dem Strich überzeugte Turning Point: Der Quartalsgewinn stieg auf 14,4 Mio. USD (0,79 USD je Aktie), nach 12 Mio. USD (0,63 USD je Aktie) im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag mit 0,91 USD exakt auf Analystenkonsens. Das Segment Stoker’s profitierte von einer Umsatzexplosion von 62,7 %, während Zig-Zag leicht zulegte. Die operative Marge blieb trotz gestiegener Ausgaben stabil, und das Management bestätigte die Jahresprognose für das bereinigte EBITDA von 108–113 Mio. USD. Turning Point Brands zeigt eindrucksvoll, wie Innovation und Trendgespür im Tabakmarkt für nachhaltiges Wachstum sorgen können.

Der Chiphersteller AMD hat mit seinen Ergebnissen für das erste Quartal 2025 die Erwartungen der Analysten übertroffen – doch Sorgen rund um Exportbeschränkungen gegenüber China dämpfen die Euphorie. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,96 USD und übertraf damit die Konsensschätzung von 0,94 USD. Auch beim Umsatz lag AMD mit 7,4 Mrd. USD über den prognostizierten 7,1 Mrd. USD. Besonders hervorzuheben ist das Datacenter-Geschäft: Es legte gegenüber dem Vorjahr um satte 57 % auf 3,7 Mrd. USD zu – ein klares Zeichen für die zunehmende Bedeutung von KI- und Cloud-Anwendungen für AMDs Wachstumskurs. Die Anleger reagierten zunächst positiv: Die Aktie stieg nachbörslich zwischenzeitlich um bis zu 7 %. Doch im Verlauf der Telefonkonferenz mit Analysten verlor das Papier einen Großteil seiner Gewinne, nachdem Finanzchefin Jean Hu ein deutliches Warnsignal sendete: Die verschärften US-Exportkontrollen nach China könnten AMD in diesem Jahr rund 1,5 Mrd. USD an Umsatz kosten. Bereits im April hatte das Unternehmen eine Sonderbelastung von bis zu 800 Mio. USD im Zusammenhang mit Lagerbeständen und Abnahmeverpflichtungen angekündigt. CEO Lisa Su bleibt dennoch optimistisch und verweist auf die Widerstandsfähigkeit des Portfolios: „Trotz des herausfordernden geopolitischen und regulatorischen Umfelds zeigt unser Ausblick für das zweite Quartal, wie gut wir positioniert sind, um 2025 stark zu wachsen.“ AMD erwartet für das laufende Quartal erneut 7,4 Mrd. USD Umsatz im Mittel – auch das über dem Marktkonsens. Doch bei einem Aktienkurs, der seit Jahresbeginn bereits 18 % verloren hat, dürfte der regulatorische Gegenwind aus Fernost zunehmend schwer wiegen.

Ich bin überzeugt: Die Kernenergie steht vor einem spektakulären Comeback: Der explodierende Strombedarf durch KI-Rechenzentren schafft einen langfristig perfekten Sturm für Nuklearaktien. Einer meiner Top-Favoriten für die Watchlist bleibt Constellation Energy, das als größter US-Kernkraftbetreiber mit der rechtzeitigen Calpine-Übernahme die Weichen richtig stellt und direkten Zugang zu den Tech-Hochburgen Texas und Kalifornien gewinnt. Auch BWX Technologies überzeugt mich mit seinem strategischen Engagement in der Urananreicherung – ein entscheidender Baustein für die US-Energiesouveränität. Quanta Services – kein direkter Player - komplettiert meine aktuelle Watchlist als solider Infrastruktur-Champion mit beeindruckender Auftragslage. Die Kombination aus Dekarbonisierung, nationaler Sicherheit und dem nie dagewesenen Hunger nach sauberer Energie für KI-Infrastruktur macht Nuklearaktien zu einer der spannendsten Sektorwetten für 2025/26. Diese strukturelle Wachstumsstory steht erst am Anfang, weswegen man diese Stocks nicht aus dem Blickfeld verlieren dürfte! Der KI-Boom erzeugt einen beispiellosen Energiehunger, den nur die Kernkraft als CO2-arme, zuverlässige Energiequelle stillen kann – ein Megatrend, der Constellation Energy, BWX Technologies und Quanta Services jahrelang antreiben wird. Mit Constellation Energy noch 30 % unter Höchststand und BWX Technologies 17 % unter Allzeithoch bieten die Nuklear-Champions attraktive und durchaus plausible Einstiegschancen mit einem guten CRV, bevor der breite Markt die Renaissance der Kernkraft als strategischen Gewinner der KI-Revolution erneut entdeckt!

Der Gasproduzent Comstock Resources hat am 1. Mai starke Zahlen zum Q1, aufgrund des sehr kalten Winters, vorgelegt. Sowohl beim Umsatz /512,8 Mio. USD) als auch dem Gewinn (0,18 USD) lag man über den Schätzungen. Was die Aktie jetzt zusätzlich antreiben könnte, ist ein neu gebohrtes Förderloch im westlichen Haynesville, das trotz extremer geologischer Bedingungen außergewöhnlich hohe Produktionsraten erreicht hat. Mittelfristig könnte dies zu sinkenden Kosten und steigender Wettbewerbsfähigkeit führen. Wenn es dem Unternehmen gelingt, zeitnah weitere erfolgreiche Bohrungen in dem Gebiet durchzuführen, dürfte das den Unternehmenswert deutlich steigern und Spielraum für eine Entschuldung schaffen. Die Aktie ist spekulativ, doch mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 22 USD könnte nun zügig der mittelfristige Aufwärtstrend fortgesetzt werden. (CRK)

Lumentum Holdings (LITE) liefert führende optische Technologien für Datenübertragungen in Rechenzentren, die fortschrittliche Materialbearbeitung, die Fertigung von Halbleitern und Displays oder 3D-Sensoren. Laut dem seit Februar neu amtierenden CEO Michael Hurlston wird Lumentum zu einem unverzichtbaren Partner in der nächsten Ära der Konnektivität. Es gibt eine „einzigartige Führungsposition“, da die Konvergenz von Optik und Elektronik die Skalierung von KI-Rechenzentren beschleunigt. Die Auslieferungen von EML-Chipsätzen erreichen ein Rekordniveau und sollen bis zum Jahresende ggü. 2024 verdoppelt werden. Auch die Produktion von CW-Lasern wird hochgefahren. NVIDIA wählte Ultrahochleistungslaser von Lumentum bereits für die neuen Spectrum-X Photonics- und Quantum-X Photonics-Netzwerkswitches aus. Hier könnte es im 2. Halbjahr 2026 bedeutende Umsatzbeiträge geben. Eine Umsatzchance von über 1 Mrd. USD bis 2028 liefert auch der neue R300 Optical Circuit Switch (OCS), der herkömmliche Switches ersetzt und in Rechenzentren im Vergleich zu InfiniBand- oder Ethernet-Technologien bei Implementierungen von 100.000 GPUs einen bis zu 65 % niedrigeren Stromverbrauch ermöglicht. Am 7. Mai könnte die Aktie nach einem starken 3. Quartal die mittelfristige Trendwende einleiten. Vor allem das für 86 % am Umsatzmix verantwortliche Cloud- und Netzwerkgeschäft wuchs sequenziell um 8 % und soll sich im laufenden Quartal auf über 50 % beschleunigen. Der Nettogewinn konnte über 533 % zulegen. Angesichts der starken Gewinnentwicklung sinkt das KGV26e auf 18,6.

Astera Labs Inc. (ALAB) wurde 2017 gegründet und bedient hauptsächlich Hyperscaler und Systemhersteller mit Produkten, die darauf abzielen, Engpässe in Daten-, Speicher- und Netzwerkverbindungen zu beseitigen. Der Konzern bietet ein umfassendes Portfolio an Konnektivitätslösungen, die auf die Anforderungen moderner Rechenzentren zugeschnitten sind. Hierzu zählen PCI Express (PCIe), Compute Express Link (CXL) und Ethernet. Die Scorpio Smart Fabric Switches und Aries PCIe/CXL Smart DSP Retimers ermöglichen eine effiziente Datenübertragung zwischen Prozessoren, GPUs und anderen Komponenten. Die Leo CXL Smart Memory Controllers verbessern die Speicherbandbreite und -latenz, was besonders für KI-Anwendungen von Bedeutung ist. Die Taurus Ethernet Smart Cable Modules bieten wiederum zuverlässige Netzwerkverbindungen mit hoher Bandbreite für Cloud-Infrastrukturen. Am 06. Mai hat der Konzern nachbörslich den Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 144 % auf 159,4 Mio. USD gesteigert und beim EPS gab es eine Verbesserung von 0,10 USD auf 0,33 USD. Eine starke Nachfrage nach PCIe-Scale-Up und Ethernet-Scale-Out in kundenspezifischen ASIC-Plattformen fungierte dabei als Wachstumstreiber. So hat der Konzern die Produktion seines PCIe 6-Konnektivitätsportfolios erhöht, um den steigenden Anforderungen von KI- und Cloud-Infrastrukturen gerecht zu werden. Astera Labs plant außerdem, seine Vision für die Erweiterung von KI-Infrastrukturen mit UALink zu teilen, einem offenen, speichersemantischen Netzwerkprotokoll, das hohe Bandbreite, geringe Latenz und Interoperabilität bietet. Die Expansion wird auch dadurch untermauert, dass man die Konnektivitätslösungen für die NVIDIA Blackwell-basierten MGX-Plattformen optimiert hat, um eine skalierbare Leistung in KI-Anwendungen zu gewährleisten. Die Experten hatten für das 1. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 153,13 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,28 USD gerechnet. Für das 2. Quartal erwartet der Konzern einen Umsatz zwischen 170 Mio. und 175 Mio. USD. Die Bruttomarge nach GAAP soll stabil bei etwa 74 % liegen. Die operativen Aufwendungen werden im Bereich von rund 113 Mio. bis 115 Mio. USD prognostiziert, was auf eine fortgesetzte Investition in F&E sowie den Ausbau der Marktstellung hindeutet.

Jungheinrich ist die Nummer drei, wenn es um Intralogistiklösungen geht. Gabelstapler, schlüsselfertige Lösungen für Regalsysteme und Lagerautomatisierung gehören zum Portfolio. Zu den angebotenen Flurförderzeugen gehören Hubwagen, Kommissionierstapler, Hochregalstapler sowie Gabelstapler oder auch Regal-Shuttles. Des Weiteren werden für die Automatisierung von Lagern mobile Roboter angeboten, die wiederkehrende Aufgaben mit großen Umschlagmengen besonders sicher sowie effizient erledigen. Automatische Kleinteile- und Palettenlager bietet Jungheinrich ebenfalls an. Wie der Konzern am 07.05.2025 meldete, lag das 1. Quartal leicht über den Erwartungen. Der Auftragseingang stagnierte bei 1,386 Mrd. Euro und der Umsatz bei 1,305 Mrd. Euro. Das EBIT kam marginal von 101,5 Mio. Euro auf 104,5 Mio. Euro voran. Unter dem Strich wurde ein EPS von 0,69 Euro verdient. Trotz der gedämpften Konjunktur sowie geopolitischer Risiken lief es bei Jungheinrich robust und erwartungsgemäß. Die Ziele eines Umsatzes von 5,4 bis 6 Mrd. Euro sowie eines EBITs von 430 bis 500 Mio. Euro wurden bestätigt. Ein Highlight mit den Zahlen war der neue Ausblick bis 2030. Bis dahin soll sich Umsatz auf fast 10 Mrd. Euro verdoppeln. Die EBIT-Marge soll von ca. 8,1 % auf 10 % klettern. Realisieren will der Intralogistiker das Wachstum durch eine stärkere Expansion nach Nordamerika sowie Asien-Pazifik sowie Innovationen in der Lagerautomatisierung. Zudem will man Flurförderzeuge im Mid-Tech-Bereich unter der Marke „AntON by Jungheinrich“ einführen. „M&A wird eine wichtige Rolle spielen, um das globale Wachstum weiter voranzutreiben. Der Schwerpunkt soll auf potenziellen Akquisitionen in der Lagerautomatisierung sowie in den Regionen Nordamerika und Asien-Pazifik liegen.“ Wenn Jungheinrich das Wachstum schafft, sinkt das KUV von 0,62 auf 0,34. Das KGV von 11 würde auf ca. 5 reduziert. Das gibt der Aktie auf Sicht der nächsten Jahre deutliches Aufwärtspotenzial auf neue Rekordstände oberhalb von 50 Euro. In der Vergangenheit hatte Jungheinrich abgeliefert und solche strategischen Visionen umgesetzt.

Der amerikanische Solarnachführanlagen-Spezialist Array Technologies verzeichnete im ersten Quartal 2025 einen bemerkenswerten Aufschwung mit einem Umsatz von 302,4 Mio. USD und einer beeindruckenden Bruttomarge von 25,3 %. Das Unternehmen erwirtschaftete einen Nettogewinn von 2,3 Mio. USD (0,02 USD je Aktie) und ein bereinigtes EBITDA von 40,6 Mio. USD, womit die Analystenerwartungen deutlich übertroffen wurden. CEO Kevin G. Hostetler zeigte sich zuversichtlich, dass das Unternehmen trotz globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten im Zusammenhang mit Zöllen seine Jahresprognose mit einem erwarteten Umsatz zwischen 1,05 und 1,15 Mrd. USD beibehalten kann. Besonders bemerkenswert: Das Auftragsvolumen erreichte zum Quartalsende 2,0 Mrd. USD, mit einem sequentiellen Wachstum von 18 % bei Neuverträgen. Auch der Wechselrichterhersteller SolarEdge Technologies sorgte für eine positive Überraschung am Markt. Trotz eines bereinigten Quartalsverlusts von 66,1 Mio. USD übertraf das Unternehmen die Erwartungen der Analysten, was zu einem Kurssprung von etwa 15 % führte. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 7,4 % auf 219,5 Mio. USD. Besonders die Prognose für das zweite Quartal mit einem erwarteten Umsatz zwischen 265 und 285 Mio. USD liegt deutlich über den Markterwartungen von 247,96 Mio. USD. CEO Shuki Nir betonte, dass die neuen Zölle die Bruttomarge im laufenden Quartal nur um zwei Prozentpunkte belasten werden – ein deutlich geringerer Effekt als bei Wettbewerbern wie Enphase (ENPH) und First Solar (FSLR), die nach ihren jüngsten Quartalszahlen zweistellige Kursrückgänge verzeichneten.

Axsome Therapeutics (AXSM) will mit Behandlungslösungen für Erkrankungen des zentralen Nervensystems (ZNS) über 150 Mio. Menschen in den USA erreichen und konnte mit zugelassenen Produkten und einer aussichtsreichen Pipeline langfristig einen Spitzenumsatz von 16,5 Mrd. USD erreichen. Derzeit ist das Antidepressivum Auvelity mit einem Wachstum von 80 % und über 79 % sämtlicher Erlöse im 1. Quartal der wichtige Wachstumstreiber. CEO Herriot Tabuteau hob nun bedeutende Fortschritte bei der im Spätstadium befindlichen breiten Pipeline hervor. Schon im 3. Quartal könnte Auvelity die FDA-Zulassungserweiterung mit einem Verkaufsstart im nächsten Jahr erhalten und auch bei AXS-14 zur chronischen Erkrankung Fibromyalgie mit potenziell über 17 Mio. US-Patienten könnte es in diesem Quartal die FDA-Zulassung geben. Zudem soll eine FDA-Entscheidung bei AXS-12 zur Behandlung von Kataplexie bei Patienten mit Narkolepsie im 2. Halbjahr fallen. Am 6. Mai hoben die Analysten von Wells Fargo das Kursziel aufgrund der starken kommerziellen Umsetzung und einer unterbewerteten Pipeline von 160 auf 165 USD (Overweight) an. Zudem werden die im Juni geplante Markteinführung von Symbravo zur Akutbehandlung von Migräne mit 39 Mio. betroffenen US-Amerikanern sowie detaillierte Daten zu Auvelity zur Behandlung von Alzheimer-bedingter Agitation (ADA) als zusätzliche Treiber hervorgehoben. Die Aktie konnte sich zuletzt am GD 200 stabilisieren. Ein Breakoutversuch könnte die Aktie mit neuen Kaufsignalen wieder zum Allzeithoch tendieren lassen.

BioCryst Pharmaceuticals Inc. (BCRX) (i.) hat sich auf seltene Krankheiten spezialisiert. Das Hauptprodukt des Unternehmens ist ORLADEYO (Berotralstat), ein einmal täglich einzunehmendes orales Medikament zur Prophylaxe von hereditärem Angioödem (HAE), das in über 30 Ländern zugelassen ist. Ein weiteres Produkt ist RAPIVAB (Peramivir), ein antivirales Mittel zur Behandlung von Influenza. Für 2025 sind klinische Studien für BCX17725 zur Behandlung des Netherton-Syndroms und für Avoralstat zur Behandlung von diabetischem Makulaödem geplant. Zudem bereitet das Unternehmen die Einreichung eines Zulassungsantrags für eine Granulat-Formulierung von ORLADEYO für Kinder unter 12 Jahren vor, um den Bedarf in dieser Patientengruppe zu decken. Am 05. Mai wurde der Bericht für das 1. Quartal präsentiert. Der Konzernumsatz konnte um 56,8 % auf 145,5 Mio. USD verbessert werden. Konsens waren nur rund 127 Mio. USD. Die Forschungs- und Entwicklungskosten sanken im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 19,8 % auf 37,3 Mio. USD. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf den Abschluss und die Einstellung der Factor-D-Programme BCX10013 und BCX9930 zurückzuführen. Der Nettoertrag für das 1. Quartal lag dadurch bei 32.000 USD bzw. 0,00 USD pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 35,4 Mio. USD oder 0,17 USD je Aktie im 1. Quartal Quartal 2024. Neben der Präsentation des Q1-Berichts wurde die Jahresprognose adjustiert. Demnach soll der Umsatz mit ORLADEYO in diesem Jahr statt der zuvor anvisierten 535 Mio. bis 550 Mio. USD nun 580 Mio. bis 600 Mio. USD erzielen. Die erwarteten operativen Ausgaben für das Gesamtjahr steigen dadurch von einer Spanne von 425 Mio. bis 435 Mio. USD auf eine Spanne von 440 Mio. bis 450 Mio. USD. Das Unternehmen beschleunigt zugleich seinen Zeitplan für nachhaltige Profitabilität und positiven Cashflow um ein Jahr. Es wird nun erwartet, dass sowohl ein Nettogewinn als auch ein positiver Cashflow bereits im Gesamtjahr 2025 erreicht werden (zuvor für 2026 erwartet). Der positive Cashflow bezieht sich auf den Anstieg liquider Mittel von Ende 2024 bis Ende 2025 – exklusive des 75-Millionen-Dollar-Vorschusses auf das Pharmakon-Darlehen im April 2025.

Der globale Freelancer-Marktplatz Upwork hat im ersten Quartal 2025 eindrucksvoll unter Beweis gestellt, wie sich strategische Investitionen in Künstliche Intelligenz und eine konsequente Ausrichtung auf profitables Wachstum auszahlen können. Mit einem Quartalsumsatz von 192,7 Mio. USD – einem leichten Anstieg um 1 % gegenüber dem Vorjahr – sowie einem mehr als verdoppelten GAAP-Nettoergebnis auf 37,7 Mio. USD und einem Adjusted EBITDA von 56,0 Mio. USD markiert das Unternehmen neue Bestmarken. Besonders bemerkenswert: Die operative Marge auf Adjusted-EBITDA-Basis erreichte starke 29 %, während der freie Cashflow um mehr als 150 % auf 30,8 Mio. USD zulegte. Wachstumstreiber war einmal mehr Upworks klare Fokussierung auf KI-Innovationen: Die hausinterne Mindful AI „Uma“ verzeichnete ein Nutzungsplus von 52 % zum Vorquartal, und KI-basierte Features wie der Proposal Writer oder eine intelligente Startseite steigerten die Nutzerinteraktion teils um mehrere Hundert Prozent. Auch wirtschaftlich zeigen sich die Fortschritte: Der Bruttowarenwert (GSV) aus KI-bezogenen Projekten kletterte um 25 %, während Freelancer mit KI-Kompetenz über 40 % höhere Stundensätze erzielen konnten. Ergänzt wird diese Entwicklung durch den erfolgreichen Ausbau von Premium-Angeboten wie „Business Plus“, das im Vergleich zum Vorquartal mehr als doppelt so viele aktive Kunden verzeichnen konnte. Trotz eines Rückgangs der Gesamtzahl aktiver Kunden um 7 % unterstreicht das Plus von 3 % beim GSV pro aktiven Nutzer eine verbesserte Monetarisierung, was die allgemeine KI-Trend-Ausrichtung durchaus rechtfertigt. Für das Gesamtjahr erwartet Upwork einen Umsatz zwischen USD 740 und 760 Mio. sowie ein Adjusted EBITDA zwischen USD 190 und 200 Mio. – ein Ausblick, der die erfolgreiche Transformation hin zu einer KI-orientierten Plattform bestätigt.

Ich bin überzeugt, dass der KI-Boom erst am Anfang steht, wobei die massiven Investitionen der Tech-Giganten wie META, Amazon, Microsoft etc. in Rechenzentren ein klares Signal senden. In dieser Hinsicht überzeugt mich auch der aktuelle Top-Hardware-Lieferant NVIDIA mit seiner Marktführerschaft und Anpassungsfähigkeit – selbst die China-Exportbeschränkungen kontert das Unternehmen mit speziell entwickelten Chip-Versionen. Bei Palantir sehe ich enormes Potenzial durch die KI-Plattform, die immer mehr in klassische Businessbereich wie Gesundheitswesen etc. verstößt und ein Umsatzwachstum von 68 % im US-Geschäft erzielt. Reddit entwickelt sich unterdessen vom Social-Media-Kanal zur ernsthaften Google-Alternative mit KI-Integration. Das einzige Problem sind die hohen Bewertungen dieser Unternehmen, die ihre Zukunftschancen widerspiegeln – wer also jetzt investiert, positioniert sich v.a. für die zweite Phase des KI-Booms, wo Anwendungssoftware und Plattformen den nächsten Wachstumsschub erleben werden. Doch angesichts von politischen Unsicherheiten und den wirtschaftlichen Turbulenzen wird man hier wohl etwas mehr Geduld haben. NVIDIA, Palantir und Reddit bilden das "IT-Dreieck" des KI-Booms – Hardware, Software und Anwendungsplattform für maximale Marktdurchdringung. Während andere noch über KI-Zukunftsszenarien diskutieren, liefern diese drei Tech-Giganten bereits heute zweistellige Wachstumsraten und bauen ihre Marktführerschaft kontinuierlich aus!

Im Goldbereich überzeugt die Aktie des Streaming-Unternehmens Triple Flag Precious Metals. Das Unternehmen erwirbt u. a. Royalties und Streams und ist neben Gold und Silber auch im Bereich Kupfer engagiert. Triple Flag erwirbt Mineralienrechte von Minenbetreibern auf der ganzen Welt und bietet diesen Unternehmen im Gegenzug maßgeschneiderte Finanzierungslösungen an, um sie bei der Produktion zu unterstützen. Zuletzt hat das Unternehmen ein Wachstum bei den Goldäquivalenten von 25 % bis zum Jahr 2029 angekündigt, nachdem 2024 ein Rekordjahr war. Um dieses Ziel zu erreichen, sollen auch strategische Übernahmen helfen. Am 9. April wurden bereits vorläufige Q1-Zahlen gemeldet, die mit einem Umsatz von 82,2 Mio. USD deutlich über den Schätzungen von 76 Mio. USD gelegen hatten. Am 6. Mai werden nachbörslich die finalen Zahlen für das Quartal bekanntgegeben. Sollte der Ausblick stark sein, dann dürfte die Aktie zeitnah auf ein neues Allzeithoch, das sich aktuell bei 23 USD befindet, ausbrechen. (TFPM)

Die Trump-Regierung will die Ausgaben für Rüstung und innere Sicherheit deutlich steigern. Um 13 % auf 1 Billion USD sollen sie in 2026 zulegen. Während als in Bereichen wie der Bild gespart werden soll, fließt mehr Geld in die Verteidigung des Landes. Eine der stärksten Rüstungsaktien in den USA ist Elbit Systems, die wir im US-Musterdepot haben. Der Konzern bietet Produkte wie unbemannte Systeme, elektronische Kriegsführung, C4I-Systeme (Kommunikation, Aufklärung und Entscheidungsunterstützung), Avionik und Cyber-Sicherheit an. Eines der neusten Produkte ist Iron Beam. Mit dieser Laserwaffe sollen die Abfangkosten von Drohnen und Raketen massiv reduziert werden. Es ist eine Alternativ für die klassischen Raketenabwehrsysteme und kann auch auf Schiffen verwendet werden. Von den steigenden Verteidigungsausgaben in den USA profitiert Elbit Systems, weil zuletzt 22 % der Erlöse auf Nordamerika entfielen. Weitere 27 % stammten aus Europa, 17 % aus Asien und 29 % aus Israel. Damit ist Elbit Systems auch ein Nutznießer, wenn die europäischen NATO-Staaten ihre Ausgabenquote von 2 % auf 3,5 % +X erhöhen sollten. Das Management sprach im letzten Conference Call von einem "großen Interesse aus Europa" an den Produkten. Bereits jetzt beträgt der Auftragsbestand hohe 22,6 Mrd. Euro, wovon 65 % von außerhalb Israels stammen. Die Aktie bricht heute aus der Konsolidierung aus. Das 52-Wochenhoch ist weniger als 1 % entfernt. Ein neues Long-Signal liegt vor!

Der US-Chiphersteller NVIDIA arbeitet mit Hochdruck an einer überarbeiteten Version seiner KI-Prozessoren, um den verschärften US-Exportvorgaben gerecht zu werden und gleichzeitig den wichtigen chinesischen Markt nicht zu verlieren. Laut einem Bericht von The Information hat das Unternehmen bereits führende chinesische Tech-Konzerne wie Alibaba, ByteDance und Tencent über entsprechende Pläne informiert. Erste Muster der neuen Chips könnten demnach bereits im Juni 2025 zur Verfügung stehen. NVIDIA-CEO Jensen Huang präsentierte die Strategie persönlich bei einem Besuch in Peking im April, nachdem die US-Regierung weitere Exportbeschränkungen für Hochleistungs-KI-Hardware nach China verhängt hatte. Der Handlungsdruck ist enorm: Sollte der Zugang zum chinesischen Markt für das aktuelle Flaggschiffmodell H20 entfallen, droht NVIDIA nach eigenen Angaben ein Umsatzverlust von bis zu 5,5 Mrd. USD. Deshalb arbeitet das Unternehmen auch an einer speziell für China angepassten Version der neuen Blackwell-Chipgeneration. Bereits in der Vergangenheit hatte NVIDIA mit Modellen wie A800 und H800 abgespeckte Varianten seiner Hochleistungsprozessoren entwickelt, um regulatorische Anforderungen zu erfüllen. Der jüngste Schritt unterstreicht die zentrale Bedeutung Chinas für das KI-Geschäft von NVIDIA und zeigt, wie das Unternehmen versucht, geopolitische Risiken durch technische Innovation und Marktnähe abzufedern. Anleger sollten insbesondere die Entwicklungen im Juni im Blick behalten – dann dürfte sich zeigen, wie marktreif die neuen China-kompatiblen Chips tatsächlich sind.

Cloudflare, ein führender Anbieter von Konnektivitätslösungen in der Cloud, treibt gemeinsam mit namhaften Technologieunternehmen wie Asana, Atlassian, PayPal, Stripe, Block, Sentry und Webflow die Entwicklung agentenbasierter KI-Erfahrungen voran. Im Zentrum steht die Integration des KI-Assistenten Claude von Anthropic über das sogenannte "MCP-Framework" (Messaging Control Protocol), das auf Cloudflares globaler Infrastruktur basiert. Ziel ist es, Nutzern die Möglichkeit zu geben, Aufgaben nicht mehr in verschiedenen Anwendungen manuell auszuführen, sondern direkt über natürliche Sprache mit einem KI-Agenten zu erledigen – etwa das Erstellen von Projekten in Asana, das Verarbeiten von Zahlungen mit PayPal oder das Management von Webinhalten via Webflow. Das technische Rückgrat dieser Vision liefert Cloudflare mit einer einzigartigen Entwickler-Toolbox für MCP-Server, die es Unternehmen ermöglicht, solche Verbindungen sicher, schnell und skalierbar umzusetzen. Die Infrastruktur erleichtert Authentifizierungen, erlaubt granulare Rechtevergabe für KI-Agenten und bietet volle Transparenz darüber, welche Daten genutzt und welche Aktionen durchgeführt wurden. Die Vorteile für Unternehmen liegen auf der Hand: Schnellere Markteinführung von KI-basierten Diensten, geringerer Entwicklungsaufwand und ein zukunftssicherer Zugang zur nächsten Stufe der Mensch-Maschine-Interaktion. Mit dieser Initiative positioniert sich Cloudflare als unverzichtbarer Infrastrukturanbieter im Zeitalter der agentengetriebenen künstlichen Intelligenz.