Roper konzentriert sich auf die Entwicklung von Software und technologiegestützten Produkten insbesondere für die Wasser-, und Energiebranche. Das Wachstum wird stark durch eine etablierte Akquisitionsstrategie angetrieben. In den letzten acht Jahren wurden 40 Übernamen getätigt. Am 25.10 konnte das Unternehmen mit soliden Q3-Zahlen aufwarten, wobei man mit einem EPS von 4,32 USD und einem Umsatz von 1,56 Mrd. USD (Wachstum YoY von 15,6 %), die Schätzungen übertreffen konnte und die Prognose für das das 4. Quartal anhob. Vor allem ein starkes Neukundengeschäft sorgt für eine gute Stimmung, wobei man sowohl im Produkt- als auch Softwaregeschäft im aktuell laufenden Quartal solides Wachstum sieht. Am 2. November gab Morgan Stanley seine Favoritenliste für die nächsten 6 Monate heraus. Da die Bank von einer wieder zunehmenden Volatilität ausgeht, werden Dividendenwachstumstitel bevorzugt. Dazu zählt auch Roper. Die Aktie konnte am 30. November aus einer flachen Base unter hohem Volumen auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Hier könnte man auf eine Trendfortsetzung spekulieren.

Das IoT-Unternehmen Samsara (IOT, i) hat es sich zum Ziel gesetzt, die Effizienz von physischen und oft sehr komplexen Betrieben zu steigern. Hierfür werden GPS- und Telematiksysteme, Videosicherheitslösungen und zugehörige Software geliefert, um Daten von Fahrzeugen, Mitarbeitern und anderen Assets in die Connected Operations Cloud zu übertragen, wo eine Echtzeitüberwachung und Analyse der gesammelten ermöglicht wird. Diese verzeichnete im letzten Jahr über 6 Bio. Datenpunkte und wickelte mehr als 55 Mrd. API-Aufrufe ab. Nun soll weiter investiert werden, um auch KI-Funktionen voranzutreiben. Bedient werden in einem bis 2025 auf 117 Mrd. USD anwachsenden Markt über 19.000 Kernkunden aus den Bereichen Transport, Lebensmittel- und Getränke, Bauwesen bis hin zur Landwirtschaft. Mit einem Wachstum von 39 % konnte bei den jährlich wiederkehrenden Einnahmen nur acht Jahre nach dem Marktstart die Milliarden-Marke geknackt werden. Der Nettogewinn verbesserte sich ebenfalls um 300 % auf 0,04 USD je Aktie (Konsens: 0,01 USD) gesteigert werden. CEO Biswas betont „Von allen in den USA börsennotierten Softwareunternehmen haben nur sieben, darunter Samsara, einen ARR von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr, wachsen schneller als 30 % und haben einen positiven freien Cashflow.“ Die Anzahl der Kunden mit einem ARR von über 100.000 USD konnte um 49 % auf 1.663 zulegen. Dabei gab es auch einen Quartalsrekord mit neun Kunden mit einem ARR von über 1 Mio. USD und sieben Fortune-1000-Unternehmen. Das Up-Selling ist ein wichtiger Treiber. Ein Top-10-Kunde hat seit 2018 ganze 19 Erweiterungen bei Samsara durchgeführt. Für das laufende Geschäftsjahr 2024 werden die Umsatzziele von bisher 896 bis 900 Mio. auf 918 bis 920 Mio. USD angehoben. Damit soll es ein Wachstum von 41 % geben. Beim Nettogewinn sollen es statt 0,00 bis 0,02 USD nun 0,05 bis 0,06 USD je Aktie sein. Die Aktie nimmt nach einer mehrmonatigen Konsolidierung nun wieder das Allzeithoch ins Visier.

RAPT Therapeutics (RAPT) hat sich auf Immunologie basierende Therapeutika spezialisiert. Im Fokus stehen orale Wirkstoffe für Patienten mit signifikant unerfüllten Bedürfnissen in entzündlichen Erkrankungen und Krebs. Seit der Gründung hat der Konzern zwei Wirkstoffkandidaten entdeckt und in die klinische Entwicklung vorangetrieben, von denen jeder CCR4 ins Visier nimmt. In einer randomisierten, placebokontrollierten Phase-1b-Studie an Patienten mit atopischer Dermatitis zeigte sein führender Entzündungshemmstoff-Kandidat, RPT193, klinisch bedeutsame Verbesserungen in mehreren explorativen Endpunkten. Der führende onkologischer Wirkstoffkandidat, FLX475, befindet sich in der Entwicklung für verschiedene Tumoren. Das Unternehmen verfolgt auch eine Reihe anderer Ziele, einschließlich HPK1, die sich in früheren Stadien der Entdeckung und Entwicklung befinden. Übernahmen in der Peergroup der Biotechs haben jüngst wieder Kaufinteresse bei den Investoren geweckt, da RAPT ebenfalls ein Übernahmekandidat sein könnte. JPMorgan hat das Kursziel für Rapt Therapeutics am 30. November von 32 USD auf 35 USD angehoben. Die Einstufung wurde auf "Overweight" belassen. Der Analyst hat die Modelle in der Gruppe der kleinen bis mittelgroßen Biotechnologieunternehmen aktualisiert.

Aktuell bietet es sich an nach Rotationskandidaten zu suchen, die nach einer Konsolidierung beginnen wieder anzuziehen. Ein solcher Kandidat ist Grenke und es gibt einige Gründe, warum die Aktie für höhere Kurslevel prädestiniert ist. 1.) Grenke ist der Finanzierungspartner für kleine und mittlere Unternehmen und adressiert 12,5 Mio. potenzielle Kunden in Europa. Aktuell hat man 660.000. Der Schwerpunkt liegt auf dem Small-Ticket-Leasing wie PCs, PV-Anlagen, Wärmpumpen, eBikes bis hin zu medizinischem Equipment. Der Bedarf wächst, wenn die Wirtschaft anzieht und beispielsweise durch Anreizsysteme für neue Mitarbeiter. Laut Grenke sind in jedem fünften neuen Vertrag ein eBike integriert. Bei der Finanzierung hilft man. 2.) Der Ausblick für 2024 ist positiv. Im Jahr 2023 dürfte man einen Ertrag von 80 bis 90 Mio. Euro einfahren, wobei die obere Hälfte der Spanne anvisiert wird. 2024 sind 95 bis 115 Mio. Euro drin. Das KGV wäre bei nur 10. 3.) Die Aktie hat ihre Trendwende begonnen. Seit November entsteht eine neue Aufwärtsbewegung, die von einem guten Ausblick untermauert wird. Charttechnisch deutet sich jetzt ein Ende der zweiwöchigen Konsolidierung an. Ein Aktienrückkaufprogramm wurde beantragt und könnte in Zukunft eine weitere Kursstütze werden.

Natural Grocers hat sich auf nachhaltige Produkte spezialisiert und verkauft ausschließlich natürliche und biologische Lebens- und Nahrungsergänzungsmittel. Das Unternehmen hat am 16. November starke Q4-Zahlen vorgelegt und zudem eine Sonderdividende von 1 USD pro Stammaktie, was gut 5 % entspricht, sowie eine vierteljährliche Dividende von 10 Cent pro Aktie beschlossen. Laut Management spiegelt die Ausschüttung die starken operativen Trends, die Finanzlage und das Vertrauen des Unternehmens in seine Aussichten wider. Dabei gefällt mir am Unternehmen, dass der Markt für Biolebensmittel in den nächsten Jahren weitaus schneller wachsen sollte, als der traditionelle Einzelhandel, wobei in den nächsten Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von etwa 13 % auf 382 Mrd. USD. USD im Jahr 2025 gerechnet wird. Dass der Umsatz im 4. Quartal um 7,6% gesteigert werden konnte, liegt auch am Treueprogramm {N}power, das zu den erfolgreichsten Strategien des Unternehmens zählt. Das Wachstum betrug im letzten Quartal 17 % und dürfte Nach den Q4-Zahlen brach die Aktie über den Widerstand bei 14 USD nach oben aus und konsolidierte die letzten Tage zwischen dem Jahreshoch bei 17,30 und dem EMA 10. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 17,30 entsteht ein prozyklisches Signal, das ich spätestens im Bereich von 16 USD absichern würde. (NGVC)

Nutanix (NTNX, i) stellt mit der Nutanix Cloud Platform eine umfassende Lösung bereitgestellt, um Kunden beim Aufbau und der Verwaltung der IT-Infrastruktur und Multi-Cloud-Umgebungen zu unterstützen. Über die hyperkonvergente Infrastruktur (HCI) lassen sich dabei wichtige Infrastrukturkomponenten, wie Server, Speicher und Netzwerk in dieser Plattform zusammenführen und zentral verwalten. Datensilos lassen sich beseitigen und der Hardwarebedarf und Gesamtbetriebskosten reduzieren. Im letzten Quartal wurden neue Ransomware-Schutzlösungen eingeführt, mit denen Kunden innerhalb von 20 Minuten Bedrohungen erkennen und Daten wiederherstellen können. Das Marktpotenzial dürfte sich bis 2026 von 57 Mrd. auf 76 Mrd. USD verbessern. Eine mit Cisco gestartete Vertriebspartnerschaft trägt erste Früchte und soll im nächsten Jahr richtig Fahrt aufnehmen. Das neue GPT-in-a-Box hat einen ersten Kunden begeistert. Auch gute Beziehungen zu Red Hat zahlen sich nun aus, wo Open Shift für die Anwendungsentwicklung gut mit den HCI-Lösungen von Nutanix kombinieren lässt. Hier verliert der Konkurrent VMware bereits erste Kunden, die von zweistelligen Preiserhöhungen im letzten Jahr, schlechtem Support und einer sich andeutenden Teuerung nach der Übernahme durch Broadcom genervt sind. Laut Forrester Research könnte jeder 5. Kunde VMware den Rücken kehren, was Nutanix zugutekommen könnte. Mit einem Rekordumsatz und einer Gewinnsteigerung von 867 % auf 0,29 USD je Aktie (Konsens: 0,17 USD) kann Nutanix mit den Ergebnissen für das 1. Quartal überzeugen. Die operative Marge liegt mit 15,6 % über den eigenen Zielen von 9 % bis 11 % und soll sich bis 2027 auf 22 % bis 24 % verbessern. Erwartet werden bis dahin auch ein Free Cashflow von 700 bis 900 Mio. USD, nach 207 Mio. USD im letzten Jahr. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) verbesserten sich um 30 % auf 1,66 Mrd. USD und sollen 2027 bei 3 Mrd. USD liegen. Mit einer angehobenen Jahresprognose im Rücken könnte die Aufwärtsbewegung weitergehen.

Für Aufsehen sorgt heute die Aktie von Fluence Energy (FLNC), die wegen der Kombination aus einer intakten Story und starken Q-Zahlen anspringt. Als expliziter Kurstreiber fungiert hier die Meldung, dass FLNC einen überraschenden Gewinn von 0,02 USD pro Aktie gemeldet hatte, obwohl Konsens mit einem Verlust von -0,06 USD rechnete. CEO Julian Nebreda sagte, das Erreichen der Rentabilität des Unternehmens "ein transformativer Meilenstein" sei. Der Umsatz von Fluence stieg ja um über 50 % auf 673 Mio. USD und übertraf damit die vom Konsens erwarteten 510,9 Mio. USD. Das Unternehmen prognostiziert zugleich für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 2,7-3,3 Mrd. USD, was ebenfalls gut ankommt. Fluence Energy ist ein mit rund 2,85 Mrd. USD kapitalisiertes Batterieunternehmen mit Sitz in Arlington, Virginia. Der Konzern bietet Energiespeicherprodukte und -dienstleistungen sowie digitale Anwendungen für erneuerbare Energien und Speicheranwendungen weltweit an. Dazu gehören Energiespeicherprodukte mit integrierter Hardware, Software und digitaler Intelligenz sowie Engineering- und Lieferdienstleistungen zur Unterstützung des Einsatzes dieser Speicherprodukte. Der Konzern bedient meistens Versorgungsunternehmen, Entwickler sowie gewerbliche und industrielle Kunden. Die Story, die hier zukünftig eine größere Rolle spielen dürfte, handelt von der angelaufenen Technologieverlagerung in die USA und deren Förderung, wovon auch FLNC zukünftig profitzieren dürfte.

Die Aktie von XP könnte vor einem Ausbruch aus einer engen Base stehen. Das Unternehmen kommt aus Brasilien und bietet über eine Online-Plattform verschiedene Finanzprodukte zu niedrigen Gebühren an, darunter sämtliche Services rund um den Aktien-, Anleihe- und Fondshandel. XP hatte Ende des 3. Quartals 4,4 Mio. aktive Kunden. CEO Thiago Maffra sagte im Oktober gegenüber Reuters, dass XP 7 bis 8 % des brasilianischen Investmentmarktes hält, wobei 80 % von den fünf größten Banken des Landes gehalten werden. Aber XP will sie alle innerhalb von fünf bis sieben Jahren überholen. Ich denke, dass sowohl die Aussicht auf fallende Zinsen, der schwächere US-Dollar als auch das wiederaufkeimende Interesse der Anleger am brasilianischen Aktienmarkt, die Aktie beflügeln könnte. Im letzten Monat ist der brasilianische Aktienindex Bovespa um mehr als 12 % gestiegen. Es ist zu erwarten, dass dadurch auch das Tempo beim Neukundenwachstum von XP zunehmen wird. Die Citi senkte am 27. November das Kursziel von 30 auf 28 USD, behielt jedoch ihre Kaufempfehlung bei. Die Aktie hat nach den Q3-Zahlen von Mitte November eine enge Base gebildet. Gelingt der Sprung über die Marke von 24 USD könnte das Jahreshoch bei 27,50 USD das nächste Ziel darstellen. (XP)

NetApp (NTAP) gilt als ein führender Anbieter von Speichern und Datenmanagementdiensten und profitiert damit zunehmend vom KI-Trend. Basierend auf leistungsstarken All-Flash-Speichern und dem ONTAP-Betriebssystem können einheitliche Hybrid-Cloudumgebungen aufgebaut und zentral verwaltet werden, um Datensilos aufzusprengen. Unterstützt werden auch die Netzwerkverwaltung, Leistungsoptimierung, Sicherung und Wiederherstellung der Daten, Cybersicherheit gegen Ransomware bis hin zur Anwendungsintegration. Die steigenden Datenmengen, zunehmenden Cyberbedrohungen und die Migration in die Cloud sind direkte Wachstumstreiber. CEO George Kurian betont, dass „Kunden eine Infrastruktur benötigen, die dynamische Arbeitslasten wie KI, Cloud-native und Open-Source-Anwendungen unterstützt.“ Mit neuen Speichern der AFF C-Serie setzt sich NetApp gegen Konkurrenten durch und gewinnt zahlreiche Neukunden. Gegenüber Hybrid-Speicherlösungen lassen sich mit dieser der Rack-Platzbedarf um bis zu 95 % und die Kosten für Strom und Kühlung um bis zu 85 % reduzieren. Integriert ist diese auch im Zuge einer NVIDIA-Kooperation nun auch in ONTAP AI, um die Speicher mit den DGX-Servern von NVIDIA zu kombinieren und den Datenfluss für Analyse-, Trainings- und Inferenzprozesse zu beschleunigen. Sinkende Speicherkosten und eine bessere Betriebseffizienz machen sich positiv bemerkbar. Die operative Marge erreichte mit 27 % im 2. Quartal ein neues Allzeithoch. Obwohl die Erlöse im 2. Quartal um 6 % zurückgingen, wuchs die jährliche Umsatzlaufrate dank der AFF C-Serie sequenziell um 14 % auf 3,2 Mrd. USD an. Überzeugen dürfte die Investoren insbesondere die für das laufende Geschäftsjahr 2024 von 5,65 bis 5,85 USD auf 6,05 bis 6,25 USD je Aktie angehobene Gewinnprognose. Damit liegt das KGV am oberen Ende bei 12,5. Mit einem Aufwärts-Gap könnte nun die nachhaltige Trendfortsetzung gelingen.

Die Mynaric AG (WKN: A31C30) hat sich auf die Entwicklung von Laserkommunikationstechnologien für den Einsatz in Luft- und Raumfahrt spezialisiert. Ihr Geschäftsmodell basiert auf der Bereitstellung von optischen Kommunikationslösungen, die es erlauben, große Datenmengen über große Entfernungen in der Luft und im Weltraum zu übertragen. Statt herkömmlicher Funktechnologien setzt Mynaric auf Laserkommunikation, um höhere Datenraten, niedrigere Latenzen und eine zuverlässigere Übertragung zu ermöglichen. Bereits am 02. November meldete Mynaric einen Vertrag mit Northrop Grumman über die Lieferung von optischen Kommunikationsterminals im Rahmen des Tranche 2 Transport Layer-Beta Programms der U.S. Regierungsbehörde für Raumfahrtentwicklung. Der Auftrag habe einen Wert von rund 25 Mio. USD. Am 09. November reagierte das Management auf die Entwicklungen, indem die Prognose angepasst wurde. Man erwartet nun einen Auftragsbestand von mehr als 500 Einheiten an optischen Kommunikationsterminals bis Ende 2023. Zuvor wurde lediglich ein "deutlicher Anstieg im Vergleich zu den 256 Einheiten aus dem letzten Jahr" prognostiziert. Impulse kommen dabei insbesondere aus dem Regierungsbereich, aber auch im kommerziellen Markt würden weiter Aufträge generiert werden. Am 29. November wurde der kleine Nebenwert erneut dynamisch nach oben katapultiert, da man Vertrag mit einem nicht genannten US-Kunden über einen zusätzlichen Auftrag für die Lieferung von optischen Kommunikationsterminals CONDOR Mk3 abgeschlossen hat. In der Pressemitteilung heißt es, dass der Vertrag einen Wert von rund 30 Mio. USD haben würde.

LendingClub Corp. (LC) ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das als Onlineplattform für Peer-to-Peer-Kredite fungiert. Die Plattform wurde 2006 gegründet und hat sich zu einem der größten Akteure im Bereich der Online-Kreditvergabe entwickelt. Das grundlegende Geschäftsmodell von LendingClub besteht darin, Kreditnehmer und Anleger direkt miteinander zu verbinden, ohne dass traditionelle Banken als Vermittler fungieren. Am 25. Oktober konnte der Konzern ein solides Q3-Ergebnis präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zwar um 34 % auf 200,85 Mio. USD gesunken und das EPS ist um 86 % auf 0,05 USD eingebrochen, doch die Experten hatten nur mit einem Umsatz in Höhe von 197,29 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,03 USD gerechnet. Am 31. Oktober haben Aufsichtsrat, CEO, CFO und SVP Aktien zu Stückpreisen zwischen 5,10 USD und 5,24 USD für insgesamt 623.109 USD erworben. Am 28. November hat wiederum Piper Sandler die Berichterstattung über LendingClub mit "Overweight" und einem Kursziel von 8 USD aufgenommen. Das Unternehmen ist gut positioniert, um ein Gewinnwachstum zu verzeichnen, da die Nettozinsspanne aufgrund niedrigerer Finanzierungskosten im Jahr 2024 steigt, erhebliche Kostensenkungen vorgenommen werden und die Nettoausfälle in der zweiten Jahreshälfte 2024 abnehmen, so der Analyst in der Erklärung seines Urteils. Piper Sandler glaubt, dass LendingClub die Möglichkeit hat, die Finanzierungskosten zu senken, da die Einlagen vollständig zur Finanzierung von für die Anlage gehaltenen Krediten verwendet werden.

Für Aufmerksamkeit sorgt heute die Aktie von PDD (PDD). Der Aktienkurs steigt um mehr als 15 %, da die Ergebnisse der chinesischen E-Commerce-Plattform für das dritte Quartal die Marktschätzungen übertrafen, was auf die steigende Verbrauchernachfrage zurückzuführen ist. Der Umsatz mit Online-Marketing-Dienstleistungen stieg nach Angaben des Unternehmens um 39 %. Der Umsatz mit Transaktionsdienstleistungen hat sich mehr als vervierfacht. Doch auch die gesamten betrieblichen Aufwendungen stiegen von 17,65 auf 25,35 Mrd. RMB, was auf höhere Vertriebs- und Marketing-, Forschungs- und Entwicklungskosten zurückzuführen ist. PDD besitzt die Social-Commerce-Plattform Pinduoduo in China und einen E-Commerce-Marktplatz in Nordamerika namens Temu. „Im Laufe des letzten dritten Quartals hat sich die Konsumvitalität weiter verbessert“, sagte Co-CEO Jiazhen Zhao in einer Erklärung. „Wir haben den Verbrauchern durch erhöhte Investitionen weiterhin mehr Einsparungen und einen besseren Service geboten,“ führte er weiter aus.

Das Biotechunternehmen MiMedx Group (MDXG) hat sich auf die Entwicklung und Vermarktung von innovativen Wundversorgungslösungen spezialisiert. Geliefert werden spezielle Allotransplantate, die als amniotische Hautersatzlösungen primär aus der inneren Schicht der menschlichen Plazenta gewonnen werden, um diese für als Schutzschicht und für eine bessere Regeneration auf chronische und schwer zu heilende oder chirurgische Wunden zu legen. MiMedx erhält die Plazentagewebe über ein Spendernetzwerk werdender Mütter, das bisher über 110.000 Plazenten über vertraglich gebundene Geburtskliniken bereitstellte. Basierend darauf konnten mit dem eigenen PURION-Verfahren bisher fast 3 Mio. Allotransplantate hergestellt und verteilt werden. Mitte Juni wurde die strategische Neuausrichtung auf das Wund- und Chirurgiegeschäft verkündet. Das Ziel besteht primär darin, durch den Rückzug aus bisherigen Programmen für Knie-Arthrose und regenerative Medizin die Rentabilität „erheblich“ zu steigern. Die EBITDA-Marge von 21,6 % ist dem 20 %-Ziel bereits voraus. Der insgesamt 2,5 Mrd. USD große adressierbare Markt soll sich bis 2027 auf 3,5 Mrd. USD vergrößern. Allein in den USA gibt es 7 Mio. Menschen mit chronischen Wunden und die Chirurgie erholt sich mit zunehmenden Operationen nach der Pandemie. Für die Internationalisierung ist Japan ein wichtiger Markt, wo Anfang Januar eine exklusive Vertriebsvereinbarung für EPIFIX verkündet wurde, um einen First-Mover-Vorteil mit einem der Kernprodukte zu haben. Nun gab es drei Quartale in Folge Wachstumsraten von über 20 %. Auch der Nettogewinn verbesserte sich zuletzt um 156 % auf 0,05 USD je Aktie (Konsens: 0,04 USD). Die Analysten von Mizuho sehen mit einem Kursziel von 12 USD (Buy) eine 50 %-Chance. Besser als erwartete Ergebnisse beim Umsatz und beim bereinigten EBITDA gelangen laut den Experten dank einer Beschleunigung im Kerngeschäft Wundversorgung & Chirurgie, einer Verschiebung der Marktanteile hin zu EPIFIX in Arztpraxen und dem Beitrag neuer Produkte. Die Aktie verfügt über ein aktives Trend-Template und generiert nun neue Kaufsignale.

BellRing Brands muss man für einen Einstieg im Blick haben. Das Unternehmen profitiert vom Fitness-Hype und bietet Getränke, Riegel und Nahrungsergänzungsmittel auf Proteinbasis an. Die Produkte werden über ein breit gefächertes Netz von Vertriebskanälen wie Fitnessstudios oder Drogerien vertrieben. Was mir gefällt ist, dass BellRing sich auf keine Nische konzentriert, sondern, im Gegensatz zur Konkurrenz, jedmögliche Zielgruppe und nicht nur Sportler ansprechen will. Das ist sinnvoll, wenn man bedenkt, dass eine gesunde und einfach zuzubereitende Ernährung für alle Arten von Verbrauchern immer wichtiger wird. Zudem kann ich mir vorstellen, dass die neuen Medikamenten zur Gewichtsreduzierung, den Umsatz von BellRing antreiben könnten. Denn wer solche Medikamente einnimmt, will Kalorien reduzieren, was Proteinprodukte unterstützen können. So liefern die Proteinshakes 30 Gramm Protein, bei 3 Gramm Fett und 1 Gramm Zucker bei einer 160-Kalorien-Portion. Am 20.11 wurden die Zahlen zum Q4 vorgelegt, die sowohl beim EPS von 0,41 USD je Aktie als auch beim Umsatz von 472,6 Mio. USD die Schätzungen übertrafen. Der Umsatz stieg YoY um 24,6 %. Laut CEO Darcy Davenport bleibt die Dynamik weiterhin hoch, wobei das Convenient-Segment für starken Rückenwind sorgt. Mizuho hob am 24.11 das Ziel für die Aktie von 47 auf 57 USD an. Nach dem Up-Gap durch die Zahlen läuft die Aktie seitwärts. Nach einer kurzen Konsolidierung an den EMA 20, kann ich mir vorstellen, dass die Aktie erneut Momentum entwickelt und dann für einen Trade mit gutem CRV geeignet ist. (BRBR)

Auf dem EK-Forum 2023 präsentierte sich am Abend des 27.11.23 noch unser Musterdepotwert Elmos. Die wichtigsten Aussagen sind: Erstens geht das Unternehmen von einem starken 4. Quartal aus. Die 2023er Prognose hatte man am 08.11.23 bestätigte. Sie sieht einen Umsatz von über 560 Mio. Euro bei einer EBIT-Marge von 25 % (+/- 2%) vor. Zweitens bleibt die Nachfrage sehr hoch, weil der IC-Content in Fahrzeugen wächst. In einem neuen Auto sind im Schnitt sieben ICs von Elmos. Man profitiert von der Elektrifizierung sowie dem Robo-Auto. Drittens denkt man über die Verwendung des Cashs nach, der aus dem Verkauf der Waferfertigung in Dortmund an Littlefuse resultiert. Vorstellbar sind vor allem Aktienrückkäufe oder eine höhere Dividende. Viertens wird man den Fokus auf den Free Cash Flow schärfen. 2023 wird er wegen dem Ausbau der Testkapazitäten negativ ausfallen. 2024 wird Capex niedriger sein, sodass Elmos dann einen positiven Free Cash Flow ausweisen wird. Das müsste die Aktie stützen. Charttechnisch deutet sich ein neuer Ausbruch aus der bullischen Konsolidierung an. Mit einem KGV24e von 12,8 ist die Bewertung nicht zu hoch. Aktuell startet Elmos den Ausbruch aus der mehrtägigen Base. Die Charttechnisch gibt grünes Licht!

Die Aktie von Pinterest ist ein Top-Breakout-Kandidat in den USA, der sich für eine neue Positionierung anbietet, wenn man bei den Technologie-Aktien einen weiteren Fuß in der Tür haben will. Am 27.11.23 starteten die New Street-Analysten das Coverage mit Kaufen und einem Ziel von 48 USD. Potenzial von 50 %! Pinterest sei der neue Top-Pick unter den kleinen und mittleren Werten. Die langfristige Wachstumsprognose gilt als konservativ. Unter dem neuen CEO Bill Ready hat Pinterest seine Werbeprodukte verbessert und konzentriert sich auf die Monetarisierung der Shopping-Funktion. Im 3. Quartal wuchs man um 11 % auf 763 Mio. USD (Konsens 743,4 Mio. USD) und steigerte das EPS um 150 % auf 0,28 USD (Konsens 0,20 USD). Erfreulicherweise wuchsen die monatlich aktiven User um 8 % auf 482 Millionen. Das Management spricht von der besten Produkt-Markt-Übereinstimmung seit Jahren, indem bei Pinterest auf die visuelle Suche, das Entdecken und Shopping gesetzt wird. Die Folge ist die User interagieren mehr auf Pinterest und die Werbekunden erzielen bessere Ergebnisse. Vor allem in Europa mit seinen 128 Millionen aktiven Usern gelang es den durchschnittlichen Umsatz je Nutzer um 26 % auf 0,91 USD zu steigern. Die Kunden erzielen zudem gute Resultate mit den neuen Werbeprodukten. Als eines der ersten Unternehmen hat Maybelline Kanada „Premiere Spotlight on Home Feed“ genutzt. Maybelline buchte für drei Tage exklusive Premium-Platzierungen auf der Plattform, um eine maximale Sichtbarkeit zu erzielen. Premiere Spotlight zeigt Videoanzeigen u. a. auf der Suche-Seite an. Diese Seite ist die erste Anlaufstelle für Nutzer, die auf Pinterest neue Ideen entdecken möchten. Mit diesem wirkungsvollen Format erzielte Maybelline Kanada Millionen von Impressionen. Die Videoabschlussrate liegt rund 2x höher als bei anderen Videokampagnen. Das trägt auch dazu bei, dass man im 4. Quartal das Wachstumstempo auf 11 bis 13 % leicht erhöhen will. Dann sollte sich auch die Zusammenarbeit mit Amazon positiv auswirken, um Werbung von Drittanbietern auf Pinterest anzuzeigen. Untermauert wird der Optimismus für das Geschäft durch einen 1 Mrd. USD Aktienrückkauf.

Shopify (SHOP) meldet einen Black Friday-Rekord mit einem Gesamtumsatz von 4,1 Mrd. USD, was für Optimismus sorgen dürfte. Der Anbieter von Internet-Infrastruktur für E-Commerce meldet, dass man damit im Vergleich zum Vorjahr einen Umsatzanstieg von 22 % erzielt hätte. „Ein weiterer epischer, rekordverdächtiger Black Friday in den Büchern für Shopify-Händler“, sagte Harley Finkelstein, Präsident von Shopify, in einer Pressemitteilung. „… und die Aufregung nimmt nur zu, da der Cyber Monday noch bevorsteht,“ führte er weiter aus. Shopify ist das globale Handelsunternehmen, das eine wichtige Internetinfrastruktur für den Handel und v.a. E-Commerce bereitstellt und vertrauenswürdige Tools zum Starten, Skalieren, Vermarkten und Betreiben eines Einzelhandelsgeschäfts jeder Größe anbietet. Shopify unterstützt Millionen von Unternehmen in mehr als 175 Ländern und wird von Marken wie Mattel, Gymshark, Heinz, FTD, Netflix, Kylie Cosmetics, SKIMS und Supreme genutzt. Im Wesentlichen gilt man als Profiteur des Konsumtrends. Und dieser scheint angesichts starker Black-Friday-Zahlen vollkommen intakt zu sein.

Fluor (FLR) ist ein weltweit tätiges Ingenieur- und Bauunternehmen, das sich seit 110 Jahren mit dem Design-, Beschaffungs-, Bau und Wartungsaufträgen befasst. Dabei liegt der Schwerpunkt auf den Bereichen Energie, Infrastruktur, Bergbau und Umwelt. Dazu zählen Projekte rund um Industrieanlagen, Bergbau, CO2-Abscheidung, erneuerbare Kraftstoffe, Müllverbrennung, Brücken und Straßen, diverse Fertigungsstätten bis hin zur Nuklearenergie. Unterstützt wird etwa der Bau der ersten großen kanadischen Exportanlage für Flüssigerdgas (LNG), die mit einer anfänglichen Kapazität von jährlich 14 Mio. Tonnen die globale Versorgungssicherheit unterstützen soll. Neu war im letzten Quartal auch ein 3,3 Mrd. USD-Auftrag für ein umfassender EPCM-Vertrag für ein großes Chemieprojekt in Nordamerika. Im letzten Quartal überraschte insbesondere der Nettogewinn, der doppelt so hoch wie erwartet ausgefallenen war. Der Auftragsbestand konnte um 58 % auf etwa 26 Mrd. USD gesteigert werden, wobei CEO David Constable von einer noch 15-mal größeren Pipeline spricht. Vorarbeiten im Wert von 55 Mrd. USD gibt es allein beim Bergbau, um Mineralien und Metalle für die Energiewende sicherzustellen. Erst Anfang November wurde von BHP Canada ein Entwicklungsauftrag für die 2. Phase des 5 Mrd. USD teuren Jansen-Potash-Projekts in Saskatchewan gesichert, wo mit dem Produktionsstart 2029 eine der weltweit größten Kaliminen entstehen soll. Eingereicht wurde auch ein 30 Mrd. USD-Angebot über 20 Jahre für die Produktion, Wartung und Demontage von Atomsprengköpfen im Pantex-Werk in Texas. Die Analysten der UBS passten das Kursziel nach den Quartalsergebnissen von 47 auf 46 USD (Buy) an und rechnen auch für 2024 mit weiter sichtbaren Fortschritten beim laufenden Transformationsprozess. Das Management überzeugte mit einer von 2,00 bis 2,30 USD auf 2,50 bis 2,70 USD je Aktie angehobenen Jahresgewinnprognose. Bis 2026 werden 3,10 bis 3,60 USD je Aktie angepeilt.

Ryder System ist ein Logistikunternehmen, das in den letzten Jahren tiefgreifende Veränderungen vorgenommen hat, um das Geschäftsmodell risikoärmer zu machen, die Renditen und den Cashflow zu verbessern sowie das Wachstum zu beschleunigen. Beispielsweise wurde das Leasinggeschäft der Trucks von Kurzfristverträgen auf längerfristige Verträge umgestellt. Das hat letztlich auch zu einer besseren Widerstandsfähigkeit des Geschäfts geführt, was sich sowohl am Aktienkurs zeigt als auch daran, dass seit zwei Jahren in verstärktem Umfang Aktien zurückgekauft werden. Ende Oktober wurden zwei neue Aktienrückkaufprogramme von insgesamt 4 Mio. Aktien bis 2025 genehmigt. Das entspricht knapp 10 % aller ausstehenden Aktien. Die Q3-Zahlen vom 25. Oktober fielen gemischt aus, wobei die kurzzeitige Schwäche in der Aktie nach den Zahlen bereits wieder abgeschüttelt wurde. Was positiv zu werten ist, ist die Tatsache, dass das Unternehmen die EPS-Prognose für das Gesamtjahr auf 12,60 bis 12,85 USD anhob. Damit kommt das KGV auf knapp 9. Das ist nicht viel und könnte der Aktie, in Zusammenhang mit den Aktienrückkäufen, weiteren Auftrieb verleihen. Die Aktie ist eine absolute Dauerläuferaktie und befindet sich seit 40 Jahren in einem wunderbaren Aufwärtstrend. Mit dem Ausbruch auf ein Allzeithoch bei 108 USD kann auf die Trendfortsetzung spekuliert werden. (R)

Im deutschen Nebenwertesegment finden sich einige international führende Nischenplayer. Einer dieser Konzerne ist die SFC Energy (WKN 756857). Sie bietet eine breite Palette von Produkten und Lösungen zur Stromerzeugung und Energieversorgung an. Dazu gehören Brennstoffzellen, Wasserstoff-Brennstoffzellen, hybride Energielösungen und tragbare Stromversorgungssysteme. In den letzten Monaten konnte man mehrfach neue Aufträge und Folgeaufträge melden. Zum Beispiel wurde am 07. November gemeldet, dass man einen Folgeauftrag für die vollintegrierten Frequenzwandler (VFDs) erhalten habe. Der Kunde ist ein Ölproduzent in der kanadischen Provinz Alberta. Die Auftragssumme beträgt mehr als 4 Mio. CAD und wird noch im laufenden Geschäftsjahr vollumfänglich umsatz- und ergebniswirksam. Am 15. November konnte SFC Energy erneut positiv auf sich aufmerksam machen, da starke Zahlen zum 3. Quartal auch die Anhebung der Jahresprognose verkündet wurden. Mit Blick auf die Jahresprognose sieht der Konzern nun einen Umsatz in der Spanne von 115 bis 117 Mio. Euro statt der zuvor anvisierten 107 bis 111 Mio. Euro. Obendrein soll das ber. EBITDA zwischen 13 und 14 Mio. Euro statt der zuvor anvisierten 10,5 bis 14,1 Mio. Euro liegen. Am 27. November konnte der Konzern erneut für Aufsehen sorgen, als die Mittelfristziele für 2028 verkündet wurden. Darin steht: "Im Zuge des Wachstumsplans bis 2028 ist ein Anstieg des Konzernumsatzes auf EUR 400 bis 500 Mio. geplant. Darüber hinaus bekräftigt der Vorstand das Ziel, eine nachhaltige bereinigte EBITDA-Marge von mehr als 15 % bereits vor 2028 zu erzielen." Zur Erklärung wird auf die drei Säulen-Wachstumsstrategie des Unternehmens verwiesen. Sie umfasst erstens weitere Marktdurchdringung und regionale Expansion, zweitens technologische Expansion & IP-Entwicklung sowie drittens anorganisches / akquisitorisches Wachstum.

Novo Nordisk gab am 24.11.23 bekannt, dass man das Abnehmpräparat Wegovy am 22. Februar 2024 in Japan einführen will. Das wäre das sechste Land, wo das Produkt gegen Fettleibigkeit verfügbar wäre und das trotz der Engpässe aufgrund der hohen Nachfrage. Gerresheimer ist von der Internationalisierung ein Profiteur, denn der Konzern hat alle wichtigen GLP-1-Hersteller als Kunden für Spritzen, Pens und Autoinjektoren. Gerresheimer sieht sich gut positioniert, um sich einen signifikanten Anteil bei Primärverpackungen und Drug-Delivery-Systemen zu sichern. Der relevante Markt liegt bei 1,2 bis 2,4 Mrd. USD bei einem 60 Mrd. USD Marktvolumen von GLP-1-Produkten. Entsprechend sieht Gerresheimer die Chance auf Umsätze von mehreren hundert Millionen Euro. Die Aktie durchlief in den letzten Wochen eine Korrektur. Der Kursrückgang hat den Titel wieder attraktiv gemacht, das KGV25e beträgt 12,5. Die wachsende Internationalisierung der GLP-1-Produkte ist für Gerresheimer positiv und sollte die Aktie stützen.

Microsoft (MSFT) und Apple (APPL) sind nach Marktkapitalisierung die beiden wertvollsten Tech-Unternehmen der Welt. Doch das ist nicht das Ende. Wenn sich die Prognosen über die steigende Nachfrage nach KI-Lösungen bewahrheiten, könnten beide Unternehmen in eine neue Ära des Wachstums eintreten, die sie bis Ende 2024 oder Anfang 2025 zu den ersten 4-Billionen-Dollar-Unternehmen der Geschichte machen könnte. Grund dafür ist die Annahme, dass man neue Umsatznischen v.a. im Generative AI Bereich (also auf der Software-Seite) anzapfen wird. Explizit bei Apple wäre dies das Wachstums des Service-Portfolios, wobei man 2024 mit einem AI App Store durchstarten könnte. Microsoft dürfte dabei OpenAI-Technologie rund um ChatGPT weiter instrumentalisieren, um damit sein AI-Cloud-Produktangebot mithilfe von Generative AI Copilots weiter zu verbessern, aber v.a. zu vergrößern, was ihm ganz klar neue loyale Unternehmenskunden bescheren dürfte.

WD-40 ist ein Schmierstoffproduzent, der vor allem durch sein WD-40-Öl bekannt geworden ist. Das WD-40 Multi-Use war mehr als 40 Jahre lang das einzige Produkt des Unternehmens. Inzwischen aber hat es sein Produktsortiment stark ausgeweitet und verkauft Öle, Schmiermittel und Reinigungsmittel. Die Zahlen zum 4. Quartal wurden am 19.10 veröffentlicht und lagen im Rahmen der Erwartungen, wobei es hier zu einem kurzen Shake-Out kam. Die Margen verbesserten sich mit einer Bruttomarge von 51,4 % im 4. Quartal, was auf Preiserhöhungen und Kostensenkungsmaßnahmen zurückzuführen ist. Die Prognose für das Jahr 2024 ist allerdings sehr verhalten und die Aktie ist mit einem KGV von 46 sehr teuer bewertet. Dennoch begann nach den letzten Zahlen ein Updrift in der Aktie einzusetzen, was auch damit zusammenhängen könnte, dass die Produkte von WD-40 ziemlich rezessionsresistent sind. Die Produkte tragen dazu bei, dass ältere Dinge länger halten und besser funktionieren. Sollte einer Rezession kommen, werden die Menschen eher etwas reparieren als neu zu kaufen. Das könnte die Aktie nach dem Base-Breakout zunächst weiter nach oben treiben, wobei der nächste Widerstand im Bereich von 253 USD liegt.

Die Continental AG (WKN 543900) ist ein international führender Hersteller von Reifen, Komponenten und Modulen für die Fahrzeugindustrie. Die Produktpalette von Continental umfasst neben Reifen auch Technologien für Bremssysteme, Fahrdynamikregelungen und Luftfedersysteme. Der Q3-Bericht vom 08. November hat die Erwartungen beim Umsatz und ber. EBIT verfehlt. Wenige Tage später wurden Kostensenkungsmaßnahmen und ein neues Sparprogramm in der Autozuliefersparte verkündet. Hierdurch sollen ab 2025 jährlich rund 400 Mio. Euro im Automotive-Bereich eingespart werden. Die Citi reagierte am 14. November mit einer Hochstufung von "Neutral" auf "Buy" darauf. Das Kursziel wurde dabei von 75 auf 87 Euro angehoben. Der Experte liegt für das bereinigte operative Ergebnis dieses Bereichs für 2024 und 2025 um bis zu 30 Prozent über dem Marktkonsens. Möglicherweise könnten mittels Abspaltung auch weitere Werte geschöpft werden, dies ist aber nicht sein Basisszenario. Am 24. November legte Barclays mit einer Hochstufung von "Equal Weight" auf "Overweight" und Kurszielanhebung von 70 auf 90 Euro nach. Der Analyst wird in einer Branchenstudie für Europas Autozulieferer etwas offensiver. Insgesamt bleiben die Barclays-Experten skeptisch für den Autosektor, die Zulieferer haben aber die Nase vorn. Continental und Forvia sind die Favoriten vor Valeo und Michelin.

Boston Scientific liefert im Bereich Kardiologie und medizinische Chirurgie ein breites Sortiment an Medizintechnikprodukten, mit denen jährlich weltweit über 33 Mio. Patienten behandelt werden. Im 3. Quartal konnten erneut sieben von acht Geschäftsbereichen zweistellig wachsen, wobei die jüngsten FDA-Zulassungen von POLARx und WATCHMAN FLX Pro eine Stütze für den Heimatmarkt darstellten. International liefen die Verkäufe aber noch besser. Das Watchman-Franchise wuchs organisch um 23 % und wurde weltweit bereits für die Behandlung von über 350.000 Patienten eingesetzt. Mit dem Implantat zum Verschluss des linken Vorhofohrs (LAAC) bei Patienten mit nicht-valvulärem Vorholfflimmern (NVAF) kann allein ein Markt bedient werden, er sich bis 2030 auf über 6 Mrd. USD vervierfachen soll. Die Canaccord-Analysten sind mit einem Kursziel von 64 USD (Buy) optimistisch für die bis Ende 2024 erwarteten US-Produkteinführungen FARAPULSE, ACURATE neo 2 und AGENT DCB. Allein FARAPULSE ist eine 5 Mrd. USD-Chance, die sich bis 2028 auf 11 Mrd. USD mehr als verdoppeln dürfte. Insgesamt wird ein 60 Mrd. USD-Markt bedient, für den ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 7 % bis 8 % prognostiziert wird. Die eigenen mittelfristigen Wachstumsziele von 8 % bis 10 % bis 2026 werden nun erneut mit einer Umsatzprognose von 11 % für dieses Jahr übertroffen. Auch der Nettogewinn soll bis dahin zweistellige Wachstumsraten verzeichnen. Erst am 17. November wurde die Übernahme von Relievant Medsystems abgeschlossen, die sich 2025 positiv auf den Gewinn auswirken soll. Die Aktie startet mit dem nächsten Trendschub den Ausbruchsversuch auf ein neues Allzeithoch. Beim Wachstums-Check gibt es derzeit 12 von 15 möglichen Punkten.

Laut den Experten von CounterPoint konnte sich der globale Smartphone-Markt im Oktober im Jahresvergleich erstmals wieder um 5 % erholen, nachdem dieser 27 Monate in Folge ununterbrochen geschrumpft war. Dabei soll der Oktober auch die höchsten monatlichen Smartphone-Verkäufe seit Januar 2022 geliefert haben. Marktführer bleibt gemessen am Umsatz mit 20 % der Anteile Samsung. Dies sind gute Nachrichten für Universal Display (OLED) als Anbieter von phosphoreszierenden OLEDs (PHOLEDs), die in Mobiltelefonen, Fernsehgeräten, Tablets, Notebooks, AR- und VR-Brillen sowie aufgrund der stromsparenden Eigenschaften auch immer häufiger in Automobildisplays von Elektroautos eingesetzt werden. Es besteht eine Umsatzchance von knapp 52 Mrd. USD bis 2027. Trotz eines durchwachsenen 3. Quartals überzeugt das Management mit einer am unteren Ende angepassten Umsatzprognose mit der Aussicht auf einen voraussichtlich 2024 starteten OLED-Erneuerungszyklus bei IT-Geräten. Nicht nur Fernseher und faltbare Smartphones werden immer häufiger mit OLEDs ausgerüstet, auch bei IT-Geräten sind es erst 2 %, wobei UBI Research bei den ausgelieferten IT-Einheiten bis 2027 durchschnittliche Wachstumsraten von 41 % p. a. prognostiziert. Mit dem Großkunden Samsung Display wurden wichtige Verträge erst in diesem Jahr bis 2027 verlängert. Das Management peilt für dieses Jahr einen Umsatz von 565 bis 590 Mio. USD (zuvor 560 bis 600 Mio. USD) an. Der Analystenkonsens rechnet im Folgejahr bereits mit 690 Mio. USD und einer Steigerung auf 1,02 Mrd. USD bis 2026. Bis dahin soll es auch einen Nettogewinn von 7,99 USD nach 3,98 USD je Aktie in diesem Jahr geben. Damit würde das KGV26e immerhin auf unter 21 abnehmen. Die Aktie notiert am 52-Wochenhoch und könnte nun die Trendfortsetzung einleiten.

Das Verlagshaus New York Times konnte am 8. November starke Zahlen zum 3. Quartal vorlegen. Sehr positiv überrascht haben die Abonnentenzahlen. Hier konnte man einen Anstieg von 210.000 Abonnenten vorweisen. Damit hat man mit 10,08 Millionen Abonnenten zum ersten Mal die runde 10-Millionenmarke geknackt. Die Erlöse im Abonnenten-Geschäft konnten dank Preiserhöhungen um 9,4% auf 418,6 Mio. USD zulegen, während man bei den hochmargigen Werbeerlösen einen Anstieg von 6% auf 117,1 Mio. USD verzeichnet hatte.  Für das laufende Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen im Abonnenten-Geschäft mit einem Umsatzanstieg zwischen 8 und 11%, während man im Digital-Abo-Segment Zuwächse von 13 bis 16% erwartet. Die Aktie lief in den letzten Monaten in einer engen Spanne seitwärts. Seit den Q3-Zahlen zeigt sie sich stark. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 45 USD könnte nun die Trendfortsetzung eingeleitet worden sein.

Das Geschäftsmodell von Sage Group konzentriert sich darauf, Softwarelösungen für Finanz-, HR- (Human Resources) und Gehaltsabrechnungsprozesse bereitzustellen, insbesondere für kleine und mittelständische Unternehmen (KMU). Am 22. November hat die Sage Group ihren Bericht für das zum 30. September beendete Geschäftsjahr präsentiert. Der zugrunde liegende wiederkehrende Umsatz stieg demnach um 12 % auf 2,096 Mrd. GBP, gestützt auf das Wachstum der Sage Business Cloud um 25 % auf 1,628 Mrd. GBP. Der verwässerte Gewinn pro Aktie stieg um 22 % auf 32,3 Pence. Die Bilanz ist mit 1,3 Mrd. GBP an Barmitteln und verfügbarer Liquidität sowie einem Verhältnis von Nettoschulden zu EBITDA von 1,0 solide aufgestellt. CEO Steve Hare sagte: "Über das Sage-Netzwerk bieten wir unseren Kunden innovative, KI-gestützte Dienstleistungen schneller und effizienter als je zuvor an. Kleine und mittelständische Unternehmen setzen ihre Digitalisierung trotz der makroökonomischen Unsicherheiten fort. Wir bauen eine robuste Plattform auf, um nachhaltiges, effizientes Wachstum zu gewährleisten, und ich bin zuversichtlich, dass Sage gut positioniert ist, um die Marktopportunitäten im Jahr 2024 und darüber hinaus zu nutzen." Die Aktie konnte als Reaktion auf die Fundamentaldaten auf neue Höchststände ausbrechen und positive Analystenkommentare folgten. Jefferies hat das Kursziel von 1.160 GBP auf 1.310 GBP erhöht und bewertet die Aktien weiterhin mit "Buy". Es wurde angemerkt, dass Sage mit den Ergebnissen für das Geschäftsjahr 2023 diese Prognosen erfüllt hat und zeigte, dass es sich als einer der besten (und risikoärmsten) Wachstumsaktien im Sektor herausbildet. Support gibt es auch durch Bryan Garnier. Die Experten haben die Einstufung von "Neutral" auf "Buy" und das Ziel von 830 Pence auf 1.450 Pence angehoben.

Die Entscheidung, Sam Altman in seiner CEO-Rolle des bekanntesten KI-Startup der Welt wiederherzustellen, ist ein bedeutender Sieg für Microsoft (MSFT), der weitreichenden Folgen haben wird. MSFT-CEO Satya Nadella unterstützte Sam Altman, Greg Brockman und das gesamte OpenAI-Team während der Turbulenzen öffentlich und stimmte kurzzeitig und ohne zu zögern zu, ihn bei Microsoft, inkl. aller anderen Mitarbeiter ohne Bedingungen einzustellen, um eine neue interne KI-Forschungsgruppe zu gründen. Und damit hat er als Businessman eines des größten IT-Konzerns der Welt einen sehr großen Respekt und Vertrauen verdient, was ihn nun auf der menschlichen Ebene deutlich sympathischer macht, aber zugleich mehr Durchsetzungsmacht verleiht. Sein Konzern Microsoft, dessen KI-Strategie von der Technologie des Startups OpenAI abhängt, wird nun höchstwahrscheinlich im neuen Vorstand vertreten sein und damit wird MSFT in der Lage, bestimmte Prozesse inkl. Kommerzialisierung von OpenAI-Produkten im, bis zuletzt, selbstständigen Unternehmen mehr zu kontrollieren. Und damit könnte bei der MSFT-Aktie schon bald Neubewertungspotenzial entstehen!

Die Aktien aus dem Defense-Bereich zeigen sich weiterhin stark. Einen Blick ist Carpenter Technology wert. Der Anbieter von Spezialstahl und Speziallegierungen für die Luft- und Raumfahrt konnte zum neuen Geschäftsjahr, angesichts der starken Nachfrage, seine Preise deutlich anheben. Die Q1-Zahlen wurden am 26.10 veröffentlicht und überzeugten mit einem Umsatzplus von 25 % auf 651,9 Mio. USD. Dabei sagte der CEO Tony Thene, dass die Nachfrage das Angebot aktuell deutlich übersteige. Er hob zudem das Wachstum des Auftragsbestandes YoY von 32 % hervor und fügte hinzu, dass das Kundenverhalten und die Branchentrends nicht nur kurzfristig, sondern auch langfristig eine starke Nachfrage erwarten ließen. Die Aussagen der Benchmark-Analysten von Mitte September sind zudem interessant. So hoben sie die Breite des Geschäftsbereichs von Carpenter hervor, die das Risiko mindere, dass der Umsatz zu sehr von einem Unternehmen oder einem Flugzeug abhänge. Das Kursziel wurde dementsprechend von 65 auf 100 USD angehoben. Die Aktie befindet sich in einem starken Trend, so dass man einen Rücksetzer in den Bereich von 65 USD kaufen könnte, um dann auf den Ausbruch auf ein neues Jahreshoch zu spekulieren.

Das Small-Cap Universal Technical Institute (UTI) hat sich mit einem Campus-Netzwerk mit 33 Standorten in 14 US-Bundesstaaten sowie mehr als 35 Programmen und derzeit über 20.000 aktiven Studenten auf Berufsausbildungen spezialisiert, um dem Fachkräftemangel entgegenzuwirken. Bisher konzentrierte sich das Angebot auf Kfz-Mechanikern und Schiffstechniker, wobei die Übernahmen von MIAT College of Technology und Concorde in den letzten Jahren auch die Luftfahrtindustrie, Energiemarkt und das Gesundheitswesen direkt unterstützen können. Etwa 80 % der Absolventen sind innerhalb eines Jahres nach ihrem Abschluss beschäftigt. Das Unternehmen pflegt Beziehungen zu über 35 führenden Marken und Arbeitgebern, darunter Ford, BMW, Mercedes, Lincoln Electric, Cummins oder auch Heartland Dental, Scrips und Regional One Health. Insbesondere Concorde steuert nun drei volle Quartale zu den Einnahmen bei und ermöglichte im 4. Quartal ein Umsatzplus von knapp 54 %. Der Einstieg in den Gesundheitsmarkt bietet das Potenzial auf eine Wachstumsbeschleunigung, da die Fluktuation der Arbeitskräfte und eine stark alternde Bevölkerung die Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen erhöhen. Laut dem U.S. Bureau of Labor Statistics könnten bis 2031 bereits landesweit fast 200.000 Krankenpfleger fehlen. Concorde erweitert darüber hinaus seine Programme für Zahnhygiene, Physiotherapieassistenz, Atemtherapie bis hin zur Gesundheitsverwaltung. Die Analysten von Barrington liefern mit einer Kurszielanhebung von 10 auf 15 USD (Outperform) das neue Spitzenkursziel. Die Experten verwiesen auf eine „starke und sich beschleunigende Performance“ und „signifikantes Momentum“ für den Start in das Jahr 2024, indem ein Wachstum von bis zu 18 % angepeilt wird. Der Nettogewinn soll sich bis 2026 auf 1,09 USD je Aktie verdoppeln, wodurch das KGV von 21 auf 10,5 abnehmen würde. Die Aktie konsolidiert nun bullisch am 52-Wochenhoch.

Unter den deutschen Nebenwerten beginnt sich die Aumann ans 52-Wochenhoch zu schieben sowie über den 16 Euro-Widerstand auszubrechen. Der Konzern ist auf die Konstruktion, Fertigung und den Vertrieb von Spezialmaschinen und automatisierten Fertigungslinien spezialisiert. Dadurch sind Kunden in der Lage fortschrittliche E-Motoren in der Massenfertigung herzustellen. Des Weiteren umfasst das Portfolio Maschinen für die Herstellung von automobilen Energiespeichern und kompletten elektrischen Antriebssträngen. Zuletzt gingen auch Aufträge für Anlagen zur Produktion von Elektrolyseuren sowie zur Montage von PV-Modulen ein. Was spricht jetzt für die Aktie? 1.) Mit der Übernahme der LACOM hat man die Wertschöpfung ausgebaut. Es werden Laminier- und Beschichtungsanlagen angeboten, wie für die Elektrodenfertigung. Dadurch kann Aumann mehr vorgelagerte Prozesse in der Herstellung von Batterie- und Brennstoffzellen offerieren. 2.) Der Wettbewerbsdruck durch die chinesischen Elektroauto-Bauer, die wie NIO und BYD nach Europa expandieren, dürfte die amerikanischen und europäischen Hersteller zu mehr Investitionen in den Ausbau der Plattformen für Elektroautos sowie der Fertigung zwingen. Kunden von Aumann sind VW, BMW, Mercedes, Porsche, Audi, Continental bis Bosch. 3.) Allein in Deutschland sind Batteriefabrikprojekte über 400 GWh geplant. Weitere 170 GWh kämen in Frankreich, 140 GWh in Spanien und 118 GWh in Italien hinzu. Das schafft Raum für weitere Aufträge bei Aumann. 4.) Der Auftragsbestand von 308,9 Mio. Euro (+26,9 %) sichert das Wachstum für 2024 ab. Der Umsatz sollte im nächsten Jahr von 280 Mio. Euro auf 331,7 Mio. Euro zulegen und das EPS von 0,66 Euro auf 1,28 Euro. 5.) Aumann hat 105 Mio. Euro an Nettocash. Dafür werden jetzt 8 Mio. Euro für einen Aktienrückkauf aufgewendet. Zudem ist die Mutter MBB (i) zuversichtlich gestimmt und erhöhte in diesem Jahr ihren Anteil von 44,74 % auf 48,29 %.

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FMC) (i.) hatte in diesem Jahr unter anderem an Vorschlägen für Erstattungen von Dialysebehandlungen (ESRD) im US-Krankenversicherungssystem, Shortsellerangriffe sowie die Furcht vor weniger Dialysebehandlungen für Nierenkranke zu kämpfen. Mittlerweile hellt sich die Nachrichtenlage aber zusehends auf. So konnte der Konzern mit der Vorlage des Q3-Berichts vom 01. November in Kombination mit der Anhebung des Jahresausblicks für das operative Ergebnis Aufwärtsdrang entwickeln. Die Societe Generale (SocGen) hat FMC am 17. November von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 51 auf 71 Euro angehoben. Die aktuelle Bewertung der Aktie impliziere, dass der Dialysekonzern Mitte der 2030er Jahre nicht mehr existieren werde, schrieb der Experte. Investoren gingen dabei offenbar davon aus, dass GLP-1-Antidiabetika neben der Fettleibigkeit auch den Dialysemarkt revolutionieren würden. Dieser Ansatz sei aber unvernünftig, da diese beiden Krankheiten sehr unterschiedlich seien. Am 21. November konnte dann noch nachbörslich der Ausblick für das operative Ergebnis auf Jahressicht angehoben, da man rund 175 Mio. Euro durch einen Vergleich mit der US-Regierung erhalten wird. Dadurch dürfte das operative Ergebnis im Vergleich zum Vorjahreswert um 12 bis 14 Prozent zulegen. Der restliche Ausblick bleibe unverändert.

Die Zillow Group (ZG) gilt als ein in den USA führender Online-Immobilienmarktplatz. Vereint werden mehrere Portale, um Käufe, Verkäufe, Vermietungen und Finanzierungen abzuwickeln. Über 140 Mio. Häuser befinden sich in der eigenen Datenbank, die auch für automatisierte Bewertungsmodelle genutzt werden können. Im letzten Quartal konnten 2,6 Mrd. Besuche und 224 Mio. monatliche Nutzer verzeichnet werden. Eine im November von der Zillow Group veröffentlichte Studie zeigt auf, dass die Käufernachfrage trotz der hohen Preise und saisonalen Abkühlung stabil bleibt. Obwohl die Hypothekenzinsen ein 23-Jahreshoch erreicht haben, nahmen die Hypothekenzahlungen im Monatsvergleich um über 4 % und im Jahresvergleich um 10 % zu. Die Analysten der Deutschen Bank bestätigten am 21. November das Kursziel von 50 USD (Buy), was einem Aufwärtspotenzial von 30 % entspricht. Laut den Experten ist die Plattform die erste Adresse den Einstieg in den Prozess des Hauskaufs. Die Website verzeichnet einen doppelt so hohen Traffic wie Realtor.com und auch die tägliche App-Nutzerzahl ist im Vergleich zu RedFin. Auch der tägliche App-Traffic soll im Vergleich zu Redfin zweimal so hoch. Mit einer großen Reichweite und Bemühungen, die Konversionen zu verbessern, dürften die Anteile der Kunden-Transaktionen laut der Experteneinschätzung von aktuell 3 % bis 2025 auf 6 % zulegen. CEO Rich Barton fasste das 3. Quartal so zusammen „Trotz einer Wohnimmobilienbranche, die im Vergleich zum Vorjahr um 14 % zurückgegangen ist, meldet Zillow ein positives Wachstum (knapp 3 %)“. Bei Dienstleistungen für Mieteinnahmen stiegen die Erlöse um 34 % und 88 % mit der Vermittlung von Hypotheken für den Kauf von Immobilien. Der Nettogewinn soll nach 1,21 USD je Aktie in diesem Jahr bis 2026 auf 3,00 USD je Aktie zulegen, wodurch das KGV auf 12,5 abnimmt. Die Aktie könnte nun eine neue Aufwärtsbewegung starten.

Groupon Inc. (GRPN) betreibt ein Geschäftsmodell im Bereich des Onlinehandels und ist besonders bekannt für sein Angebot an lokalen Rabatten und Gutscheinen. Der Konzern agiert als Vermittler zwischen lokalen Unternehmen und Verbrauchern. Am 09. November hat Groupon ein enttäuschendes Ergebnis für das 3. Quartal präsentiert. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 12 % auf 126,5 Mio. USD gesunken und beim EPS mussten nach -0,68 USD im Vorjahreszeitraum immer noch -0,12 USD ausgewiesen werden. Die Experten hatten auf der anderen Seite mit einem Umsatz in Höhe von 129,64 Mio. USD und positiven EPS in Höhe von 0,11 USD gerechnet. Der Interims-CEO von Groupon, Dusan Senkypl, zeigte sich dennoch zufrieden: "Wir haben erhebliche Fortschritte auf dem Weg zu unserem Ziel gemacht, eine effiziente Kostenstruktur zu schaffen. Mit dem Abschluss der schnellen Transformation wechseln wir nun von einer Kostensenkungs- zu einer Umsatzprioritäten-Mentalität. Unser Fokus richtet sich jetzt darauf, Projekte in den Bereichen Produktentwicklung, Ingenieurwesen, Vertrieb, Marketing und Umsatzmanagement umzusetzen, von denen wir erwarten, dass sie unseren Marktplatz wiederbeleben und unser Unternehmen auf Wachstumskurs bringen werden." Diese Aussagen untermauerte er dadurch, dass er zwischen dem 16. November und 20. November Aktien von Groupon Inc. zu Stückpreisen zwischen 9,28 USD und 9,74 USD für insgesamt rund 3,1 Mio. USD (exakt: 3.069.745 USD) erworben hat.

Das chinesische Unternehmen Baidu (BIDU) lieferte in diesem Jahr Chinas erste große Antwort auf ChatGPT von OpenAI und entfachte damit einen Wettlauf inländischer Rivalen von Alibaba bis Tencent, um ihre eigenen generativen KI-Plattformen zu präsentieren. Der Ernie Bot von Baidu hat drei Monate nach seiner öffentlichen Einführung bereits 70 Millionen Nutzer angehäuft, und das Unternehmen behauptet, dass sein selbst entwickeltes Modell in Bezug auf die allgemeinen Fähigkeiten mit GPT-4 mithalten kann. Dabei hat Baidu Ernie in seine Flaggschiff-Produkte integriert, von der Suche über Karten bis hin zum Filesharing, und das Unternehmen erhebt jetzt eine monatliche Abonnementgebühr von etwa 8 US-Dollar von den Nutzern, womit die Monetisierungsstory endlich angelaufen ist!

Nice ist ein israelischer Softwareanbieter von Customer Experience-Lösungen (CX), um das Benutzererlebnis beim Kundensupport zu verbessern. Zudem bietet man Services zur Bekämpfung der Finanzkriminalität und der Betrugsprävention. Das Spannende sind 2 Dinge: Einerseits hat man es in den letzten 6 Jahren geschafft, sich zu einem Cloud-Anbieter zu wandeln. Daneben werden über die Cloud-Plattform inzwischen alle Arten von KI-gesteuerten Lösungen angeboten, darunter X-Sight, eine KI-Cloud-Plattform für die Bekämpfung von Finanzkriminalität und Compliance. In der Forrester Wave wurde Nice als Leader im Bereich der Geldwäsche-Bekämpfung ausgezeichnet. Am 16. November meldete das Unternehmen starke Q3-Ergebnisse mit einem Umsatzanstieg YoY um 8,4 %. Der Cloud-Umsatz wuchs um 22 %, während das EPS sich um 18 % auf 2,27 USD verbesserte. Der operative Cashflow betrug 121 Mio. USD, ein Wachstum von 28 %. Die Prognose für das Gesamtjahr wurde angehoben. Das KGV mit 19,5 finde ich für einen solide wachsenden Softwarekonzern attraktiv. Die Aktie hat nach den Zahlen ein Up-Gap unter erhöhtem Volumen generiert. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 200 USD dürfte es weiter nach oben gehen.

Von den Aktien aus dem KI-Anlagetrend kann Rambus mit einem starken Momentum und einer Notiz am 52-Wochenhoch überzeugen. Damit könnte die große Korrektur seit Juni enden. Was steckt dahinter? Rambus sorgt mit seinen Speicher-Chiplösungen für eine Beschleunigung des Datenflusses in Rechenzentren. Weil sich KI-Anwendungen durchsetzen und immer mehr benutzt werden, steigt das Datenvolumen an. Der Bedarf an den Speicher-Chips von Rambus wächst, weil damit die wachsenden Anforderungen an die Speicherleistung in Rechenzentren erfüllt werden können, die durch KI und andere fortschrittliche Arbeitslasten auftreten. Das ist ein sehr positiver, langfristiger Trend für Rambus. Der Übergang zur DDR5 ist ein zusätzlicher Nachfragetreiber. Derzeit steigert das Training großer Sprachmodelle die Nachfrage nach KI-Servern mit den modernsten Multi-Core-CPUs, die mit DDR5-RAMs ausgestattet sind, um die Hauptspeicherbandbreite zu maximieren, zusammen mit Server-GPUs mit dediziertem HBM-Speicher. Darüber hinaus steigt die Nachfrage nach leistungsstarken Allzweckservern mit DDR5, um die wachsenden Anforderungen an die Recheninfrastruktur der KI-Datenpipeline zu erfüllen. Vor diesem Hintergrund steht Rambus eine Wachstumsphase bevor. Der Konsens erwartet in diesem Jahr bei einem Umsatz von 556,7 Mio. USD ein EPS von 1,76 USD. Bis 2025 sind 775,6 Mio. USD und 2,57 USD drin. Das KI-Zeitalter unterstützt diesen Expansionspfad. Die Aktie drückt das jetzt in einer sehr bullischen Charttechnik aus!

Nach vielen Drehungen und Wendungen vom vergangenen Wochenende wurde am frühen Montag bekannt, dass OpenAI-Mitbegründer und CEO Sam Altman, der am Freitag durch einen Putsch in der Vorstandsetage gestürzt wurde, dem Softwareriesen Microfost (MSFT) beitreten wird. In einem Beitrag auf X sagte Microsoft-CEO Satya Nadella außerdem, dass man Altman und OpenAI-Ex-Präsident Greg Brockman und ihre Kollegen, zu denen mindestens drei Top-KI-Entwickler gehören, an Bord von MSFT holt. Altman und sein Team werden ab jetzt ein neues fortschrittliches KI-Forschungsteam bei Microsoft leiten, sagte Nadella und fügte hinzu, dass Microsoft sich darauf freue, schnell zu handeln, um ihnen die für ihren Erfolg erforderlichen Ressourcen zur Verfügung zu stellen. Damit vervollständigt MSFT seine KI-Abteilung um Top-Entwickler, was den IT-Giganten zukünftig zum globalen KI-Leader machen dürfte, so zumindest die Story, der die MSFT-Aktie heute mit einem Plus von 1,5 % zu folgen scheint!

B. Riley Financial Inc. (RILY) befindet sich in einem Transformationsprozess, welcher in den letzten Monaten bereits mehrere Insiderkäufe ausgelöst hat. Im Zeitraum vom 25. Juli bis zum 26. Juli haben mehrere Insider Aktien des Unternehmens erworben. Zusammen kauften die Insider zu Stückpreisen von 55,00 USD Aktien für rund 5,05 Mio. USD (exakt: 5.049.935 USD). Nun gibt es weitere Insiderkäufe, welche sich auf siebenstellige Beträge summieren. Am 08. November hat der Konzern den Bericht für das 3. Quartal präsentiert. Demnach konnte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zwar um 48 % auf 462,3 Mio. USD gesteigert werden, doch beim EPS musste ein Rückgang von +1,53 USD auf -2,53 USD ausgewiesen werden. Der Nettoverlust belief sich auf 75,8 Mio. USD, hauptsächlich bedingt durch nicht realisierte Verluste aus Investitionen im Zusammenhang mit Änderungen der Marktwertbewertungen des Aktienportfolios. Der Nettoverlust für die ersten neun Monate des laufenden Jahres belief sich auf 16,3 Mio. USD. An den Dividendenausschüttungen soll derweil nicht gespart werden. So wurde eine Quartalsdividende in Höhe von 1,00 USD je Aktie und ein 50 Mio. USD Aktienrückkaufprogramm verkündet. Record Day für die Dividende ist der 20. November und die Ausschüttung erfolgt am 30. November. Nachdem sich der Aktienkurs innerhalb von rund zwei Wochen seit der Vorlage des Quartalsberichts annähernd halbiert hat, haben Co-CEO Bryant R. Riley und Aufsichtsräte Randall E. Paulson, Robert P. D. Agostino, Robert L. Antin und Renee E. Labran Aktien von B. Riley Financial zu Stückpreisen zwischen 19,96 USD und 30,64 USD für insgesamt rund 1,9 Mio. USD (exakt: 1.872.748 USD) erworben.

Das auf alternative Bildungsdienstleistungen spezialisierte US-Unternehmen Stride (LRN) war ehemals unter dem Namen K12 bekannt und konzentrierte sich bisher auf virtuelle Vollzeitprogramme vom Kindergarten bis zur 12. Klasse. Nach der Namensänderung im Dezember 2020 werden neben der Allgemeinbildung dank der Übernahmen von MedCerts und Tech Elevator auch Berufsausbildungsprogramme für Jugendliche und Erwachsene in den Bereichen Technologie und Gesundheit angehoben, was den adressierbaren Markt auf über 100 Mrd. USD erweiterte. Die Pandemie sorgte für ein hohes Interesse nach innovativen und alternativen Homeschooling-Möglichkeiten. Mit dem Bildungssystem unzufriedene Eltern, hohe Bildungskosten und der Übergang zu kompetenzbasierten Einstellungsverfahren liefern Rückenwind. Ein gutes Beispiel ist MedCerts mit über 50 nationalen Online-Zertifizierungsschulungsprogrammen für den Gesundheitsbereich. Hier werden mit generativer KI künftig personalisierte Lernerlebnisse anhand realistischer Patientenszenarien angeboten. Das eingesetzte große Sprachmodell (LLM) lernt dabei auch aus jedem Engagement der Schüler und passt die Antworten an die Fragen des Lernenden an, was in Kombination mit Conversational AI auch realistische Szenarien, wie die Erhebung einer Krankengeschichte ermöglicht. Dabei erinnert sich das System auch an alle früheren Gespräche, was einen gesamten Patientenprozess von der Aufnahme bis hin zur Entlassung oder Überweisung simulieren kann. Ein Umsatzplus von 13 % und eine Nettogewinnsteigerung von 120 % sorgten im 1. Quartal für neue Rekorde. Hoch war die Nachfrage bei Allgemeinbildung und Berufsprogrammen. Für diesen Herbst nahmen die Einschreibungen bereits wieder um 8 % auf 188.000 zu. Die Wachstumsziele von 7 % bis 10 % für das laufende Fiskaljahr 2024 wurden bestätigt. Bis 2028 soll das Geschäft um 10 % p. a. auf bis zu 3,30 Mrd. USD zulegen. Auch der Nettogewinn dürfte sich um 20 % p. a. bis auf 8,35 USD je Aktie verbessern. Mit einem KGV von 14,5 erscheint die Bewertung attraktiv.

Blackbaud ist ein Softwareunternehmen, das cloud-basierte Software für gemeinnützige Organisationen, Stiftungen und andere soziale Einrichtungen anbietet. Mit der Software ist es möglich, Kampagnen zu verwalten, Marketing zu organisieren oder Analysen durchzuführen. Am 31. Oktober wurden die Zahlen zum 3. Quartal bekanntgegeben. Sowohl beim Umsatz mit 277,6 Mio. USD als auch dem Gewinn mit einem EPS von 1,12 USD hatte man über den Schätzungen der Analysten gelegen. Nach den Q3-Zahlen hatte Baird das Kursziel von 84 USD auf 88 USD angehoben und verwies auf die Beschleunigung des Umsatzwachstums. Laut CFP Tony Boor war das letzte Quartal der „Wendepunkt für das Umsatzwachstum“. Er wies darauf hin, dass sich der organische wiederkehrende Umsatz auf 8,3 % beschleunigte, wobei der Anteil der wiederkehrenden Umsätze inzwischen bei 97 % liegt. Zwar gibt es eine Menge Wettbewerb, doch Blackbaud bietet starke innovative Produkte an, während der Markt für Fundraising-Software von aktuell 2,5 Mrd. USD auf 4,4 Mrd. USD im Jahr 2030 wachsen dürfte. Die Aktie reagierte auf die Q3-Zahlen mit einem Up-Gap unter erhöhtem Volumen. Mit dem Ausbruch aus der Konsolidierung bei 75 USD dürfte da Baird-Ziel nun in den Fokus rücken.

Die Online-Education-Plattform Duolingo (DUOL) setzt bei seinem Wachstum nicht auf die aggressive Werbung, sondern eher auf native, vertrauenswürdige Expansion. Und dank einigen hochwirksamen Social-First-Marketingmaßnahmen ist man in der Lage, kostenlose Nutzer in zahlbare Abo-Kunden deutlich schneller als erwartet umzuwandeln. Neben einem kostenlosen Gastauftritt im erfolgreichen Barbie-Film hat Duolingos TikTok-Konto bspw. mehr als 8 Millionen Follower. Das Unternehmen macht regelmäßig Millionen potenzieller Abonnenten mit albernen Videos auf seine Marke und Produkte aufmerksam, wobei diese Video-Produktion so gut wie nichts kostet. Und dies scheint sehr gut zu funktionieren. Selbstverständlich wird diese Strategie auch von der Konkurrenz kopiert, doch zu diesem Punkt muss man sagen, dass die Popularität von Duolingo immer schwieriger zu erreichen ist, was eine Art First-Mover-Advantage-Burggraben bildet und dem Konzern zumindest mittelfristig (1-2 Jahre) gute Wachstumschancen bescheren dürfte.

Gap Inc. (GPS) ist ein Einzelhandelsunternehmen, das sich auf den Verkauf von Bekleidung, Accessoires und persönlichen Pflegeprodukten konzentriert. Der Konzern betreibt mehrere Marken, darunter Gap, Banana Republic, Old Navy, Athleta und Intermix. Am 16. November konnte der Konzern nachbörslich ein überragendes Quartalsergebnis präsentieren. Demnach ist Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 7 % auf 3,76 Mrd. USD gesunken. Dieser Rückgang war inklusive einer geschätzten negativen Auswirkung von 2 Prozentpunkten aufgrund des Verkaufs von Gap China. Die vergleichbaren Verkäufe verzeichneten einen Rückgang von 2 %, was auf die Herausforderungen im Einzelhandelsumfeld hinweist. Die Experten hatten mit einem Umsatz in Höhe von 3,61 Mrd. USD gerechnet. Die Bruttomarge zeigte Widerstandsfähigkeit und belief sich auf 41,3 %, was einem Anstieg von 390 Basispunkten gegenüber der im Vorjahr berichteten Bruttomarge entspricht. Diese Zahl repräsentiert auch einen Anstieg von 260 Basispunkten gegenüber der angepassten Bruttomarge des Vorjahres, die die mit der Entscheidung zur Einstellung des Geschäfts mit Yeezy Gap verbundenen Abschreibungen ausschloss. Die Warenmarge stieg auf einer berichteten Basis um signifikante 460 Basispunkte. Im Vergleich zum angepassten Satz des Vorjahres stieg die Warenmarge um 340 Basispunkte, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Rohstoffkosten und verbesserter Werbeaktivitäten im Quartal. Das EPS konnte mit 0.59 USD die geschätzten 0,18 USD pulverisieren. Die Aktie reagiert am 17. November mit einem Gap Up auf die vorgelegten Zahlen. Der Kurssprung über eine Widerstandslinie lässt den Titel wiederum in Richtung 52-Wochenhoch tendieren.

Copart (CPRT) ist eine führende Online-Auktionsplattform für beschädigte Fahrzeuge, die ihre Geschäfte über 200 Standorte in 11 Ländern betreibt. Auf der Plattform werden täglich über 250.000 Fahrzeuge angeboten und über 750.000 Mitglieder mit Verkäufern verbunden. Meist wenden sich Versicherungsunternehmen an Copart, um die nach Schadensfällen von Fahrzeugbesitzern überlassenen Autos zu vertreiben. Auch Banken, Finanzinstitute kommen auch Copart zu. Schätzungsweise können 43 % der Marktanteile beansprucht werden. Durch eine strategische Investition in Purple Wave, gibt es nun seit Oktober auch eine Partnerschaft mit einem Online-Offsite-Auktionsunternehmen für Bau-, Landwirtschafts- und Flottengeräte. Hier könnten Infrastrukturprojekte eine Chance bieten. Als Treiber fungiert die zunehmende Komplexität der Fahrzeuge und Reparaturen werden immer teurer. Auch eine Preisstabilisierung bei Neu- und Gebrauchtfahrzeugen dürfte die Totalschadenhäufigkeit weiter begünstigen. Die Anzahl der gemeldeten Versicherungsansprüche liegt mit 19,3 % auch knapp 17 % über dem Tiefpunkt im 2. Quartal 2022. Insbesondere auch in Märkten mit lockeren Zulassungsbestimmungen lassen sich beschädigte Fahrzeuge noch häufig weiterverwenden. Damit sind auch Mittel- und Südamerika, Afrika und Osteuropa vielversprechende Märkte. Mit einem Umsatzplus von 14 % und einer Nettogewinnsteigerung von 36 % konnten die Erwartungen für das 1. Quartal übertroffen werden. Der Analystenkonsens rechnet für das aktuelle Fiskaljahr mit einem Umsatz von 4,18 Mrd. USD und einem Nettogewinn von 1,43 USD je Aktie. Im Folgejahr sollen es dann 4,57 Mrd. USD bzw. 1,60 USD je Aktie sein. Die Aktie markiert bereits neue Allzeithochs.

Die FED hat über die letzten Quartale den Leitzins auf 5,25 bis 5,5 % angehoben. Jetzt dürfte er am Hoch angekommen sein und nach den Inflationsdaten vom Dienstag wurde darauf gewettet, dass 2024 auch die ersten Zinssenkungen anstehen. Das hat neben den Tech- und Growth-Stocks die Hausbauaktien um D.R. Horton, Lennar und Toll Brothers angeschoben. Denn die Hypothekenzinsen von teilweise 8 % auf 30 Jahre beginnen auf 7,61 % zu sinken. Wenn auf eine steigende Nachfrage nach Häusern und mehr Sanierungen gesetzt wird, ist Floor & Decor (FND) ein potenzieller Profiteur. Floor & Decor gibt es erst seit 2000 und es ist der Retailer für Hartbodenbeläge mit einem der breitesten Sortimente und Trendprodukten bei Fliesen, Laminat bis hin zu Vinyl und Naturstein. In 36 Bundesstaaten der USA werden rund 207 Standorte betrieben. Zuletzt stagnierte das Geschäft bei einem Umsatz von 1,1 Mrd. Euro. Der Nettogewinn im 3. Quartal war mit 13 % auf 0,61 USD je Aktie leicht rückläufig. 2024 sollte eine Stabilisierung beim Ertrag um 2,19 USD einsetzen und spätestens 2025 ein neuer Wachstumspfad auf 2,82 USD und 2026 auf 4,06 USD beginnen. Mit einem Ausbau der Standorte auf ca. 500, täglichen Niedrigpreisangeboten und einer Erholung des Häusermarktes ist man für künftig bessere Geschäfte gerüstet. Mit diesem Retailer spielt auch die Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway von Warren Buffett einen langfristigen Aufschwung auf dem Häusermarkt, denn es werden 4,78 Mio. Aktien im Bestand gehalten bzw. 4,5 % des Unternehmens. Die Aktie brach in dieser Woche aus der Korrektur über die Widerstandslinie aus. Es ist ein Nachzügler, um einen neuen Zyklus auf dem US-Häusermarkt zu spielen.

Appfolio hat sich auf Cloud-Business-Management-Lösungen für die Immobilienbranche spezialisiert. Am 8. November überraschte man mit starken Q3-Zahlen und einer Anhebung der Prognose. Die Gesamtzahl der Einheiten auf der AppFolio-Plattform für Hausverwaltungen stieg zuletzt gegenüber dem Vorjahr um 13 % auf 7,7 Millionen Einheiten. Am 14. November hielt das Unternehmen einen Analystentag. Dabei ging auf seine Strategie zur Ausweitung der Marge ein und kündigte eine neue Preisstruktur für große Unternehmenskunden an. Das Unternehmen, das bereits seit 5 Jahren massiv in KI investiert, bietet seit Kurzem über seine Immobilienverwaltungsplattform einen KI-Mietassistenten an. Dieser verfügt über Funktionen zur Mieterprüfung, die elektronische Bezahlung, die Verwaltung von Versorgungseinrichtungen und die Eintreibung von Mieterschulden. Die Aktie hat zuletzt eine Allzeithoch bei 210 USD erreicht. Zuletzt kam sie an die Unterstützung bei 199 USD zurück, was jetzt einen Einstieg bei geringem Risiko ermöglicht.

Am 16. November hat Siemens die Investoren mit den vorgelegten Fundamentaldaten und dem Ausblick überzeugt! In der Pressemitteilung wurde auch darauf verwiesen, dass der Druck nachlassen könnte, nachdem in dieser Woche eine Einigung über Garantien zur Absicherung von Aufträgen bei der schwächelnden Beteiligung Siemens Energy erreicht wurde und Siemens zudem dem Energietechnikkonzern Teile des Indien-Geschäfts abkauft. Obendrein plant Siemens sein Geschäft mit Motoren und Großantrieben Innomotics möglichst an die Börse bringen. Für Investoren ist obendrein spannend, dass die Dividende je Aktie von 4,25 Euro auf 4,70 Euro steigen soll. Der Konsens lag bei 4,51 Euro. Der Ausbruch über eine markante Widerstandslinie liefert nun ein frisches Kaufsignal, welches auch durch die Meinungen der Experten untermauert wird. JPMorgan hat die Einstufung für Siemens beispielsweise auf "Overweight" mit einem Kursziel von 190 Euro belassen. Das vierte Geschäftsquartal der Münchner habe die Erwartungen übertroffen, schrieb der Experte. Der Barmittelzufluss sei herausragend und der Ausblick auf 2024 biete leichtes Potenzial für den Konsens.

Amazon wird zukünftig den Kauf bestimmter Produkte innerhalb der Snapchat-App ermöglichen, die gerade bei der Generation Z sehr beliebt ist. Die Bezahlung bleibt ebenfalls innerhalb der App, was wirklich bequem ist. Diese Social-Media-Shopping-Partnerschaft folgt auf die jüngste Zusammenarbeit von Amazon mit Meta für In-App-Shopping auf Facebook und Instagram. Meta ermöglicht es Verbrauchern jetzt, ihr Facebook- und Instagram-Social-Media-Konten direkt mit Amazon zu verknüpfen, um Echtzeit-Preise, Prime-Berechtigung, Lieferschätzungen und Produktdetails auf Facebook und Instagram zu sehen. Der Hauptkonkurrent von Amazon, Walmart (WMT), überträgt dabei Shopping-Livestreams auf Facebook und ermöglicht es Facebook-Followern von Einzelhändlern, Marken, Publishern und Influencern, eine Benachrichtigung zu erhalten, wenn ein Walmart-Live-Shopping-Event startet. Und so bekommen auch die Social Media Nutzer die Möglichkeit, direkt im sozialen Netzwerk zuzuschauen und einzukaufen.

Mit dem Rücklauf der Renditen bei den Staatsanleihen, gewinnen die Hausbauer-Aktien wieder deutlich an Momentum. Einige davon konnten jetzt sogar auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Dazu zählt Toll Brothers, das sich auf Häuser im Luxusbereich spezialisiert hat. Zwar hatte das Unternehmen im letzten Jahr, wie auch die Konkurrenz, mit einem beträchtlichen Auftragsrückgang zu kämpfen. Doch die Q3-Zahlen vom 23. August waren stark und zerstreuten die Befürchtungen, dass das verlangsamte Wachstum am Immobilienmarkt die Rentabilität beeinträchtigen würde. Der Gewinn pro Aktie lag mit 3,73 USD sogar um 59 % über dem Vorjahreswert von 2,35 USD. Anfang Dezember werden die Zahlen zum Q4 erwartet. Ich gehe davon aus, dass diese erneut stark ausfallen werden, da sich die Lieferketten und die Rohstoffpreise zunehmend normalisieren. Eine positive Überraschung bei den Margen könnte dadurch bevorstehen. Daneben sahen wir zuletzt, dass viele potenzielle Kunden den Hauskauf zuletzt aufgeschoben haben. Da die Preise kurzfristig aber wohl nicht stärker sinken dürften und zunehmend wieder mehr Käufer auf den Markt kommen, sehe ich den kommenden Zahlen positiv entgegen. Die Aktie zog am 15. November über den Widerstand bei 85 USD auf ein neues Allzeithoch, wodurch ein prozyklisches Kaufsignal entstanden ist.