Medios – Vorreiter bei individueller Arzneimittelversorgung strebt bis 2027 überproportionale Gewinnsteigerung an.
Das Spezialpharmaunternehmen Medios [WKN: A1MMCC, ISIN: DE000A1MMCC8] etabliert sich laut Focus Money (Ausgabe 52/2025) zunehmend als Vorreiter im Bereich der individuellen Arzneimittelversorgung. Die positive operative Entwicklung spiegelt sich bislang jedoch nicht im Aktienkurs wider. Immerhin scheint die Aktie inzwischen einen Boden gefunden zu haben und zeigt erste Erholungstendenzen.
Deutliche Diskrepanz zwischen Geschäft und Börsenbewertung
Im Jahr 2022 habe Medios mehr als 70 Cent je Aktie bzw. gut 18 Mio. Euro netto – bei einem Kursniveau von über 40 Euro. Im laufenden Geschäftsjahr hat das Unternehmen bereits nach neun Monaten 79 Cent je Aktie an Gewinn bzw. 19,9 Mio. Euro verdient. Für das Gesamtjahr wird ein Nettoergebnis von über 26 Mio. Euro erwartet – trotz eines aktuellen Aktienkurses von gut 13 Euro.
Für Optimismus müssten die Prognosen des Vorstands sorgen, denn der SDAX-Aufsteiger dürfte ertragsmäßig auf eine neue Stufe steigen und und vieles spricht dafür, dass auch der Aktienkurs dieser Entwicklung folgen könnte.
Ertragsstarker Wachstumspfad bis 2027
Bis 2027 soll der Umsatz laut Prognosen von 1,88 Mrd. Euro (2024) auf 2,19 Mrd. Euro zulegen. Im gleichen Zeitraum dürfe der Jahresüberschuss von 12,6 auf 40,1 Mio. Euro mehr als verdreifachen – ein durchschnittliches Gewinnwachstum von rund 20 % pro Jahr.
Das Wachstum basiert nicht nur auf einer steigenden Nachfrage nach individuellen Therapien für chronische und seltene Krankheiten, sondern auch auf der weiteren europäischen Expansion. Eine neue Plattform soll künftig alle Akteure der Individualmedizin miteinander vernetzen und Synergien schaffen.
Einen Vorgeschmack auf die Trendwende sei bei den Neunmonatszahlen zu erkennen gewesen
Erste Anzeichen einer nachhaltigen Trendwende zeigten sich bereits in den Neunmonatszahlen: Die Gewinnmarge stieg gegenüber dem Vorjahr von 3,1 auf 4,2 %. Dank weiterer Skaleneffekte dürfte hier noch Luft nach oben sein.
Wichtiger Wachstumstreiber bleibt die erfolgreiche Integration der 2024 übernommenen niederländischen Tochter Ceban, die mittlerweile spürbar zur Expansion und Profitabilität beiträgt. Außerdem profitiert Medios strukturell von einer alternden Bevölkerung und dem Trend zu stärker individualisierten Behandlungen.
Focus Money sieht deshalb weiteres Kurspotenzial und empfiehlt den Titel mit einem Kursziel von 22 Euro zum Kauf – was einem Anstieg von rund 67 % entspricht.
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