Wir sehen eine Zunahme an Leerverkaufssetups. Diese Aktien gehören auf die „short“-Watchlist!
Seit einigen Wochen zeichnet sich eine Distribution von Leerverkaufssetups ab. Dazu kommt, dass der S&P 500 und die Nasdaq bis Mittwoch einige Distributionstage hintereinander aufwiesen. Das sind keine Anzeichen eines gesunden Marktes. Natürlich kann diese Tendenz durch eine starke Quartalsberichtssaison sofort ad acta gelegt werden. Trotzdem bietet es sich an, in der aktuellen Phase eine Watchlist mit Aktien zu führen, die mögliche Leerverkaufssetups („short setups“) aufzeigen.
In diesem Kontext soll explizit das Buch "Short Selling with the O’Neil Disciples" von Gil Morales und Chris Kacher genannt und empfohlen werden. Die beiden Autoren, ehemalige Portfolio Managers und Schüler der Börsenlegende William O’Neil zeigen in ihrem Werk, wie man systematisch von fallenden Kursen profitieren kann und das nicht nur in Bärenmärkten. Die beiden Autoren unterstreichen, dass das Erkennen des Moments, in dem der Aufwärtstrend einer Aktie nachlässt, der Schlüssel zu profitablem Leerverkaufen ist. Es gilt also die Phase zu identifizieren, in der sich das Verhalten einer individuellen Aktie ändert und dem Trader den Beginn eines möglichen Abwärtstrends signalisiert.
Führende Aktien, die Bullenmärkte mit massiven Kurssteigerungen anführen, handeln oft mit hohen Bewertungen und sind Teil eines "heißen Sektors" (z.B. Pandemie-Profiteure in 2020/2021, Quantencomputing-Aktien in 2025 etc.). Wenn diese Aktien Schwächesignale zeigen, wie beispielsweise eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation, werden sie zu erstklassigen Kandidaten für Leerverkäufe (mehr dazu siehe: https://aktienmagazin.de/blog/aktienanalysen/die-kunst-des-leerverkaufens-nach-gil-morales-und-chris-kacher-150146.html ).
Palantir Technologies - Führendes Unternehmen im Bereich von KI, Datenanalyse und -sicherheit mit Schulter-Kopf-Schulter-Setup
Als erster Kandidat für die „short“-Watchlist ist Palantir Technologies (PLTR) zu nennen.
Palantir Technologies ist ein führender Anbieter für Datenintegration, operative Analytik und KI-gestützte Entscheidungsplattformen. Mit Gotham für Behörden und Foundry für Unternehmen – ergänzt durch die AI Platform (AIP) – verbindet Palantir bestehende Kundendaten in einem einheitlichen Ontologie-Layer (eine strukturierte Datenlogik, die festlegt, wie verschiedene Datenpunkte eines Unternehmens miteinander verbunden sind), um komplexe Prozesse in Echtzeit zu steuern.
Die Lösungen von Palantir unterstützen sicherheitskritische Regierungsanwendungen, Finanzinstitutionen und Gesundheitsorganisationen, insbesondere dort, wo hohe Compliance- und Transparenzanforderungen bestehen. Die zunehmende Bedeutung von Künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen hat das Wachstum von Palantir weiter vorangetrieben. Unternehmen und Regierungen benötigen fortschrittliche Datenanalysetools, um ihre Entscheidungsprozesse zu optimieren, was die Nachfrage nach Palantirs Lösungen weiter anheizt.
Bei Palantir handelt es sich um eine der Leaderaktien aus 2025. Die Aktie konnte von den Tiefständen im April 2025 bis November um 210 % zulegen. Zwischen August und Dezember hat die Aktie eine Schulter-Kop-Schulter-Formation ausgebildet. Am 16. Januar brach sie unter erhöhtem Handelsvolumen unter den fallen 50 Tagedurchschnitt. Das war die erste Möglichkeit, eine Leerverkaufsposition zu eröffnen. Nun gilt es geduldig, auf die nächste Möglichkeit zu warten. Diese könnte sich beispielsweise ergeben, wenn die Aktie zurück zum oder leicht über den 50 Tagedurchschnitt kommt und dann nach unten dreht.
Quelle: https://desk.traderfox.com/
AppLovin – Führender Plattformanbieter für App-Entwickler mit Doppeltop-Setup
Bei AppLovin (APP) handelt es sich um ein Technologieunternehmen, das die Mobile-Gaming- und App-Welt revolutioniert. Konkret bietet AppLovin eine Plattform für App-Entwickler, die Werbung, Monetarisierung und Nutzerakquise optimiert. Kernprodukte sind die AppLovin MAX (Monetarisierungsplattform) und AppDiscovery (Marketing-Tool). Zudem betreibt AppLovin eigene Spiele-Studios, die Einnahmen durch In-App-Käufe generieren.
Wettbewerber sind u. a. Unity Software und IronSource. AppLovin sticht durch seine KI-gestützte Technologie und ein breites Netzwerk hervor, das Entwicklern präzise Werbeanpassungen ermöglicht. Es ist ein Marktführer im Mobile-Gaming-Segment.
Auch AppLovin war eine Leaderaktien in 2025. Von den Tiefständen im April 2025 konnte sie bis September um mehr als 250 % zulegen. Zwischen September und Dezember hat die Aktie ein Doppelttop ausgebildet. Ein Leerverkaufssetup würde sich ergeben, wenn die Aktie beispielsweise eine Rally zurück zum fallenden 50 Tagedurchschnitt hinlegt, der aktuell bei ca. 630 USD steht, und an diesem nach unten dreht. Das wäre das Einstiegssignal für einen Leerverkauf. Folglich wird es interessant sein zu beobachten, wie die Aktie in den kommenden Tagen und Wochen agieren wird.
Quelle: https://desk.traderfox.com/
Nasdaq Composite – Mögliches „Late Stage Failed Breakout”-Setup
Die Herausforderung beim “Shorten” von Einzelaktien ist, dass sie über Nacht News veröffentlichen könnten, die zu einem massiven Gap Up führen (z.B. vorläufige Quartalszahlen, neue Studienergebnisse, Vertrag mit einem neuen Großkunden). Für einen Leerverkäufer ist das sehr schmerzhaft.
Daher bietet es sich an, einen Index leerzuverkaufen. Aktuell ist die Nasdaq Composite der schwächste Index verglichen mit dem S&P 500 und dem Russell 2000. Daher sollte man den Fokus auf diesen Index legen.
Zwischen Oktober und Januar läuft die Nasdaq seitwärts. Hierbei gab es Ende Oktober einen fehlgeschlagenen Ausbruchsversuch („Late Stage Failed Breakout“). Aktuell kämpft der Index damit, nachhaltig über 23.800 auszubrechen. Falls er dies letztlich schaffen sollte, dann wäre dies ein starkes Zeichen, um auf der „long“-Seite aktiv zu werden. Falls er es nicht schaffen und zum wiederholten Mal an diesem Niveau scheitern sollte, dann wäre dies der Moment, eine „Short“-Position auf die Nasdaq Composite zu eröffnen. Folglich gilt es den Index sehr genau zu beobachten.
Quelle: https://desk.traderfox.com/
Weitere mögliche „Short“-Kandidaten für die Watchliste
Aktuell zeigen weitere Leaderaktien aus 2025 mögliche „Short“-Signale. So hat Broadcom (AVGO), das in 2025 eine Leaderaktie aus dem Halbleiterbereich war, ein „Late Stage Failed Breakout“-Setup ausgebildet. Falls die Aktie eine Rally zurück zum fallenden 50 Tagedurchschnitt hinlegt und dann nach unten dreht, ist das „Short“-Signal ausgelöst.
Ein weiterer Kandidat ist Bloom Energy (BE), das aktuell eine Leaderaktie ist. Das Unternehmen produziert stationäre Brennstoffzellen, die saubere, dezentrale Stromversorgung ermöglichen und essentiell sind im Rahmen der KI-Revolution. Die Aktie könnte dabei sein, ein sogenanntes Punchbowl of Death“ (POD) nach Gil Morales auszubilden. Idealerweise sehen wir einen schnellen Bruch durch den 50 Tagedurchschnitt gefolgt von einer Rally zurück zum 50 Tagedurchschnitt. Falls sie dann hier dreht, würde das Leerverkaufssignal ausgelöst werden.
Ein letzter Kandidat für die „Short“-Watchliste ist Modine Manufacturing (MOD). Hierbei handelt es sich um ein Unternehmen, das thermische Managementlösungen für Fahrzeuge, Rechenzentren und Industrieanlagen entwickelt. Das Unternehmen profitiert vom globalen Trend zu energieeffizienten Kühlsystemen, insbesondere im Bereich E-Mobilität und Serverkühlung im Rahmen der KI-Revolution. Es war eine Leaderaktie in 2025, die dann zwischen September und Dezember ein „Late Stage Failed Breakout“-Setup ausgebildet hat und nun von unten zurück zum bzw. leicht über den 50 Tagedurchschnitt gekommen ist. Falls sie das Tief vom Freitag herausnimmt, dann bietet es sich an, die Aktie leerzuverkaufen.
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