Pure Storage (PSTG, i) ist ein führender Anbieter von Speicherlösungen und laut Gartner mit seinem FlashArray//C-Produktportfolio bereits das 8. Jahr in Folge der Leader im Bereich Primary Storage. Rechenzentren modernisieren ihre Infrastruktur und suchen nach zuverlässigem, leistungsfähigem und flexibel skalierbarem Storage. Statista geht davon aus, dass sich das weltweite Datenvolumen von 64,2 Zettabyte im letzten Jahr auf 180 Zettabyte in 2025 verdreifachen wird. Pure adressiert einen 50 Mrd. USD großen Markt.
Alle Produkte werden auch in Form eines As-a-Service-Prinzips angeboten. Hohe Anschaffungskosten werden umgangen und Kunden erhalten eine günstige und nach Bedarf skalierbare Storage-Lösung mit weiteren Dienstleistungen wie Updates, Datensicherheit, etc. So können kleine Firmen früh gebunden werden und Pure Storage wächst mit diesen mit. Im Q3 kamen nun 345 Kunden hinzu, darunter auch ein Top-10-Hyperscaler. Über 50 % der Fortune 500 bzw. insgesamt mehr als 9.500 Firmen werden bereits bedient.
Im Q3 konnte der Umsatz um 37 % zulegen. Auch das EPS verbesserte sich von – 0,28 USD auf + 0,22 USD je Aktie, wobei nur ein Anstieg auf 0,12 USD je Aktie prognostiziert wurde. Die wiederkehrenden Einnahmen will man in den nächsten 5 Jahren um 30 % p.a. steigern. Im Q3 wachsen die Subscription-Erlöse bereits wieder um 38 % auf 187,8 Mio. USD an. Abo-Produkte wie Evergreen, Pure-as-a-Service und Portworx sorgen schon für ein Drittel des Umsatzes. Mittelfristig will man bei den wiederkehrenden Erlösen auf 50 % kommen. Für das Q4 und FY-2022 wird ein Wachstum von jeweils 25 % in Aussicht gestellt.
Heute dürfte der Big-Picture-Breakout gestartet werden. Die Aktie dürfte mit einem Aufwärts-Gap in den Handel starten und die Hochs aus dem Jahr 2018 überschreiten. Im Tech & Growth-Depot sind wir bereits investiert.
