Arista Networks (ANET) zählt nach überzeugenden Quartalsergebnissen heute zu den vorbörslich stärksten US-Aktien. Das Unternehmen bietet Hardware wie Router und Switches, zugehörige Betriebssysteme und SaaS-Lösungen für die Modernisierung von Rechenzentren an. Gestützt wird das Geschäft weiterhin von den Cloud-Titanen, wo Microsoft und Meta Platforms zu den wichtigsten Kunden zählen, die in diesem Jahr jeweils für 10 % der Gesamteinnahmen verantwortlich sein dürften.
Im abgelaufenen zweiten Quartal stieg der Umsatz getrieben von den Produktverkäufen um knapp 49 % auf 1,05 Mrd. USD (Konsens: 975,92 Mio. USD) an, wodurch erstmals die Marke von 1 Mrd. USD überschritten werden konnte. Der Gewinn je Aktie verbessert sich um 58,8 % auf 1,08 USD (Konsens: 0,91 USD).
Neue Produkte und Übernahmen stärken das Geschäft durch den Kauf von Untangle wird das Edge-Bedrohungsmanagement verbessert und dank Pluribus Networks werden auch neue Beziehungen zu Ericsson geknüpft, um die Wachstumschancen bei Telekommunikations-Clouds und 5G zu verbessern. Das Jahreswachstumsziel von 30 % scheint greifbar, da im ersten Halbjahr ein Umsatzplus von 40 % verzeichnet werden konnte. Für das dritte Quartal wird die erwartete Umsatzspanne auf 1,025 bis 1,075 Mrd. USD (Konsens: 1 Mrd. USD) nach oben angepasst. Die Bruttomarge soll unverändert bei 60 bis 62 % liegen.
Die Analysten heben die Kursziele nun der Reihe nach an. Die Citi stuft von 160 auf 170 USD (Buy) und hebt nicht nur die anhaltende Nachfrage nach Netzwerkkomponenten für Rechenzentren hervor, sondern rechnet auch weiterhin mit gewonnenen Marktanteilen von Cisco Systems. Das Spitzenkursziel kommt mit 185 USD „Outperform“ (zuvor: 178 USD) von der Credit Suisse, was einem Aufwärtspotenzial von 50 % entspricht. Das Allzeithoch dürfte zeitnah wieder angesteuert werden.
