OSI Systems (OSIS) gilt als Spezialist für Sicherheits- und Inspektionssysteme mit weltweit über 100.000 installierten Produkten. Bedient wird damit ein Markt, der laut Allied Market Research bis 2027 auf 19,2 Mrd. USD anwächst. Aktiv ist das Unternehmen zudem in den Bereichen Gesundheitswesen und Optoelektronik. Die Analysten von B. Riley rechnen mit einer weltweit anhaltenden hohen Nachfrage und hoben das Kursziel nach einem überdurchschnittlichen 3. Quartal auf 255 USD (Buy) an. Das Geschäft ist generell mit einem seit 2020 um durchschnittlich 19 % p. a. wachsenden Auftragsbestand robust, der nun mit über 1,8 Mrd. USD neue Rekorde erreicht.
Die Sicherheitslösungen sind mit 68 % am Umsatzmix das Kerngeschäft. Hier soll die SaaS-Lösung „CertScan“ dafür sorgen, dass die wiederkehrenden Segmenterlöse von 30 % auf über 40 % ansteigen. Der neueste Auftrag im Wert von 56 Mio. USD konnte am 20. Mai für mehrere mobile Mehrenergie-Röntgenscanner des Typs „Eagle M60 ZBx“ zur Durchleuchtung von Lkw, Bussen und Containern gesichert werden. Zudem soll das mobile in Fahrzeuge integrierte ZBV Z Backscatter-System an internationalen Häfen und Grenzübergängen zur Detektion von Bedrohungen wie Sprengstoffen, Drogen, Bargeld und Schmuggelware eingesetzt werden.
Das 3. Quartal lieferte zwei neue Rekorde mit einem Umsatzplus von 10 % sowie einer Nettogewinnsteigerung von 13 %. Nun sieht der neue CEO auch eine bessere Sichtbarkeit bei bestehenden Chancen. Entsprechend wurden die Prognosen für das Geschäftsjahr 2025 angehoben. Mit einem KGV von 9,3 ist die Bewertung attraktiv. Die Aktie zählt gemessen am Wachstums-Check zu den Top-15 am US-Markt und notiert am Allzeithoch.
