Die Marex Group, mit Sitz in London, bietet über ihre Handelsplattform einfachen Zugang für Unternehmen, die auf den Rohstoff- und Finanzmärkten handeln wollen. Im Tenbagger-Depot habe ich die Aktie zu 27 USD vor gut einem Jahr besprochen. Nach einem Run auf 50 USD hat sie die letzten Monate über konsolidiert und bietet sich genau jetzt zum Einstieg an. Warum?
1. Charttechnisches Kaufsignal: Die Aktie hat am 16. Januar ein neues Kaufsignal generiert, nachdem die Analysten von TD Cowen und Piper Sandler ihre Kursziele auf 55 bzw. 61 USD erhöht haben. Mit dem Ausbruch bei 40 USD kann auf die Trendfolge gesetzt werden.
2. Wachstumsbeschleunigung: Marex beschleunigt seine Wachstumsraten, wobei im letzten Quartal das EPS um 23 % bis 25 % im Jahresvergleich. Noch wichtiger: Für das Gesamtjahr 2025 liegt das Gewinnwachstum bei über 40 %. Daneben wuchs der Umsatz im Q3 um 24 % auf 485 Mio. USD. Das KGV liegt allerdings nur bei 11. Damit handelt es sich bei Marex um ein klassisches „Growth at a Reasonable Price“-Setup, das oft in massiven Kurssprüngen endet, wenn die breite Masse der Anleger die Story versteht.
3.Mehrere Wachstumstreiber: Marex gewinnt massiv Marktanteile von größeren Banken, die sich aus dem Nischengeschäft für Rohstoff- und Energie-Clearing zurückziehen. Das ist ein "sticky business" – einmal gewonnene Kunden bleiben. Daneben sind die „Prime Services“ der neue Wachstumsmotor. Marex bietet jetzt Dienstleistungen für Hedgefonds an, die früher nur bei Goldman Sachs oder JP Morgan waren. Dieses Segment wuchs zuletzt um über 50 %. (MRX)
