REGAL REXNORD ist hochspannend, weil man mit dem Unternehmen nicht nur den Ausbau der KI-Infrastruktur abbilden kann, sondern auch einen Fuß bei Humanoiden in der Tür hat. Dort erhielt Regal Rexnord bereits konkrete Aufträge und spricht in diesem frühen Stadium der Marktpenetration schon von einer 100 Mio. USD-Auftragspipeline!
Data Center als Wachstumstreiber Lange Zeit wurde Regal Rexnord als traditioneller Industriewert wahrgenommen, doch die Transformation zum Systemanbieter trägt nun Früchte im lukrativsten Sektor der Gegenwart: Rechenzentren. Während das angestammte Geschäft mit Schaltanlagen eine beeindruckende Wachstumsrate von 30 % p.a. verzeichnet und 2026 die Marke von 190 Millionen USD erreichen soll, liegt die eigentliche Story in den sogenannten „ePODs“. Diese modularen Energielösungen haben Regal Rexnord einen Auftragsbestand von 735 Millionen USD beschert. Da etwa 50 % der Wertschöpfung in diesen Modulen aus dem eigenen Haus stammt, positioniert sich das Unternehmen nicht mehr nur als Teilelieferant, sondern als unverzichtbarer Infrastruktur-Partner der großen Tech-Giganten. Die Skalierung in Texas und Kanada sichert zudem ab, dass die Auslieferungen ab 2027 reibungslos erfolgen können.
Gelenke für die Zukunft: Der Durchbruch bei Humanoiden In der Robotik vollzieht Regal Rexnord einen ebenso radikalen Wandel. Weg von einfachen Motoren, hin zu hochkomplexen „Joint Solutions“. Das Unternehmen bietet heute vollständige Gelenksysteme für humanoide Roboter an – von der Schulter bis zum Knie. Mit einem aktuellen Projekttrichter von 200 Millionen USD, wovon die Hälfte rein auf Humanoide entfällt, ist Regal Rexnord ein „Pure Play“ auf die physische Umsetzung von KI. Dass bereits 40 Millionen USD an Aufträgen für Prototypen von führenden nordamerikanischen OEMs vorliegen, unterstreicht die technologische Reife. Durch die Erfahrung mit Miniatur-Antrieben, wie sie in „da Vinci“-Chirurgierobotern zum Einsatz kommen, besitzt Regal Rexnord einen wettbewerbsentscheidenden Vorsprung bei Präzision und Skalierbarkeit, den reine Komponentenhersteller kaum einholen können.
Fazit: Eine neue Ertragsdynamik startet – KGV27e von nur 14,4! Während das Jahr 2026 durch ein leichtes Wachstum und Investitionen in das Working Capital geprägt ist, um den Data Center-Hochlauf vorzufinanzieren, wird 2027 zum Jahr der Ernte. Die aktuelle Bewertung mit einem KGV von 18,3 für 2026 reflektiert noch die Übergangsphase. Angesichts der neuen Ertragsdynamik und der Margenausweitung Richtung 40 % sinkt das KGV auf Basis der 2027er-Schätzungen auf attraktive 14,4. Regal Rexnord ist damit eine der spannenden Möglichkeiten, um gleichzeitig vom Ausbau der KI-Infrastruktur und humanoider Roboter zu profitieren. Der Breakout aus der Konsolidierung stellt ein frisches Long-Signal dar.
