Waystar biete Software-Lösungen für Krankenhäuser, um Zahlungen im Gesundheitswesen zu vereinfachen. Konkret handelt es sich um cloudbasierte Lösungen für das Revenue Cycle Management (RCM). Die Aktie kam mit dem Softwaresektor zuletzt unter Druck. Die Keybanc sieht jedoch eine Bewertungslücke und hat am 2. Juli ein Overweight-Rating sowie ein Kursziel von 30 USD vergeben. Das entspricht einem Potenzial von 30 %.
Der Grund für die Bewertungslücke zwischen dem aktuellen Kurs und dem Wachstumsprofil ist unter anderem eine Umfrage: 25 % der Klinikverantwortlichen wechselten von UnitedHealths Change Healthcare zu Waystar, 75 % davon zeigen sich zufrieden. Kreditkartendaten deuten im Juni auf steigende Auslastung hin; ein Verdrängungsrisiko durch Sprachmodelle sieht KeyBanc nicht, da Waystar über 5.000 Kostenträger und 1 Mio. Leistungserbringer verbindet.
Die operativen Zahlen stützen diese Sichtweise. Waystar verarbeitet für mehr als 30.000 Kunden rund 60 % aller US-Patientenabrechnungen und die Kundenbindungsrate liegt bei 95 %. Die im Oktober 2025 abgeschlossene Übernahme von Iodine Software für 1,25 Mrd. USD verbindet die Fehlerprüfung vor der Abrechnung mit der bestehenden Nachverfolgung abgelehnter Ansprüche. Die KI-Suite AltitudeAI verhinderte zwischen Januar und April 2026 Ablehnungen im Wert von 15,5 Mrd. USD und senkte die Bearbeitungszeit für strittige Fälle um 90 %.
Die Aktie hat einen doppelten Boden ausgebildet. Mit dem Ausbruch über die Marke von 23 USD kann hier auf die Trendfolge gesetzt werden. Absichern würde ich die Position spätestens bei 20,50 USD. (WAY)
