KI verändert die Softwarelandschaft: Microsoft, laut Melius Research, der "einzige klare Gewinner" im Softwarebereich
Analyst Ben Reitzes vom Datenanalyse- und Investmentunternehmen Melius Research betrachtet Microsoft weiterhin als eine starke Wette im Software-Sektor. Er argumentierte, dass sich der Sektor im Wandel befinde und die vielversprechendsten Unternehmen jene seien, die Tools zur Entwicklung von Anwendungen anbieten würden. Die Investoren würden sich inmitten eines "Generationswechsels" befinden, da weiterhin Kapital in Unternehmen fließe, die die Infrastruktur für Software-Entwicklung bereitstellen würden. Reitzes bezeichnet Microsoft als den "einzigen klaren Gewinner" im Softwarebereich. Bezüglich Adobe ist die Meinung hingegen noch gespalten.
Zunehmende Akzeptanz des KI-Copiloten – Kursziel 475 USD
Microsofts Aktienkurs ist seit Jahresbeginn um über 17 % gestiegen, nachdem er im vergangenen Jahr um mehr als die Hälfte in die Höhe geklettert war. Die Aktie wird derzeit mit dem 32,4-fachen des erwarteten Gewinns (für die nächsten 12 Monate) gehandelt, was relativ hoch ist im Vergleich zum Fünfjahresschnitt von 28,8. Dennoch sieht Melius Research weiterhin Potenzial für die Aktie. Reitzes hat kürzlich sein Kursziel von 475 USD bekräftigt und dabei auf die zunehmende Akzeptanz der generativen Produktivitäts-Tools des KI-Copiloten hingewiesen.
Cloud-Computing-Plattform „Azure“ wird Aktienkurs weiter antreiben
Die kostenpflichtigen Versionen des Copiloten dürften in naher Zukunft allmählich in die Gewinn- und Verlustrechnung von Microsoft einfließen, so der Analyst. Zudem werde die Cloud-Computing-Plattform des Unternehmens, Azure, den Aktienkurs im laufenden Jahr weiter antreiben.
Meinung bezüglich Adobe unklar – Wettbewerb nimmt zu
Das Urteil über Adobe bleibt hingegen unklar. Die Adobe-Aktie hat im vergangenen Jahr einen Anstieg um 77 % verzeichnet, ist jedoch seit Jahresbeginn um 21 % gefallen. Der Ausblick, der vergangenen Monat veröffentlicht wurde, hat die Erwartungen enttäuscht. Der Wettbewerb wachse durch neue Marktteilnehmer wie Runway Gen-2 und Sora von OpenAI, während das Magic Studio von Canva ebenfalls eine Herausforderung darstelle. Das könnte den Eindruck vermitteln, dass der Burggraben von Adobe nicht so stark ist wie angenommen. Laut Melius Research ist Adobe derzeit das kontroverseste KI-Thema in ihrer Berichterstattung.
Der Autor Luca Bißmaier ist in folgende Werte investiert: Microsoft
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