Trotz einem ungemütlichen Monat Juli konnten wir einen Take-Profit verbuchen— 4 Aktien wurden neu eingebucht!
Hallo Trader, Hallo Investoren
Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.
Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren.
In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Im Monat Juli erlebten wir eine stärkere Konsolidierung im Musterdepot. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkte anführen. Unser Musterdepot konzentriert sich auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum. Aus diesem Grund muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen. So will ich wie immer darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt. Letztlich handelt es sich nur um meine eigene Meinung. Nachdem das Musterdepot drei Monate enorm stark gelaufen ist, erlebten wir im Juli den bereits erwarteten Rücksetzer im Depot.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen.
Mit dem Portfolio-Builder ist es natürlich auch möglich, nach anderen Regeln als den hier aufgezeigten, Portfoliosysteme zu entwickeln und zu testen. Wenn ihr beispielsweise nur Aktien handeln wolltet, die ein Gap-Down von mindestens 5% aufweisen und nahe am 52-Wochentief notieren, dann könnt ihr dies natürlich auch machen. Ebenso könnt ihr euch auf Value- oder Dividendenstrategien konzentrieren.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist insbesondere bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link: https://portfoliobuilder.traderfox.com/info/
Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.
Vorgehensweise
Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich, verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 4. August ein, wobei die Umschichtung am 3. August stattfand.
Die Ranking-Kriterien, die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende:
Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️
Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️
Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️
Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️
Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren.
Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot bis Anfang Juni 2026 eine Performance von 594 % verbuchen. Damit ist das Musterdepot jetzt wieder deutlicher vom Allzeithoch zurückgekommen, was nach dem starken Anstieg aber nicht verwundern sollte. Als Benchmark ist der S&P 500 zu sehen, der im selben Zeitraum eine Performance von 152 % erzielt hat. In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %, wobei wir im letzten Monat einen Take-Profit verbuchen konnten. Alle anderen Aktien fielen deutlich in Minus.
Euch muss klar sein, dass es sich bei dem Portfolio-Builder um keine Depotsoftware-Lösung handelt, sondern um eine Lösung, um Portfoliosysteme zu testen. Es darf damit auch nicht verwundern, dass sich die Performancetabelle im Rückblick immer wieder leicht verändert. Und so rechne ich die monatliche Performance auch immer selbst genau mit Taschenrechner nach und über die monatlich von mir verfassten Beiträge kann genau nachvollzogen werden, wie sich die Performance entwickelt hat. Da die Beiträge ja alle im System bleiben, könnt ihr ebenfalls alle Artikel der letzten Jahre aufrufen.
Die Aktien im Juli
Um den Überblick zu wahren, zur Erinnerung die Aktien, die im Juli im Musterdepot waren: Kodiak Gas Services, DigitalOcean, Vishay Intertechnology, Marvell Technology und Aehr Test Systems. Damit hatten wir im letzten Monat ausschließlich Aktien aus dem Megatrend der Künstlichen Intelligenz im Musterdepot. Da es genau hier zuletzt sehr ungemütlich wurde, gab das Depot wenig verwunderlich in diesem Monat deutlich nach. Dennoch konnten wir mit Aehr Test Systems immerhin einen Take-Profit verbuchen.
Die eingebuchten Aktien im August
Im Monat August verbleibt mit DigitalOcean nur noch eine Aktie aus dem Vormonat im Depot. Neu sind damit Hinge Health, Humana, Dave und Palo Alto Networks. Damit haben wir in diesem Monat ein deutlich diversifiziertes Depot als im letzten Monat.
Wenn euch Megatrends wie KI oder Robotik interessieren und ihr wissen wollt, welche Unternehmen man aus diesen Bereichen unbedingt kennen muss, dann empfehle ich euch das Tenbagger-Magazin. Darin stelle ich die spannendsten Trends, aber auch die neuesten IPOs vor. Ein Unternehmen wie Hinge Health, das ich aktuell selbst im Depot habe, habe ich hier zum Beispiel schon vor gut einem Jahr zu deutlich niedrigeren Kursen vorgestellt und seither regelmäßig besprochen. Infos findet ihr unter dem folgenden Link: https://aktienmagazin.de/produkte/
Hinge Health [HNGE] ist ein führendes Digital-Health-Unternehmen, das sich von einem reinen Spezialisten für Muskel-Skelett-Erkrankungen (MSK) zunehmend zu einer umfassenden Plattform für die automatisierte Gesundheitsversorgung entwickelt. Mit einem riesigen Vertriebsnetzwerk von über 3.000 Unternehmenskunden und mehr als 60 Krankenkassen bietet der Konzern innovative, teils KI-gestützte Lösungen an, die die Pflege automatisieren, Patientenergebnisse verbessern und gleichzeitig die Kosten im Gesundheitswesen drastisch senken. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 6,25 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das operative Momentum von Hinge Health ist aktuell beeindruckend und straft bisherige Kritiker des Digital-Health-Sektors Lügen. Im abgelaufenen zweiten Quartal 2026 übertraf das Unternehmen mit einem Umsatz von 213 Mio. USD und einer herausragenden Bruttomarge von 87 % die Erwartungen deutlich, was einen starken freien Cashflow von 100 Mio. USD generierte. Auch die Produktpipeline zündet: Das neu eingeführte „Migraine Care Program“ (Enso) für arzneimittelfreie Schmerzlinderung verzeichnet bereits über 450 Kunden, die mehr als 5 Millionen Menschen abdecken.
Um das Wachstum weiter zu befeuern, gab das Management kürzlich die 105 Mio. USD schwere Übernahme von Cylinder Health bekannt, mit der man ab 2027 den riesigen Markt für Magen-Darm-Gesundheit (GI) erschließen will. Aufgrund dieser enormen Dynamik hob das Management die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf 856 bis 860 Mio. USD an.
Das größte Risiko besteht derzeit in den kurzfristigen Integrationskosten des zugekauften, noch leicht defizitären Unternehmens Cylinder Health sowie in der sehr hohen Erwartungshaltung des Marktes, die nach den jüngsten Rekordquartalen kaum noch Raum für operative Fehltritte lässt.
Kursentwicklung
Die Aktie von Hinge Health war in den vergangenen Jahren von hoher Volatilität geprägt, scheint sich nun aber dank der exzellenten operativen Entwicklung und der enormen Margenstärke nachhaltig zu stabilisieren. Flankiert von einem neuen, 300 Mio. USD schweren Aktienrückkaufprogramm und der mehrfach angehobenen Prognose gewinnt das Papier zunehmend an Attraktivität. Seit dem Tief von Anfang 2026 bei 30 USD könnte die Aktie an der Spitze in diesem Jahr gut 200 % zulegen. Nach eine Rücksetzer kann man jetzt auf die Trendfolge setzen. Das Risiko lässt sich dabei sehr gut durch einen engen Stopp knapp unterhalb der letzten markanten Unterstützungstiefs bei etwa 74 USD begrenzen.
Humana [HUM] operiert als einer der führenden US-Krankenversicherer und ist fast ausschließlich auf das Segment der Medicare-Advantage-Pläne („MA“) für Senioren spezialisiert. Neben der Bereitstellung staatlich gestützter Gesundheitstarife bietet das Unternehmen aus Louisville, Kentucky, umfassende Zusatzleistungen wie Zahnbehandlungen und Medikamentenabdeckungen an. Durch den demografischen Wandel, so erreichen täglich rund 10.000 Amerikaner das 65. Lebensjahr, gilt der Konzern als eine der zentralen Stützen in der US-Krankenversicherungslandschaft. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 44 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Nach einer Phase historisch stark unter Druck stehender Gewinnmargen befindet sich Humana mitten in einem operativen Restrukturierungs- und Erholungskurs. Im zweiten Quartal 2026 kletterte der konsolidierte Umsatz deutlich auf 40,9 Mrd. USD (Vorjahr: 32,4 Mrd. USD), während der bereinigte Gewinn je Aktie mit 7,61 USD am oberen Ende der Erwartungen lag. Um bis 2028 eine nachhaltige Vorsteuer-Marge von mindestens 3 % zu erreichen, setzt das Management auf strikte Effizienzsteigerungen, bessere Qualitätsratings (Stars-Programm) und gezielte Portfolioanpassungen.
Für 2027 plant Humana den Ausstieg aus unrentablen Teilmärkten, was etwa 600.000 Mitglieder betrifft, die Profitabilität der verbleibenden Tarife jedoch spürbar steigern soll. Parallel stärkt das Unternehmen seine Bilanz durch den Verkauf einer Minderheitsbeteiligung an Gentiva für rund 900 Mio. USD sowie die Einrichtung einer neuartigen Liquiditätslinie (P-Caps) über 1,5 Mrd. USD. Das größte Risiko besteht in den anhaltend hohen medizinischen Behandlungs- und Medikamentenkosten (7 bis 8 % Gesamtkostentrend) sowie der Ungewissheit bei staatlichen Erstattungssätzen und Qualitätsboni, was kurzfristig zu hoher Ergebnisvolatilität führen kann. Im TraderFox Wachstums-Check bekommt die Aktie 10 von 15 Punkten.
Kursentwicklung
Die Aktie von Humana blickt auf eine historisch beispiellose Schwächephase zurück, zeigt jedoch seit dem Tief im Frühjahr 2026 deutliche Anzeichen einer nachhaltigen Bodenbildung. Auch wenn das Papier nach den Quartalszahlen und dem verhaltenen Ausblick auf das dritte Quartal kurzfristig konsolidiert, bietet die fundamentale Turnaround-Story bis 2028 meines Erachtens erhebliches Aufwärtspotenzial. Für antizyklische Investoren und Trader ergibt sich nach dem jüngsten Rücksetzer eine attraktive Einstiegsgelegenheit, um auf die schrittweise Margetransformation zu setzen. Das Risiko lässt sich dabei sehr gut bei etwa 350 USD begrenzen.
DAVE [DAVE] operiert als innovatives US-Fintech- und Neobanking-Unternehmen, das Millionen von Kunden den Zugang zu flexiblen Finanzlösungen ermöglicht. Das Kernprodukt des Unternehmens, „ExtraCash“, bietet kurzfristige Liquiditätsvorschüsse ohne klassische Überziehungsgebühren und nutzt dafür hochmoderne KI-Modelle zur Bonitätsprüfung. Durch den stetigen Ausbau seiner digitalen Plattform und effiziente Kundenakquise adressiert Dave einen riesigen US-Markt mit über 185 Millionen potenziellen Nutzern. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 5,5 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das Fintech-Unternehmen befindet sich auf einem extrem steilen Expansionskurs und übertraf im zweiten Quartal 2026 die Erwartungen auf ganzer Linie. Der Umsatz kletterte um 30 % auf 171 Mio. USD, während das bereinigte EBITDA um 48 % auf 76 Mio. USD stieg. (Marge: 44 %). Treibende Kräfte waren ein starker Mitgliederzuwachs von 951.000 Neukunden bei stabilen Akquisitionskosten (CAC von 19 USD) sowie ein Anstieg der monatlich aktiven Transaktionsnutzer auf 3,08 Millionen. Zudem erweiterte Dave sein Abwicklungsvolumen („ExtraCash Originations“) auf 2,3 Mrd. USD und schaltete durch ein neues Refinanzierungsabkommen mit der Coastal Bank knapp 100 Mio. USD an liquiden Mitteln frei. Durch Monetarisierungshebel wie die Anhebung von Gebührenobergrenzen sowie den Rollout des verbesserten KI-Modells Cash AI V6 hob das Management die Gesamtjahresprognose für 2026 spürbar an: Der Umsatz soll nun 725 bis 735 Mio. USD erreichen, bei einem bereinigten Gewinn je Aktie von 17,00 bis 17,50 USD.
Das größte Risiko besteht neben dem regulatorischen und juristischen Umfeld (laufendes Verfahren mit dem US-Justizministerium DOJ) im Ausfallrisiko bei der geplanten Anhebung der Kreditlimits auf über 500 USD sowie den Abwicklungsrisiken bei der Umstellung der Bankpartnerschaften. Im TraderFox Qualitäts-Check bekommt die Aktie 14 von 15 Punkten.
Kursentwicklung
Die Aktie von Dave hat sich dank der herausragenden Profitabilität, den mehrfachen Prognoseanhebungen und der starken Dynamik im Fintech-Sektor zu einem echten Highflyer entwickelt. Nach den beeindruckenden Zahlen und dem erneut gehobenen Ausblick gab die Aktie aber dennoch gut 15 % nach. Sollte die Aktie im Bereich von 330 bis 360 USD einen Boden finden, dann kann kann hier auf einen erneuten Anlauf Richtung Allzeithoch bei 460 USD spekuliert werden.
Palo Alto Networks [PANW] hat sich vom traditionellen Firewall-Anbieter zu einer der weltweit größten KI-gestützten Cybersicherheitsplattformen entwickelt. Das US-Unternehmen bietet ein umfassendes Portfolio, das Netzwerksicherheit (Strata/SASE), Cloud-Schutz (Prisma Cloud), autonome Sicherheitsabläufe (Cortex XSIAM) sowie nach der Übernahme von CyberArk auch spezialisierte Identitätssicherheitslösungen umfasst. Durch die Bündelung dieser Kernbereiche ermöglicht Palo Alto Unternehmen, ihre Sicherheitsinfrastruktur zu konsolidieren und komplexe KI-Bedrohungen in Echtzeit abzuwehren. Das Unternehmen ist inzwischen riesig. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 293 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das Unternehmen profitiert extrem vom Trend zur Plattformkonsolidierung und dem rasanten Ausbau von KI-Sicherheitsarchitekturen. Im 3. Quartal des Fiskaljahres 2026 kletterte der jährlich wiederkehrende Umsatz im Bereich Next-Gen Security um beeindruckende 60 % auf 8,13 Mrd. USD, während die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) um 36 % auf 18,4 Mrd. USD anstiegen.
Durch die 25 Mrd. USD schwere Übernahme von CyberArk hat der Konzern seine Marktposition bei der Absicherung von privilegierten Zugriffen und autonomen KI-Agenten („Agentic AI“) entscheidend gestärkt. Um diesen Vorsprung zu nutzen, hob das Management das langfristige Ziel für den NGS ARR bis zum Fiskaljahr 2030 auf 20 Mrd. USD an (ca. 25 % CAGR) und strebt bis 2028 eine bereinigte Free-Cashflow-Marge von 40 % an.
Das größte Risiko besteht neben der anspruchsvollen Bewertung mit einem KGV von 95 in der kurzfristigen Verwässerung der Aktienbasis sowie den erheblichen Integrationskosten der gigantischen CyberArk-Übernahme, falls Synergien langsamer gehoben werden als erhofft.
Kursentwicklung
Die Aktie von Palo Alto Networks zeigt eine beeindruckende relative Stärke und konnte allein sein April um mehr als 100 % zulegen, getrieben von kontinuierlich übertroffenen Erwartungen und exzellenter Cashflow-Generierung. Trotz der hohen Bewertung wird das Papier von Großanlegern aufgrund seiner Marktführerschaft und der enormen Visibilität der zukünftigen Erträge stark akkumuliert. Nach dem steilen Anstieg ist die Aktie jedoch anfällig für kurzfristige Verschnaufpausen. Für trendfolgende Anleger bieten Rücksetzer an die ersten markanten Unterstützungen bei 320 USD eine attraktive Gelegenheit für einen kurz- bis mittelfristigen Einstieg.
Ich bis schon gespannt, wie sich das Depot in diesem Monat entwickeln wird.
Bis zum nächsten Mal
Andreas Haslinger
Verwendete Tools:
TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de
Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com
Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com
Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder
Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte:
-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS.
-TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich genannt und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.
Eigenpositionen:
Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Hinge Health