Die Aktie von STMICRO gehört zu den neuen Leader-Stocks unter den europäischen Chipwerten. Der neue Aktionärsbrief von Amazon-CEO (i) Jassy Andy ist ein Katalysator für den Aktienkurs des AWS-Zulieferers! Die Entlarvung des KI-Skeptizismus Der jüngste Aktionärsbrief von Amazon-CEO Andy Jassy hat die Märkte elektrisiert und eine 5%ige Rallye ausgelöst. Jassy adressierte die grassierenden Sorgen über eine potenzielle KI-Blase mit einer für einen Blue-Chip-Chef ungewöhnlichen Deutlichkeit. Er bezeichnete die Debatte um Überbewertung und mangelnde Rentabilität als unbegründet. „Ich habe die öffentliche Debatte darüber verfolgt, ob diese Technologie überbewertet ist, ob wir uns in einer ‚Blase‘ befinden und ob die Margen und die Kapitalrendite (ROIC) attraktiv sein werden. Ich bin fest davon überzeugt, dass die Antworten – zumindest was Amazon betrifft – ‚nein‘, ‚nein‘ und ‚ja‘ lauten“, so Jassy zur Frage nach Blase und Renditepotenzial. Für das Jahr 2026 plant Amazon Investitionsausgaben (Capex) in der astronomischen Höhe von ca. 200 Mrd. USD. Entscheidend für Anleger: Dieser massive Kapitalabfluss ist kein „Schuss ins Blaue“, sondern durch milliardenschwere Verträge mit Schwergewichten wie OpenAI und Anthropic (dessen Run-Rates auf 30 Mrd. USD zusteuert) bereits weitgehend abgesichert. Der Milliarden-Deal: STMicro im Herzen von AWS Unser Musterdepotwert STMicro sicherte sich durch einen strategischen Milliarden-Deal vom Februar 2026 eine Schlüsselrolle in der AWS-Infrastruktur. STMicro agiert künftig als strategischer Hauptlieferant für die physische Compute-Ebene von AWS. Die Zusammenarbeit ist technologisch tief verwurzelt. Der Halbleiterhersteller liefert spezialisierte Lösungen für High-Bandwidth-Connectivity und hochperformante Mixed-Signal-Verarbeitung. In einer Welt, in der AWS seine Kapazität bis Ende 2027 verdoppeln will, wird die Energieeffizienz zur kritischen Währung. Hier punktet STMicro mit proprietären Analog- und Power-ICs, die essenziell für das thermische Management und die Stromversorgung der riesigen Serverfarmen sind. Damit könnten die KI-Erlöse von STMicro unterschätzt sein, die von rund 500 Mio. USD in 2026 auf gut 1 Mrd. USD in 2027 klettern sollten. Fazit: Inferenz-Wachstum als Kurstreiber Die Kursrallye der letzten Tage zeigt, dass die Capex-Sorgen einem neuen Realismus weichen: Die Nachfrage nach Inferenz – also der Anwendung von KI-Modellen – explodiert. Jassys Bestätigung, dass AWS-Kapazitäten so schnell monetarisiert werden, wie sie installiert werden können, macht STMicro zum direkten Profiteur dieser Expansion. Als Zulieferer für die intelligente Steuerung der physischen Infrastruktur sitzt das Unternehmen an einer Engstelle der globalen Cloud-Aufrüstung. Mit der abnehmenden Skepsis gegenüber den Investitionshöhen der Hyperscaler und der tiefen Integration in die AWS-Roadmap ist STMicro hervorragend positioniert, um seine Rolle als systemkritischer Halbleiterpartner in Kursgewinne umzumünzen.

Der US-Technologiekonzern Coherent meldet einen wichtigen technologischen Durchbruch im Bereich Siliziumkarbid (SiC) und rückt damit stärker in den Fokus von Investoren, die auf den KI-Infrastrukturboom setzen. Konkret gelingt es dem Unternehmen, sogenannte „Thick Epitaxy“-Verfahren weiterzuentwickeln, wodurch Leistungshalbleiter mit Spannungen von bis zu 10 kV produziert werden können – mit Perspektive auf noch höhere Werte. Diese Innovation adressiert vor allem den wachsenden Bedarf an energieeffizienten Stromversorgungssystemen für KI-Rechenzentren sowie industrielle Hochleistungsanwendungen. Laut Unternehmensangaben ermöglichen die neuen 150-mm- und 200-mm-Plattformen eine höhere Leistungsdichte und Effizienz, was insbesondere bei energieintensiven Anwendungen entscheidend ist. Strategisch trifft Coherent damit einen Nerv des Marktes: Der rasante Ausbau von KI-Anwendungen führt zu einem massiven Anstieg des Energiebedarfs in Rechenzentren, während gleichzeitig Effizienz und Kostenoptimierung immer wichtiger werden. In einer Mitteilung betont Senior Vice President Gary Ruland, dass moderne Rechenzentrumsarchitekturen und industrielle Hochvoltsysteme zentrale Treiber für die zunehmende Nutzung von Siliziumkarbid seien. Die neue Technologie ermögliche es Kunden, kompaktere und leistungsfähigere Systeme für Anwendungen wie unterbrechungsfreie Stromversorgungen, Energienetze oder Schnellladeinfrastruktur zu entwickeln. Für Anleger ergibt sich daraus eine interessante Perspektive: Coherent positioniert sich entlang mehrerer Megatrends gleichzeitig – darunter KI, Elektrifizierung und erneuerbare Energien. Allerdings bleibt abzuwarten, wie schnell sich diese technologischen Fortschritte in konkrete Umsätze und Margensteigerungen übersetzen lassen.

Powell Industries (POWL) entwickelt, konstruiert und fertigt maßgeschneiderte Lösungen für die Verteilung und Steuerung von elektrischer Energie. Neben den Komplettlösungen und schlüsselfertigen integrierten Umspannwerken werden auch einzelne Schaltanlagen, Leistungsschalter, Gleichrichter, Bussysteme, Motorensteuerungen oder intelligente thermische Überwachungslösungen angeboten. Als Wachstumstreiber fungiert nicht nur der gigantische Energiebedarf neuer KI-Rechenzentren mit einem Anteil von rund 15 % am Auftragsbestand, sondern auch die Modernisierung veralteter Stromnetze und die Wiederbelebung des Ausbaus von US-Flüssiggas-Infrastruktur (LNG). Die Auftragslage ist mit einem Book-to-Bill-Verhältnis von 1,7 weiterhin gut und der Rekordauftragsbestand von 1,6 Mrd. USD liefert Planungssicherheit. Der Auftragseingang konnte im letzten Quartal um 63 % auf 439 Mio. USD gesteigert werden. Zum höchsten vierteljährlichen Auftragseingang seit über zwei Jahren trugen insbesondere ein Großauftrag von rund 75 Mio. USD zur Elektrifizierung von Rechenzentren und ein LNG-Projekt an der US-Golfküste mit über 100 Mio. USD bei. Analysten von Texas Capital rechnen bis 2027 mit einer durchschnittlichen Umsatzwachstumsrate von 10 %. Das Unternehmen ist schuldenfrei und verfügt über Barmittel und kurzfristige Anlagen i.H.v. 501 Mio. USD. Mit einem Trendfortsetzungsversuch entsteht ein neues Kaufsignal.