Modine Manufacturing (MOD) gilt mit 41 Produktionsstätten in 14 Ländern als Anbieter von Leistungstechnologien und Heiz-, Lüftungs- und Klimasysteme (HLK) für Wohngebäude sowie Gewerbe und Industrie. Etwa kann das neue Cooling AI-Kontrollsystem aus historischen HLK-Daten lernen und dank maschinellem Lernen und digitalen Zwillingen den Energieverbrauch in Rechenzentren um bis zu 40 % reduzieren. Die IEA prognostiziert bis 2030 weltweit mehr als eine Verdoppelung des Rechenzentrumenergieverbrauchs, was die Nachfrage erhöhen könnte. Die KeyBanc-Analysten sehen insbesondere durch Übernahmen und Chancen bei Rechenzentren eine überzeugende langfristige Transformationsgeschichte mit Neubewertungspotenzial. Das Unternehmen könnte mit einem Kursziel von 125 USD (Overweight) den „Compounder“-Status erreichen. Das Rechenzentrumsgeschäft wuchs im letzten Quartal erneut um 116 % und sicherte ein mehrstufiges Infrastrukturprojekt für einen Hyperscaler durch einen neuen Kunden. Im Februar gab es erste Bestellungen von 180 Mio. USD für Kühlsysteme. Die Produktionskapazitäten der beiden Fabriken in Virginia und Mississippi werden mit 38 Mio. USD bis Ende 2028 mit der Aussicht auf Folgeaufträge hochgefahren. Auch in Indien soll die Produktion im 2. Quartal gestartet werden, worüber Südostasien und der Nahen Osten besser bedient werden sollen. Das Rechenzentrumsgeschäft soll im Fiskaljahr 2026 erneut um 30 % wachsen. 2025 lieferte das dritte Jahr in Folge neue Rekorde beim Umsatz und der Rentabilität. Die Climate Solutions-Erlöse (mit Rechenzentren) waren erstmals höher als die unter dem schwachen Automobilmarkt leidenden Performance Technologies. Übernahmen von AbsolutAire und LB White diversifizieren das Geschäft zusätzlich. Die Aktie scheint mit einem KGV27e von 17 attraktiv bewertet und könnte nun wieder den GD 200 ansteuern.

Dieser Meilenstein stellt die erste Serienlieferung an diesen Kunden und die erste Lieferung einer nennenswerten Menge seit mehreren Jahren dar.

Die IDT Corp. ist ein US-Telekommunikationsunternehmen, das ich zuletzt nach dem gewonnenen Rechtsstreit im Jahr 2023 zu Kursen um 30 USD vorgestellt hatte. Das Kerngeschäft stellen Kommunikationsdienste dar. Allerdings ist dieses Segment seit Jahren rückläufig. Die Attraktivität von IDT liegt in seinem Geschäft als Unternehmensentwickler. So hat es u. a. net2phone, einen Telefondienstanbieter, und National Retail Solutions (NRS) groß gemacht. Bei NRS handelt es sich um einen Anbieter von Point-of-Sale-Systemen mit Touchscreen, dessen wiederkehrende Umsätze YoY im letzten Quartal um 23 % zulegten. Ein weiterer Wachstumstreiber dürfte die Einführung von KI-Agenten bei net2phone sein. Bei den Q3-Zahlen am 9. Juni konnte das Unternehmen übrigens mit einem EPS-Wachstum von 290 % auf Jahresbasis überzeugen. Nach dem starken Anstieg aufgrund der Q3-Zahlen auf ein Mehrjahreshoch bei 70 USD konsolidiert die Aktie den Anstieg aus. Ich kann mir vorstellen, dass die Aktie zeitnah den EMA 20 anläuft. Dieser könnte als Unterstützung und zur Absicherung bei einem Einstieg dienen. (IDT)