Die Aktie von Chevron (CVX) ist ein Schwergewicht im Energiesektor. Die seit Ende 2022 bestehende orangefarbene Abwärtstrendlinie wurde im Januar 2026 kraftvoll nach oben durchbrochen, was ein klassisches Trendwendesignal ist. Der Widerstand bei 161 USD fungiert nun als solide Unterstützung. Die Aktie kämpft aktuell mit der Hürde im Bereich von 173 USD. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde den Weg in Richtung des Allzeithochs bei 189 USD ebnen. Zuvor müssen die Bullen aber noch den Widerstand bei 182 USD überwinden. Der Kurs notiert deutlich über der 40-Wochenlinie, was den mittelfristigen Bullenmarkt bestätigt. Das MACD-Histogramm zeigt ein starkes Momentum nach oben. Die Slow Stochastic ist im überkauften Bereich, was auf eine kurzfristige Heißlaufphase hindeuten könnte, aber in starken Trendphasen auch länger dort verweilen kann. https://aktienmagazin.de/blog/chartanalysen/chartanalyse-chevron-bruch-des-abwartstrends-und-starke-q4-zahlen-164385.html

Modine Manufactoring hat am 29. Januar angekündigt, seinen Geschäftsbereich Performance Technologies (Motorengeschäft) an Gentherm für rund 1 Mrd. USD zu verkaufen. Die Aktionäre von Modine werden voraussichtlich 40 % des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Aktionäre von Gentherm voraussichtlich 60 % besitzen werden. Nach dieser Bekanntgabe sprang die Aktie von Modine um gut 20 % nach oben. Dennoch könnte die Aktie jetzt noch weiter steigen. Denn letztlich fokussiert man sich zukünftig mit dem Verkauf auf die Rechenzentrumskühlung. Damit könnte der Markt die Aktie als KI-Infrastruktur-Anbieter neu bewerten. Die Aktie konnte nach den News über den Widerstand bei 167 USD auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Hier kann man auf die Trendfolge spekulieren, wobei ich die Position unterhalb der Unterstützung bei etwa 165 USD absichern würde. (MOD)

Die Aktie von SanDisk schießt massiv nach oben, nachdem der Speicherchip-Hersteller mit seinen Quartalszahlen und vor allem mit dem Ausblick die Erwartungen der Wall Street deutlich hinter sich lässt. Für das laufende dritte Geschäftsquartal stellt SanDisk einen Umsatz von rund 4,6 Mrd. USD in Aussicht – etwa 60 % mehr als von Analysten erwartet. Noch deutlicher fällt die Prognose auf der Ergebnisseite aus: Der bereinigte Gewinn soll mit etwa 14 USD je Aktie mehr als 150 % über den bisherigen Marktschätzungen liegen. Die Zahlen bestätigen eindrucksvoll die außergewöhnliche Dynamik des Geschäfts, das durch den globalen Ausbau von AI-Rechenzentren befeuert wird. CEO David Goeckeler führt die Entwicklung auf eine verbesserte Produktstruktur, beschleunigte Auslieferungen von Enterprise-SSDs und eine stark angespannte Angebotslage zurück. Gegenüber Reuters betonte er, dass Kunden derzeit Versorgungssicherheit klar höher bewerten als Preise. Gleichzeitig sicherte sich SanDisk langfristige Produktionskapazitäten durch die Verlängerung des Joint Ventures mit Kioxia in Japan bis 2034 – ein strategisch wichtiger Schritt in einem Markt, in dem die Nachfrage das Angebot auch 2026 voraussichtlich übersteigen wird. Analysten sehen darin einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil, da Engpässe bei NAND-Speicher die Preissetzungsmacht der Anbieter erhöhen.

Bei InMode Ltd. (INMD) (i.) hat sich Steel Partners am 29. Januar dazu geäußert, warum man bereit ist, einen saftigen Kursaufschlag für eine 51 % Beteiligung am Unternehmen zu zahlen. Sie hatten 18 USD je Aktie geboten. Zur Begründung wurde u.a. darauf verwiesen, dass der Konzern auf einem riesigen Berg an Barmitteln (ca. 532 Mio. USD, fast keine Schulden). Da die Marktkapitalisierung vor dem Angebot ca. 1 Mrd. USD lag, machte das Bargeld rund die Hälfte des Börsenwerts aus. Steel Partners kauft also effektiv den Dollar für rund 50 Cent (bezogen auf das operative Geschäft). Die InMode-Aktie hat in den letzten Jahren massiv an Wert verloren (über 50 % in 3 Jahren). Steel Partners argumentiert, dass der Markt das Vertrauen in das Management verloren hat. Steel Partners wirft der Führung von InMode außerdem vor, das Kapital schlecht zu verwalten. Anstatt das viele Geld für aggressive Aktienrückkäufe oder Dividenden zu nutzen, wurde es gehortet, während der Aktienkurs fiel. Zudem wurde die Prognose mehrfach gesenkt. Durch den Erwerb von 51 % (Mehrheitsbeteiligung) möchte Steel Partners die volle Kontrolle übernehmen, um vermutlich das Bargeld auszuschütten, das Management auszutauschen oder das Unternehmen umzustrukturieren, ohne es komplett von der Börse nehmen zu müssen. Steel Partners hat gute Argumente und obwohl InMode hohe Margen erzielt, auf einem Cash-Berg sitzt und die Aussichten für steigende Konsumausgaben für Schönheitsbehandlungen sowie sinkende Kreditzinsen positiv sind, spiegelt sich das nicht in dem aktuellen Aktienkurs wider. Das bietet wiederum Aufwärtspotenzial für die Aktie. Der Markt scheint die Basis ebenfalls positiv zu sehen, da am 29. Januar knapp 2,8 Mio. Aktien in den USA gehandelt wurden. Das ist knapp das Vierfache des durchschnittlichen Tagesvolumens auf Sicht von 100 Handelstagen. Charttechnisch ist durch den Ausbruch über eine Widerstandslinie ein frisches Kaufsignal ausgelöst worden.

Allegro MicroSystems (ALGM) gilt als Marktführer im Bereich der Magnetsensorik, um eine präzise Strommessungen oder auch die Bestimmung von Geschwindigkeiten, Drehzahlen oder Positionen von Objekten zu unterstützen. Laut CEO Michael Doogue betrachten Kunden die führenden TMR-Sensoren als „Schlüsselfaktor für Plattformen der nächsten Generation“. Hinzukommen auch Leistungs-ICs, um elektrische Energie effizient steuern und umwandeln zu können. Insgesamt werden über 10.000 Kunden bedient, wobei das Automobilgeschäft 72 % der Erlöse ausmacht. Ein wichtiger Treiber ist auch das Rechenzentrumsgeschäft, das bereits 10 % sämtlicher Erlöse ausmacht. Hier gab es im 3. Quartal einen Umsatzrekord mit einem sequenziellen Wachstum von 31 %. Gefragt sind Lüftertreiber und Stromversorgungslösungen, wobei trotz der Verbreitung der Flüssigkeitskühlung der Komponentenanteil in KI-Racks aufgrund der zunehmenden Dichte von derzeit 150 auf 450 USD steigen soll. Zudem könnten humanoide Roboter mit bis zu 150 Sensor-ICs und 50 Power-ICs in den nächsten zwei bis drei Jahren für einen bedeutenden Umsatzsprung sorgen. Es laufen bereits Pilotprojekten mit Marktführern in einem Markt, der laut Morgan Stanley bis 2050 auf 5 Bio. USD anwachsen könnte. Insgesamt wuchs das Geschäft im letzten Quartal um knapp 29 %, wobei auch der Nettogewinn mehr als verdoppelt werden konnte. Aufträge und Auftragsbestand erreichen ein Mehrquartalshoch und die Design-Wins verzeichnen im bisherigen Jahresverlauf einen deutlichen Anstieg. Die Story könnte weiter an Fahrt gewinnen, denn trotz des Wachstums liegen die aktuellen Liefermengen noch etwa 20 % unter den historischen Höchstständen. Das Management hob die Umsatzprognose für das 4. Quartal auf 230 bis 240 Mio. USD (Konsens: 227 Mio. USD) an. Ein Breakoutversuch würde ein neues prozyklisches Kausignal erzeugen.

Nachdem die Stromnachfrage über Jahrzehnte nahezu stagnierte, prognostizieren Experten für die kommenden zwei Dekaden ein Nachfragewachstum, das sechsmal höher liegt als im vorangegangenen Vergleichszeitraum. Der Boom der Künstlichen Intelligenz ist der stärkste Faktor. Der Stromverbrauch von Rechenzentren soll sich bis 2030 mehr als verdoppeln und könnte dann rund 9 % bis 12 % der gesamten US-Stromlast ausmachen. Wir setzen jetzt wegen dem Big Picture-Breakout und dem neuen Ausblick bis 2035 auf Nextera Energy als Profiteur. Nextera Energy: Der Baumeister für Amerikas Energieversorgung In diesem Marktumfeld positioniert sich Nextera Energy nicht nur als Versorger, sondern als der führende nationale Energie-Infrastrukturentwickler. Den Kern bildet die Tochtergesellschaft Florida Power & Light (FPL), die die größte und effizienteste Erdgaskraftwerksflotte der USA betreibt. Gemeinsam mit der Kernkraft deckt Erdgas rund 90 % des Energiemixes von FPL ab und sorgt für eine stabile Grundlast. Ergänzt wird dies durch die Sparte Nextera Energy Resources, den weltweit größten Player für Wind- und Solarenergie sowie Batteriespeicher. Mithilfe von KI-gestützten Systemen wie „REWIRE“ optimiert das Unternehmen zudem die Einspeisung und Wartung in Echtzeit, um die Betriebskosten weit unter dem Branchenschnitt zu halten. Rechenzentren bieten eine Wachstumschance Nextera hat das Ziel ausgegeben, bis 2035 mindestens 15 GW an neuer Erzeugungskapazität speziell für sogenannte „Data Center Hubs“ in Betrieb zu nehmen. Das Management sieht hierbei ein Potenzial auf bis zu 30 GW. Diese Hubs sind skalierbare Energiekomplexe, die Hyperscalern wie Google oder Meta eine schnelle Markteinführung ermöglichen. Ein prominentes Beispiel ist die Wiederinbetriebnahme des Kernkraftwerks Duane Arnold, das durch einen 25-jährigen Liefervertrag mit Google exklusiv für deren Rechenzentren reaktiviert wird. Um die Bezahlbarkeit für reguläre Privatkunden nicht zu gefährden, finanzieren Tech-Giganten ihre Energieinfrastruktur zunehmend selbst. Nextera fungiert hierbei als Partner, der die Projekte entwickelt, baut und betreibt. Das EPS wächst um mindestens 8 % p.a. bis 2035. Big Picture-Breakout! Das Management gab am 27.01.2026 eine EPS-Prognose mit einer jährlichen Wachstumsrate von über 8 % bis 2032 ab und visiert denselben Zielkorridor sogar bis 2035 an. Diese zehnjährige Visibilität ist im Versorgungssektor eine Seltenheit. Dieser neue Ausblick kam bei Investoren sehr gut an. Die Nextera Energy-Aktie brach aus der 4-jährigen Korrektur aus und generierte ein bedeutsames Long-Signal. Als Profiteur vom KI-Zeitalter mit einer klaren Perspektive für ein anhaltendes Gewinnwachstum müsste der Weg für höhere Kurse geebnet sein.

Viavi Solutions ist ein Spezialist für Netzwerktest- und Sicherheitstechnologien und profitiert aktuell von den dynamische Entwicklungen im Bereich Rechenzentren sowie einer wachsende Nachfrage aus der Verteidigungs- und Raumfahrtbranche. Am 29. Januar überzeugte das Unternehmen mit starken Quartalszahlen, wobei sowohl der Umsatz mit 369,3 Mio. USD (Wachstums: 36,4 %) als auch der Gewinn je Aktie mit 0,22 über den Erwartungen lag. Dabei soll das Wachstum weitergehen. Für das aktuell laufende Quartal wird mit einem Umsatz zwischen 386 und 400 Mio. USD gerechnet. Das Management betonte besonders die hohe Nachfrage im Bereich Rechenzentren, wobei der Ausbau von KI-Infrastruktur massive Test- und Messkapazitäten für neue Hochgeschwindigkeitsnetze (z.B. 800G/1.6T Ethernet) erfordert. Viavi ist hier ein wichtiger Zulieferer. Der CEO sprach davon, dass sich die Vorhersehbarkeit der Aufträge von früher 1 bis 1,5 Quartalen auf jetzt bis zu 3 Quartale verlängert hat. Die Aktie wird nach den Q2-Zahlen mit einem Up-Gap eröffnen. Der Stärke kann man nun folgen. (VIAV)

Die DWS Group positioniert sich als einer der führenden Vermögensverwalter weltweit und agiert als eigenständige Säule im Deutsche-Bank-Konzern, wobei sie eine breite Palette an Investmentlösungen abdeckt, die von klassischen aktiven Fonds bis hin zu passiven Instrumenten reicht. Am 28. Januar konnte der Konzern nachbörslich das Kaufinteresse der Investoren auf sich ziehen. So seien die mittelfristigen Ziele vorzeitig übertroffen worden, was sich in einem Rekordgewinn je Aktie von 4,64 Euro und einer verbesserten Aufwand-Ertrag-Relation von 58 Prozent widerspiegelt. Aus Sicht der Unternehmensführung ist dies der Beweis, dass die eingeleiteten Effizienzmaßnahmen und die Fokussierung auf skalierbare Produkte Früchte tragen. Als direkte Reaktion auf diesen Erfolg hat die DWS ihre Prognose bis 2028 angehoben und stellt nun ein jährliches Gewinnwachstum von 10 bis 15 Prozent in Aussicht. Besonders attraktiv für Investoren ist die Ankündigung einer erhöhten Dividende von 3,00 Euro je Aktie für das abgelaufene Jahr sowie die konkrete Aussicht auf eine Sonderdividende im Jahr 2027. Diese Maßnahmen unterstreichen das Bestreben des Konzerns, die Aktionäre direkt am operativen Erfolg zu beteiligen und gleichzeitig genügend Kapital für weiteres organisches Wachstum bereitzuhalten. Ein zentraler Wachstumsmotor bleibt der anhaltende Trend zu passiven Investments, da immer mehr privates und institutionelles Kapital in ETFs fließt, wovon die Sparte Xtrackers überproportional profitiert. Diese Aussichten führen die Aktie am 29. Januar auf ein neues Allzeithoch!

Der Blick auf das langfristige Bild der Aktie von Apple (AAPL) zeigt nach einer beeindruckenden Rallye eine Konsolidierungsphase. Nach dem Erreichen eines neuen Rekordhochs bei 288 USD notiert der Kurs über der 40-Wochenlinie, welche häufig als Rückgrat des langfristigen Trends fungiert. Ein nachhaltiges Unterschreiten würde das langfristige Bild eintrüben. Bei 260 und 277 USD befinden sich die nächsten Widerstände. Mit einem Ausbruch über das Rekordhoch würde der Weg in Richtung 325 USD frei. Zur Unterseite liegt die erste wichtige Bastion bei 238 USD. Sollte diese fallen, bietet der Bereich zwischen 214 und die psychologisch wichtige Marke von 200 USD eine starke horizontale Unterstützung. Der Slow Stochastik-Indikator fällt steil nach unten und nähert sich der überverkauften Zone. Ein Kaufsignal (Kreuzung der Linien nach oben) wurde jedoch noch nicht generiert. https://aktienmagazin.de/blog/chartanalysen/chartanalyse-apple-quartalsbericht-im-fokus-iphone-umsatze-konnten-die-164214.html

Die Aktie des Unternehmenssoftware- und KI-Spezialisten C3 AI legt deutlich zu, nachdem Medienberichte auf laufende Fusionsgespräche mit dem Automatisierungssoftware-Anbieter Automation Anywhere hinweisen. Laut dem Branchenportal The Information befindet sich C3 AI derzeit in Verhandlungen über einen Zusammenschluss, bei dem Automation Anywhere das Unternehmen übernehmen und im Zuge der Transaktion selbst an die Börse gehen könnte. Im Handel springt der Kurs zeitweise um rund 17 % an, was die spekulative Fantasie der Anleger widerspiegelt. Offizielle Stellungnahmen der beteiligten Unternehmen liegen bislang nicht vor; auch Reuters kann den Bericht zunächst nicht unabhängig bestätigen. Bereits im Vorjahr hatte Reuters exklusiv berichtet, dass C3 AI nach dem Rücktritt von Gründer Thomas Siebel als CEO strategische Optionen inklusive eines möglichen Verkaufs prüft. Für Investoren eröffnet die neue Übernahmefantasie kurzfristige Chancen, gleichzeitig bleibt das Risiko hoch: Die Aktie hat im Jahr 2025 mehr als 60 % an Wert verloren, was die angespannte Ausgangslage und die Unsicherheit über den langfristigen strategischen Kurs des Unternehmens unterstreicht.

Nextpower (NXT) war bis November 2025 unter dem Namen Nextracker bekannt und gilt bis heute als führender Anbieter von Solartrackern zur Steigerung des Energieertrags großer Solarparks. Die Namensänderung verdeutlicht den Wandel hin zu einem umfassenden Spezialisten für komplette intelligente Energiesysteme. Ein 552-MW-Auftrag im letzten Quartal unterstreicht den Erfolg mit einem gebündelten Verkauf von Trackern (Hail Pro), Fundamenten (NX Earth Truss), Verkabelung (eBOS) und Software (TrueCapture). Auch Robotik-Firmen für autonome Branderkennung, Wartung und Reinigung wurden bereits übernommen. Gründer und CEO Dan Shugar betont, dass sich die Welt in einem „Strom-Superzyklus“ befindet und Solarenergie der Haupttreiber ist. Prognosen von SEIA/Wood Mackenzie erwarten für 2025 mit fast 50 GW an neuer Utility-Scale-Kapazität ein Rekordjahr. Das neue Joint Venture „Nextpower Arabia“ sicherte am 27. Januar einen 2,25 GW-Auftrag für einen der weltweit größten Solarparks in Saudi-Arabien. Mit geplanten lokalen Fertigungskapazitäten von 12 GW pro Jahr soll das Installationsziel von Saudi-Arabien mit 130 GW erneuerbarer Energien bis 2030 unterstützt werden. Das 3. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von knapp 34 %. Der Auftragsbestand von 5 Mrd. USD sorgt mit einem neuen Höchststand für gute Wachstumsaussichten. Zollbelastungen können mit diversifizierten Lieferketten und US-Steuergutschriften gut bewältigt werden, was auch eine Anhebung der Jahresprognose ermöglichte. Zudem wurde ein 500 Mio. USD-Aktienrückkaufprogramm über drei Jahre angekündigt. Die Aktie bereitet mit einem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch die Trendfortsetzung vor.

Oceaneering International ist ein führender Anbieter von ferngesteuerten Unterwasserrobotern (ROVs), die zur Durchführung von Aufgaben und zur Datenerfassung in Tiefen von 300 bis 6.000 Metern eingesetzt werden. Die Aktie ist gerade jetzt interessant weil: -das Unternehmen lange Zeit fast ausschließlich als Öl-Dienstleister wahrgenommen wurde, dies sich gerade aber ändert. So expandiert man erfolgreich in die Bereiche Aerospace and Defense. Als Partner der NASA für Raumanzüge und Robotik nutzt das Unternehmen sein Tiefsee-Know-how für extreme Umgebungen. -Oceaneering hat die Jahre der Stagnation hinter sich gelassen. Die jüngsten Q3-Zahlen mit einem EPS von 0,71 USD anstatt der erwarteten 0,43 USD belegen dies. Zudem lag das Umsatzwachstum bei 9 % und dürfte weiter anziehen. Denn am 5. Januar meldete das Unternehmen einen massiven Anstieg des Auftragsbestands im Bereich der ROVs. -Oceaneering hält einen Marktanteil von über 60 % bei Arbeitsklassen-ROVs und profitiert direkt von der Renaissance der Offshore-Ölförderung sowie dem beschleunigten Ausbau von Unterwasser-Infrastrukturen für Offshore-Windparks. Da die Verfügbarkeit von hochwertigen ROVs weltweit knapp ist, kann Oceaneering aktuell höhere Preise durchsetzen. Dies führt zu verbesserten Margen, die sich voraussichtlich in den kommenden Quartalsberichten, der im Februar ansteht, niederschlagen werden. -Die Aktie ist stark unterwegs und bricht nun über den Widerstand bei 31 USD aus. Damit ergibt sich ein prozyklisches Einstiegssignal. ((OII)

Die Porr AG (i.) ist mit bemerkenswerter Dynamik in das neue Geschäftsjahr gestartet. Beflügelt durch den Aufstieg in den österreichischen Leitindex ATX im Herbst 2025, kletterte die Aktie auf ein neues Allzeithoch. Operativ setzte der Konzern wiederum ein starkes Zeichen. So meldete das Unternehmen am 24. Januar das „Bergfest“ beim Großprojekt ElbX, einem technisch anspruchsvollen Tunnelbau für die SuedLink-Stromtrasse. Diese operativen Erfolge sowie die jüngste Auszeichnung als „Innovativste Aktie Österreichs“ untermauern das wachsende Vertrauen internationaler Investoren in die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens. Wachstumstreiber Nummer eins ist der massive Ausbau der europäischen Infrastruktur. Porr profitiert derzeit überproportional von den staatlichen Investitionen in die Mobilitäts- und Energiewende. Besonders im Bahnbau in Polen, Rumänien und der DACH-Region sichert sich der Konzern dank technologisch führender Lösungen (z.B. Feste Fahrbahn) kontinuierlich Großaufträge. Parallel dazu etabliert sich Porr als Schlüsselspieler bei der Energiewende, sei es durch den Bau von Pumpspeicherkraftwerken oder Stromtrassen, und kompensiert so die anhaltende Schwäche im klassischen Wohnbau fast vollständig. Die Auftragsentwicklung deutet auf weiteres Wachstumspotenzial hin. Der Auftragseingang wurde demnach im 3. Quartal um 26,7 % gesteigert und der Auftragsbestand erreichte ein All-Time-High mit 9,6 Mrd. Euro! Dies untermauert die Wachstumsambitionen weit über das Jahr 2026 hinaus. Neben dem Kerngeschäft Tiefbau erschließt das Management gezielt neue Nischen wie den Bau von Rechenzentren, getrieben durch den KI-Boom in Europa. Die konzerneigene Strategie „Green and Lean“ zeigt Wirkung und verbessert schrittweise die Margenqualität. Porr hat sich damit erfolgreich vom reinen Bauunternehmen zum integrierten Infrastruktur-Dienstleister gewandelt.

Texas Instruments berichtet ein 6%iges Wachstum im Bereich Automotive und geht von weiterem Wachstum aus. Kommentar vom Management: „Wir haben in der zweiten Jahreshälfte eine Stärke im Automobilbereich festgestellt. Ich denke, dass das langfristige Wachstum in absehbarer Zukunft anhalten wird.“ Das ist auch gut für Infineon, die daher ihren Big Picture-Breakout ausweiten. Ich sehe zudem folgende Gründe bei der Aktie, weshalb sie weiter durchziehen müsste: 1. Die Energie der KI: Während Nvidia das „Gehirn“ liefert, stellt Infineon das „Herz-Kreislauf-System“. Für hocheffiziente Stromversorgungen in Rechenzentren erwartet der Konzern im Geschäftsjahr 2026 eine Umsatzverdopplung auf 1,5 Mrd. Euro. Da die Nachfrage das Angebot übersteigt, ist dieser Bereich ein massiver Wachstumstreiber, der vom Markt bisher kaum eingepreist wurde. 2. Edge AI – Intelligenz vor Ort: Der KI-Trend wandert von der Cloud direkt ins Endgerät. Infineon besetzt diesen Markt mit spezialisierten Mikrocontrollern, die KI-Prozesse lokal verarbeiten. Das sichert Datenschutz sowie Geschwindigkeit und bietet enormes Potenzial für künftig steigende Konsensschätzungen der Analysten. 3. Der Automotive-Turbo: In autonomen Fahrzeugen steigt der Chip-Anteil pro Fahrzeug exponentiell. Marktstudien prognostizieren, dass sich der Halbleiterwert pro PKW bis 2029 auf rund 1.000 US-Dollar fast verdoppelt - bei Level-4/5-Systemen liegt der Bedarf sogar acht- bis zehnmal höher als bei Basismodellen. Trotz zyklischer Schwankungen bleibt Infineon hier der lachende Dritte, da diese Komplexität massive Rechenleistung und Sensorik aus München verlangt.

Graco (GGG) gilt als ein führender Technologieanbieter für das Flüssigkeitsmanagement und bedient damit eine Nische, die mit missionskritischen Lösungen für viele Industrien für eine gewisse Preissetzungsmacht sorgt. Das Geschäftsmodell basiert auf der Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Systemen zum Pumpen, Mischen, Dosieren und Sprühen von Flüssigkeiten und Pulvermaterialien. Kunden sind über das Baugewerbe professionelle und ambitionierte Heimwerker sowie die Industrie für Maschinen in großen Produktionslinien. In den letzten 20 Jahren konnte das organische Umsatzwachstum währungsbereinigt um durchschnittlich 20 % p. a. gesteigert werden, worauf ein niedriger einstelliger Zuwachs im neuen Fiskaljahr 2026 folgen soll. Etwa 40 % des Gesamtumsatzes werden durch Ersatzteile und Zubehör generiert, wodurch wiederkehrende und oft höhermargigere Einnahmen generiert werden können. Ein wichtiger Bestandteil der Wachstumsstrategie sind Übernahmen, wie zuletzt der Kauf der Red Devil Equipment Company für Farbmisch- und Schüttelmaschinen für den Einsatz in Baumärkten. Das 4. Quartal lieferte mit einem Wachstum von 8,1 % einen neuen Umsatzrekord und die operative Marge konnte dank Preiserhöhungen und Effizienzsteigerungen im Rahmen von „One Graco“ 23,7 % auf 26,7 % gesteigert werden. Bereits Anfang Dezember wurde das Aktienrückkaufprogramm um 15 Mio. zusätzliche Aktien aufgestockt, um insgesamt rund 14 % der ausstehenden Aktien zurückzukaufen. Die Aktie könnte im Big-Picture den Trendwendeversuch einleiten.

Die Aktie von CoreWeave (i) verzeichnete am 26. Januar einen kräftigen Kursschub, nachdem NVIDIA seine strategische Beteiligung an dem Cloud-Infrastrukturanbieter deutlich ausgeweitet hat. Der Chipkonzern investiert 2 Mrd. USD in CoreWeave-Aktien zu einem Preis von 87,20 USD je Anteilsschein und unterstreicht damit die wachsende Bedeutung des Partners im globalen KI-Ökosystem. Laut Reuters steigt NVIDIA damit zum zweitgrößten Aktionär auf und hält künftig rund 6,3 % der Anteile. Für den Markt ist das mehr als ein reines Finanzinvestment: Die vertiefte Kooperation zielt darauf ab, den Ausbau leistungsfähiger KI-Rechenzentren zu beschleunigen. Diese sollen künftige Generationen von NVIDIA-Systemen nutzen, darunter die kommende Rubin-Plattform sowie Vera-CPUs und BlueField-Speicherlösungen. Entsprechend positiv fiel die Reaktion der Anleger aus. Auch von Analystenseite erhält CoreWeave Rückenwind. Evercore-ISI-Analyst Amit Daryanani räumte zwar ein, dass die Transaktion erneut Diskussionen über eine mögliche „Zirkelfinanzierung“ im KI-Sektor anheizt, sieht jedoch per saldo eine Stärkung der Bilanz und strategische Vorteile gegenüber Wettbewerbern. Ein früher Zugang zu NVIDIAs Rubin-Architektur könnte CoreWeave laut Daryanani einen Vorsprung gegenüber anderen sogenannten Neocloud-Anbietern verschaffen. Zusätzlich bestätigten die Experten von Jefferies mit einem zwar gesenkten Kursziel von 150 USD auf 120 USD dennoch ihre Kaufempfehlung und verwiesen auf ein Aufwärtspotenzial von rund 20 %. Sie argumentieren, dass das NVIDIA-Investment Risiken reduziert und die Basis für hochmargiges Wachstum legt. Dennoch bleiben aus Anlegersicht Risiken bestehen: Die hohe Kapitalintensität, eine relevante Verschuldung und die Abhängigkeit von Großkunden wie OpenAI machen die weitere Kursentwicklung sensibel für Zinsniveau, Projektverzögerungen und Finanzierungsbedingungen.

In den USA gilt aktuell in mehr als 20 Bundesstaaten der Notstand. Der Wintersturm ist heftig und bringt viel Schnee. Ein Ende ist nicht in Sicht. Ein Unternehmen, das davon profitiert, ist der US-nordamerikanische Marktführer für Schneepflüge und Streugeräte Douglas Dynamics. Das Geschäft ist direkt von der Intensität des Winters abhängig. Wenn ein harter Winter mit viel Schneefall eintritt, wie aktuell, dann verschleißen die Geräte der professionellen Dienstleister schneller. Dies führt zu kurzfristigen Nachbestellungen von Ersatzteilen und neuen Pflügen. Und das ist genau das margenstärkste Geschäft für Douglas Dynamics. Nach eher milden Wintern in den Vorjahren ist der Ersatzzyklus für Geräte überfällig. Der aktuelle harte Winter trifft also auf eine veraltete Flotte bei den Räumdiensten. Dabei baut sich bei der Aktie aktuell Momentum auf, das weiter zunehmen könnte, wenn der Winter in den USA weitergeht. Mit dem Ausbruch bei 38 USD kann hier auf die Trendfolge gesetzt werden. (PLOW)

Exasol positioniert sich als Spezialist für Hochgeschwindigkeits-Analytics am Markt. Der Kern des Geschäftsmodells ist eine In-Memory-Datenbanktechnologie, die darauf ausgelegt ist, komplexe Datenabfragen extrem schnell zu verarbeiten. Für Kunden löst Exasol das weitverbreitete Problem langsamer Business-Intelligence-Dashboards. Ein zentraler Baustein des aktuellen Portfolios ist dabei "Exasol Espresso". Diese Lösung fungiert als Beschleuniger (Plug-and-Play) für bestehende BI-Tools wie Tableau oder Microsoft Power BI, ohne dass Kunden ihre gesamte bestehende Dateninfrastruktur austauschen müssen. Dieser Ansatz senkt die Eintrittsbarrieren für Neukunden erheblich, da er keine kostspieligen "Rip-and-Replace"-Projekte erfordert, sondern sich nahtlos in bestehende Cloud- oder On-Premise-Architekturen integriert. Am 26. Januar hat Montega AG die Aktie mit "Kaufen" und einem Kursziel von 3,60 Euro in die Bewertung aufgenommen. Die Experten haben bei der Einschätzung unter anderem darauf verwiesen, dass Exasol seit 2019 ein jährliches Umsatzwachstum von 12,9 % ausweisen kann. Nach einer Übergangsphase könnte wiederum der profitable und besser planbare Wachstumspfad wieder beschritten werden. In der Analyse heißt es: "Zukünftig dürfte das erwartete Umsatzwachstum (CAGR 2024-2031e: 7,9%) durch die starke Skalierung der Kostenbasis bei hohen Grenzmargen zu einem ausgeprägten Ergebniswachstum führen (EBITDA CAGR 2024-2031e: 29,0%). Gemäß unserem DCF-Modell ergibt sich aus diesen Annahmen ein fairer Wert von 3,60 EUR pro Aktie. Das aktuelle EV/EBITDA von 13,0 (2025e) reflektiert u.E. das starke Ergebniswachstum bei hoher Cash Conversion durch negatives Working Capital und minimalem CAPEX-Bedarf nicht." Charttechnisch gab es mit dem Ausbruch über den GD 20 und eine Widerstandslinie am 26. Januar bereits zwei prozyklische Kaufsignale.

Der Chart der Aktie von Bechtle (BC8) zeigt einen klassischen Turnaround-Versuch nach einem signifikanten Abwärtstrend. Nach dem Tiefpunkt im Bereich von 30 Euro Anfang 2025 konnte die Aktie einen Boden bilden. Aktuell notiert Bechtle bei 44,26 Euro und damit über der wichtigen 40-Wochenlinie bei 39,55 Euro. Dass der Kurs über diesem gleitenden Durchschnitt verläuft, ist ein bullisches Signal für den langfristigen Trend. Die Aktie kämpft aktuell mit dem Bereich um 44 bis 45 Euro. Ein nachhaltiger Ausbruch über den Widerstand bei 46,20 Euro würde den Weg in Richtung des nächsten Widerstands bei 50 Euro frei machen (die Hochs von Anfang 2024). Danach warten Hürden bei 55 und 63 Euro. Die Slow Stochastik notiert mit Werten über 90 im überkauften Bereich. Trader könnten daher einen moderaten Rücklauf abwarten, um das CRV für den Long-Einstieg zu optimieren. https://aktienmagazin.de/blog/chartanalysen/chartanalyse-bechtle-charttechnischer-turnaround-it-systemhaus-nimmt-d-163965.html

Die RLI Corp. (RLI) sieht sich als hochspezialisierter Versicherungskonzern, der dort Lösungen anbietet, wo der Standardmarkt an seine Grenzen stößt. Das Geschäftsmodell basiert auf der Identifikation und Zeichnung einzigartiger Risiken in den drei Kernsegmenten Haftpflicht, Sachversicherung und Kautionsversicherung. Aus der Perspektive des Managements liegt die Stärke des Unternehmens darin, komplexe Szenarien wie spezielle Transportrisiken, Umweltschäden oder gewerbliche Dachversicherungen durch tiefgreifende Expertise profitabel zu kalkulieren. Anstatt auf Massengeschäft setzt RLI konsequent auf Qualität und technisches Underwriting, wobei die Mitarbeiter durch ein ausgeprägtes Ownership-Modell direkt am Erfolg beteiligt sind. Dies fördert eine Unternehmenskultur, die Disziplin bei der Risikoauswahl über das bloße Volumenwachstum stellt und Kunden maßgeschneiderte Deckungskonzepte bietet, die bei größeren, weniger agilen Wettbewerbern oft nicht verfügbar sind. Die jüngsten Zahlen zum 4. Quartal verdeutlichen dies mit einer Combined Ratio von 82,6 %, was bedeutet, dass der Konzern nach Abzug aller Schäden und Kosten eine beachtliche Marge aus dem reinen Versicherungsgeschäft generiert. Trotz eines leichten Rückgangs der Bruttoprämien um 2 % im letzten Quartal konnte das versicherungstechnische Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr massiv auf 70,9 Mio. USD gesteigert werden. Der Konzern betont hierbei, dass insbesondere die Auflösung von Rückstellungen aus Vorjahren sowie ein deutlicher Anstieg der Netto-Kapitalerträge um 9 % die finanzielle Basis weiter gestärkt haben. Diese Stabilität ermöglichte es RLI zudem, durch Sonderdividenden und ein Wachstum des Buchwerts pro Aktie um 33 % innerhalb eines Jahres signifikanten Wert für die Aktionäre zu schaffen. Am 23. Januar haben COO Jennifer L. Klobnak und CEO Craig W. Kliethermes Aktien zu Stückpreisen von 57,45 USD bis 57,99 USD für insgesamt 403.230 USD gekauft.