Die The Hershey Company (HSY) ist ein spannender Case, da wir hier ein klassisches Beispiel für ein Turnaround-Szenario in einem defensiven Sektor sehen. Der Chart zeigt eine signifikante Bodenbildungsphase nach dem Abverkauf vom Rekordhoch. Die Aktie hat die wichtige 40-Wochenlinie signifikant nach oben durchbrochen. Dies ist ein Signal für einen Trendwechsel von „Bärisch“ zu „Bullisch“. Bei 209 USD hat sich eine solide Unterstützung etabliert. Solange der Kurs darüber notiert, bleibt das Momentum positiv. Die nächsten großen Hürden liegen im Bereich von 240 USD und danach bei rund 262 USD. Ein Ausbruch über die 262 USD würde den Weg in Richtung des Rekordhochs ebnen. Die Slow Stochastic befindet sich im überkauften Bereich. Das deutet auf eine kurzfristige Heißlaufphase hin, was die im Chart eingezeichnete Konsolidierung sehr wahrscheinlich macht. https://aktienmagazin.de/blog/chartanalysen/chartanalyse-the-hershey-company-comeback-des-snack-giganten-166183.html

Littelfuse baut Komponenten für den Schutz und die Steuerung von Stromkreisen. Genau das wird in Zeiten von KI und Energiewende dringender gebraucht denn je. Das Unternehmen hat seine sogenannten "Design-Wins" im Rechenzentrum-Bereich 2025 mehr als verdoppelt und profitiert enorm vom Ausbau der KI-Infrastruktur. Durch die kürzlich erfolgreich abgeschlossene Übernahme von Basler Electric haben sie zudem ihre Marktposition im margenstarken Industriesektor für Hochleistungsanwendungen zementiert. Am 28. Januar überzeugte das Unternehmen mit starken Quartalszahlen, die deutliche über den Erwartungen der Analysten lagen. Der Umsatzausblick für das 1. Quartal von 625 bis 645 Mio. USD liegt darüber hinaus über den Schätzungen von 621 Mio. USD. Am 19. Februar hat das Unternehmen offiziell seinen SEC 10-K Report veröffentlicht, der noch einmal schwarz auf weiß die hervorragende operative Entwicklung des Unternehmens bestätigte. Die Analysten von Oppenheimer haben zuletzt das Ziel für die Aktie auf 380 USD nach oben geschraubt. Mit dem Ausbruch über das ehemalige Allzeithoch bei 345 USD wird nun eine große Base verlassen und die Aktie könnte zeitnah weiter nach oben tendieren. Bei einem Einstieg könnte man das Risiko im Bereich von 340 USD begrenzen, was etwa 5 % Abstand vom aktuellen Kurs entspricht. (LFUS)

Der weltgrößte Einzelhändler Walmart sorgt mit vorsichtigen Prognosen für gemischte Reaktionen an der Börse – und gleichzeitig für steigende Erwartungen an mögliche positive Überraschungen. Zwar fallen die Jahresprognosen unter den Markterwartungen aus, doch insgesamt interpretiert man dies als strategisch konservative Planung unter dem neuen CEO John Furner. Die jüngsten Quartalszahlen sprechen jedenfalls für operative Stärke. Gleichzeitig kündigt Walmart ein Aktienrückkaufprogramm über 30 Mrd. USD an. Die aktuelle Unsicherheit dreht sich vor allem um den US-Konsumenten: Laut Furner bleibt die Nachfrage zwar stabil, doch Haushalte mit niedrigem Einkommen stehen weiterhin unter finanziellem Druck, während wohlhabendere Kunden zunehmend bei Walmart einkaufen und Marktanteile treiben. Die Konsumentenlage ist also zwar widerstandsfähig, aber stark auf preisbewusste Ausgaben fokussiert. Walmart entwickelt sich zudem zunehmend vom klassischen Handelsriesen zum technologiegetriebenen Plattformunternehmen. Neben dem Kerngeschäft mit Lebensmitteln und Konsumgütern wächst vor allem das margenstärkere Geschäft mit Werbung, Mitgliedschaften und digitalen Services. Die Online-Sparte profitiert stark von schnellen Lieferoptionen und einer wachsenden Kundengruppe mit höherem Einkommen. Gleichzeitig investiert der Konzern massiv in Automatisierung, Datenanalyse und KI-gestützte Logistik. Für Anleger ergibt sich damit ein spannendes Profil: ein defensives Konsumunternehmen mit enormer Skalierung, das gleichzeitig strukturelle Wachstumschancen im E-Commerce, in datengetriebenen Werbemodellen und im KI-gestützten Einzelhandel nutzt. Risiken bleiben jedoch bestehen – insbesondere die Konsumlaune einkommensschwächerer Haushalte sowie die Frage, ob die konservativen Prognosen tatsächlich taktisch motiviert sind oder eine breitere Abschwächung signalisieren.

Am 11. Februar hat McGraw Hill Inc. (MH) nachbörslich den Bericht für das 3. Quartal veröffentlicht. Demnach ist der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4,2 % auf 434,2 Mio. USD gestiegen und beim EPS konnten 0,29 USD ausgewiesen werden. Positiv hat sich dabei die erfolgreiche Geschäftsumstellung auf ein digitales Erlösmodell ausgezahlt. Der digitale Umsatz macht nun beachtliche 84 % der Gesamterlöse aus. Die Profitabilität verbesserte sich deutlich, da die Bruttomarge um fast 100 Basispunkte auf 85,3 % kletterte und das bereinigte EBITDA um 7,7 % auf 135,9 Mio. USD anstieg. Die Analysten hatten derweil für 3. Quartal mit einem Umsatz in Höhe von 410,82 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,10 USD gerechnet. Die Prognose für den Jahresumsatz wurde auf eine Bandbreite von 2,067 Mrd. bis 2,087 Mrd. USD angehoben und beim bereinigten EBITDA wird eine Spanne zwischen 729 Mio. und 739 Mio. USD in Aussicht gestellt. Der strategische Fokus liegt klar auf der Verteidigung der starken Marktposition im Hochschulbereich durch institutionelle Partnerschaften und dem Ausbau der KI-gestützten Lerninhalte, die eine hohe Wechselbarriere für Kunden schaffen. Trotz der zyklischen Schwäche im K-12-Markt deutet die hohe Quote an wiederkehrenden Einnahmen auf eine deutlich verringerte Risikostruktur hin. Vor dem Hintergrund der fundamentalen Bewertung und des Kursrückgangs setzte Direktor Steven Reinemund ein starkes Zeichen. Am 17. Februar erwarb der erfahrene Manager über den von ihm kontrollierten Gail T. Reinemund Irrevocable Trust 58.000 Aktien. Bei einem gewichteten Durchschnittspreis von 13,70 USD pro Aktie entsprach dies einem Investitionsvolumen von 794.600 USD. Durch diesen Zukauf erhöhte sich der Bestand des Trusts auf 73.710 Anteile, während Reinemund zusätzlich noch fast 11.000 Aktien in seinem direkten Besitz hält.

Opendoor Technologies (OPEN) betreibt einen digitalen Marktplatz für Wohnimmobilien, der den traditionell trägen Kauf- und Verkaufsprozess durch algorithmusbasierte Sofortangebote beschleunigen soll. Unter CEO Kaz Nejatian zeigt die „Opendoor 2.0“-Strategie Wirkung. Es dauerte 10 Jahre, um ein Drittel der US-Haushalte zu erreichen, wobei die Präsenz dank KI in den letzten 10 Wochen verdreifacht werden konnte. Der Verzicht auf Drittanbieter-Tools mit hausinternen KI-Modellen sorgt mitunter dafür, dass neben Kosteneinsparungen die Ankaufsgeschwindigkeit seit September um 300 % gesteigert werden konnte. Der Oktober dürfte mit stabilen Margen für die profitabelste Kohorte der Unternehmensgeschichte gesorgt haben. Für die Bearbeitung von 100.000 Einträgen werden 4 statt bisher 34 Stunden benötigt. Zudem erfolgte im Januar die Hälfte der Bewertungen ohne menschlichen Mitarbeiter. Darüber hinaus wurde „Opendoor Checkout“ in 40 Bundesstaaten mit virtueller Besichtigung inklusive Vorabgenehmigung für Hypotheken, Garantien und freier Stornierung eingeführt. Der starke Umsatzeinbruch um 31,9 % auf 736 Mio. USD (Konsens: 596,4 Mio. USD) wird bewusst in Kauf genommen, um das Immobilienportfolio zu bereinigen. Bis Ende 2026 peilt das Management 6.000 Hauskäufe pro Quartal sowie den Break-even beim bereinigten Nettoergebnis an, wobei die operative EBITDA-Profitabilität bereits ab dem zweiten Quartal 2026 erwartet wird.

Die Aktie von FACC rückt als Breakout-Kandidat in den Fokus, nachdem die Analysten von Oddo BHF von Neutral auf Outperform hochstuften. Zugleich steigerten sie das Ziel von 10 Euro auf 15,50 Euro. Was spricht noch für FACC, die per 2026 auf ein 12,5er KGV kommen dürften, welches 2027 laut Factset-Konsens auf 9,8 sinkt? Das Rückgrat der modernen Luftfahrt FACC aus Österreich hat sich als Tier-1-Systemlieferant für die weltweite Luftfahrtindustrie etabliert. Das Unternehmen ist spezialisiert auf die Entwicklung und Fertigung von Leichtbaukomponenten aus Verbundwerkstoffen. Ob Aerostructures wie Tragflächenteile, hocheffiziente Triebwerkskomponenten oder luxuriöse Kabinenausstattungen – kaum ein modernes Verkehrsflugzeug von Giganten wie Airbus, Boeing oder Embraer hebt heute ohne Technologie der FACC ab. Besonders die für die nächsten Jahre prognostizierte Ausweitung der Produktionsraten der Airbus A320-Familie wirkt hierbei als starker Wachstumstreiber und sichert dem Unternehmen eine Grundauslastung. Urban Air Mobility: Die Drohnen- und Flugtaxi-Zukunft hat bereits begonnen FACC blickt weit über den klassischen Flugzeugbau hinaus. Ein zentrales Wachstumsfeld ist die Urban Air Mobility. Als strategischer Partner des Flugtaxi-Pioniers EHang profitiert FACC von der Serienproduktion autonomer Luftfahrzeuge. Das Engagement umfasst dabei auch den Bereich der Logistik-Drohnen. Mit Modellen wie der EHang 216L und der Entwicklung eigener „Heavy Lift“-Systeme zielt FACC auf Nutzlasten von bis zu 200 Kilogramm ab. Dank der Kernkompetenz im Leichtbau wird die Effizienz batteriebetriebener Drohnen maximiert, was ihren Einsatz im Katastrophenschutz, bei der Offshore-Versorgung oder im medizinischen Transport ermöglicht. Zusammen mit Projekten in der Raumfahrt (Ariane 6) sichert sich FACC so frühzeitig lukrative Zukunftsmärkte. Kurs auf das Milliardenziel beim Umsatz Die Ergebnisse zum dritten Quartal 2025 unterstreichen den dynamischen Wachstumspfad. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres konnte FACC den Umsatz um beeindruckende 8,6 % auf 697,6 Millionen Euro steigern. Das EBIT lag im Berichtszeitraum bei soliden 21,5 Millionen Euro. Für das Gesamtjahr 2025 peilt das Management einen Rekordumsatz von rund einer Milliarde Euro an. Die Ergebnisse für das letzte Jahr folgen bald.

eBay (EBAY) bleibt mit 135 Mio. aktiven Käufern einer der führenden Online-Marktplätze. Mit Gebrauchtwaren, Fokuskategorien und der C2C-Strategie setzt das Management auf drei strategische Eckpfeiler, die bereits über zwei Drittel des Bruttowarenvolumens ausmachen. eBay zudem die Smartphone-Kamera zum KI-Agenten und ermöglicht mit „Magical Listing“ die automatische Erstellung von Titel, Kategorie, Artikelmerkmale und intelligenten Preisempfehlungen allein aus Fotos und Echtzeit-Transaktionsdaten. eBay nutzt dabei mit dem „Product Knowledge Graph“ seine in den letzten rund 30 Jahren gesammelten Transaktionsdaten. In der Beta-Phase befinden sich zudem ein KI-gestützter Scanner für Sammelkarten und ein proaktiver Verkaufsassistent mit Dialogfunktion. Ein Highlight ist die Übernahme von Depop für 1,2 Mrd. USD von Etsy, um die C2C-Strategie auszubauen. Depop gilt als dominierende Plattform für die Generation Z im Bereich Vintage-Mode und adressiert mehrheitlich Nutzer unter 34 Jahren. Depop konnte im Jahr 2025 seinen Bruttowarenwert in den USA um fast 60 % auf rund 1 Mrd. USD steigern. Nun werden wird die eBay-Infrastruktur rund um Echtheitsprüfung, internationale Versandlösungen und Finanzdienstleistungen integriert. Die Needham-Analyten heben das Kursziel nach den Ergebnissen für das 4. Quartal von 115 auf 122 USD (Buy) an und sehen damit ein Aufwärtspotenzial von knapp 50 %. Im 4. Quartal konnte der Umsatz um 13 % auf 2,97 Mrd. USD (Konsens: 2,87 Mrd. USD) gesteigert werden. Das Bruttowarenvolumen konnte um über 8 % auf 21,2 Mrd. USD gesteigert werden. Genehmigt wurde zudem ein 2 Mrd. USD schweres Aktienrückkaufprogramm, während zudem die vierteljährliche Dividende von 0,29 auf 0,31 USD je Aktie angehoben wurde. Das KGV erscheint mit 15,2 ausbaufähig.

Rekordinvestitionen in Milliardenhöhe haben die Microsoft-Aktie zuletzt auf Talfahrt geschickt und viele Anleger zunächst verunsichert. Doch während die Börse nervös auf die kurzfristigen Kosten schaut, zündet der Konzern mit neuen, eigenständigen KI-Agenten bereits die nächste Stufe der technologischen Revolution. Aus der Konzernperspektive war der Februar geprägt von der Verarbeitung der jüngsten Quartalszahlen, die zwar starke Umsätze zeigten, aber auch offenbarten, dass die Ausgaben für KI-Infrastruktur – also Rechenzentren und Chips – auf ein Rekordhoch von rund 37,5 Milliarden US-Dollar gestiegen sind. Die Börse reagierte nervös auf diese hohen Kosten, da kurzfristige Gewinne dadurch geschmälert werden. Für Anleger ist es jedoch entscheidend zu verstehen, dass das Management diese Ausgaben als notwendiges Fundament betrachtet, um die dominante Marktposition im Cloud-Computing langfristig zu sichern, ähnlich wie ein Fabrikbesitzer, der erst teure Maschinen kaufen muss, bevor er die Produktion hochfahren kann. Für Investoren, die nicht auf das schnelle Geld, sondern auf langfristiges Wachstum setzen, könnte das aktuelle Kursniveau nach der Korrektur eine klassische "Buy the Dip"-Gelegenheit darstellen. Durch den Kursrückgang ist die Aktie bewertungstechnisch wieder attraktiver geworden, da das Verhältnis von Aktienkurs zum erwarteten Gewinn (KGV) gesunken ist und nun unter dem 5-Jahres-Durchschnitt liegt. Am 18. Februar hat Direktor John W. Stanton dieses Szenario ebenfalls genutzt, um 5.000 Aktien zu je 397,35 USD für insgesamt rund 1,99 Mio. USD (exakt: 1.986.750 USD) zu kaufen. Sein Aktienbestand hat sich dadurch auf 83.905 Aktien vergrößert.

Brightspring ging vor zwei Jahren an die Börse und bietet Gesundheitsdienstleistungen für Menschen mit komplexen und chronischen Erkrankungen an, deren Behandlung in der Regel kostenintensiv ist. Es gibt mehrere Wachstumstreiber. 1. So steht die Übername von 127 Heimpflege-Standorten von Amedisys bevor. Diese Übernahme dürfte sich bereits in diesem Jahr positiv in den Kennzahlen bemerkbar machen, da sie sofort wertsteigernd wirkt. 2. BrightSpring verfügt über eine hervorragend positionierte Spezialapotheke (Onco360), die in den letzten 10 Jahren ihre internen Prozesse so weit optimiert hat, dass sie heute branchenführende Dienstleistungen anbietet. Bis 2032 werden neue Onkologie-Medikamente im Wert von rund 90 Mrd. USD auf den Markt kommen, wobei sich BrightSpring davon etwa 15 Mrd. USD sichern könnte. Dies garantiert dem Unternehmen auf viele Jahre hinaus ein signifikantes Umsatzwachstum. 3. Während die teuren Spezialmedikamente den reinen Umsatz antreiben, liegt der Schlüssel zur tatsächlichen Profitabilität in Generika. Die Umstellung im Jahr 2026 auf Generika dürfte dabei einen großen Rückenwind für die Profitabilität bedeuten. 4. Ende Oktober erhöhte Brightspring die Prognose für das Gesamtjahr 2025, mit einem Umsatzwachstum von etwa 26 %. Das KUV liegt für das kommende Jahr bei 0,5, das KGV bei 30, was angesichts des Wachstums nicht zu teuer erscheint. Am 27. Februar stehen die Quartalszahlen an, die meines Erachtens positiv überraschen dürften. Mit dem Ausbruch aus der Base bei 41 USD könnte nun die Trendfolge eingeleitet werden. (BTSG)

Der Chart von Sherwin-Williams (SHW) zeigt ein beeindruckendes Bild langfristiger Stärke, unterbrochen von einer gesunden Konsolidierungsphase im Jahr 2025. Nach einer starken Rallye in den Jahren 2023 und 2024 sehen wir, dass die Aktie ihren übergeordneten Aufwärtstrend mit dem Ausbruch über die Abwärtstrendlinie fortsetzt. Das Papier notiert wieder über seinem gleitenden 40-Wochen-Durchschnitt (aktuell 346 USD). Dies ist ein bullisches Signal, da der GD nun wieder als Unterstützung fungiert, nachdem er 2025 mehrfach getestet wurde. Das MACD-Histogramm ist im positiven Bereich und steigt an. Dies deutet auf ein zunehmendes bullisches Momentum hin. Die Slow Stochastik befindet sich im überkauften Bereich. Das ist kein direktes Verkaufssignal, deutet aber darauf hin, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung kurzfristig heißgelaufen sein könnte und eine kleine Verschnaufpause folgt. https://aktienmagazin.de/blog/chartanalysen/chartanalyse-sherwin-williams-farben-und-lack-spezialist-mit-kaufsigna-166039.html

Der Online-Casino- und Sportwettenanbieter Rush Street Interactive legt ein insgesamt starkes Zahlenwerk vor und übertrifft vor allem beim Umsatz klar die Markterwartungen. Die Erlöse steigen im vierten Quartal um 27,8 % auf 324,9 Mio. USD und liegen damit laut Analystenkonsens deutlich über den prognostizierten rund 305 Mio. USD. Auch der operative Gewinn verbessert sich sichtbar: Die operative Marge klettert auf 8,8 % nach 4,8 % im Vorjahr. Gleichzeitig meldet das Unternehmen für 2026 eine ambitionierte Prognose mit Umsätzen von 1,38 bis 1,43 Mrd. USD sowie einem erwarteten EBITDA von bis zu 230 Mio. USD – beides über den bisherigen Marktschätzungen. Dennoch bleibt ein Wermutstropfen: Der bereinigte Gewinn je Aktie erreicht lediglich 0,08 USD und verfehlt damit die Erwartungen der Analysten. Anleger reagieren dennoch positiv auf die starke Umsatzdynamik und den optimistischen Ausblick, die Aktie legt nach Veröffentlichung der Zahlen deutlich zu. Aus Investorensicht zeigt sich ein klassisches Wachstumsprofil mit steigender operativer Effizienz, aber weiterhin schwankender Gewinnqualität. Besonders die stark wachsende Nutzerbasis treibt das Geschäft – in den USA und Kanada steigt die Zahl monatlich aktiver Spieler im Jahresvergleich um 37 % auf über 278.000. Konzernchef Richard Schwartz spricht laut Unternehmensangaben von einer „außergewöhnlichen Entwicklung“ mit breiter Stärke über Regionen und Produktkategorien hinweg. Gleichzeitig signalisiert der Ausblick eine verlangsamte, aber weiterhin überdurchschnittliche Expansion: Analysten rechnen laut Marktschätzungen mit rund 16,9 % Umsatzwachstum im kommenden Jahr. Chancen ergeben sich aus der geografischen Expansion und steigenden Skaleneffekten, während regulatorische Risiken, volatile Margen und der intensiver werdende Wettbewerb im Online-Glücksspielmarkt zentrale Unsicherheitsfaktoren bleiben.

Rush Street Interactive (RSI) setzt klar auf eine „Casino-Frist“-Strategie und eine Bibliothek mit über 5.000 Online Casino Spielen aus mehr als 70 Spielestudios an. Abgerundet wird das Angebot auch mit Sportwetten. Durch die starke Präsenz in den USA, Kanada und Lateinamerika kann ein 164 Mrd. USD großer Markt adressiert werden. In den Vereinigten Staaten ist der iCasino-Markt gemessen an den Bruttospielerträgen der letzten 12 Monate mit 9,96 Mrd. USD fast 3,6-mal so groß wie der Sportwettenmarkt. Hinzukommt, dass der durchschnittliche Casino-Spieler branchenweit durch einen höheren Bruttospielertrag 5,6-mal wertvoller als ein reiner Sportwetten-Nutzer. Ein Unterscheidungsmerkmal bietet das noch junge Online-Poker-Angebot, das Spieler bald über 5 US-Bundesstaaten hinweg für große Turniere verbindet. Derzeit gibt es 278.000 monatlich aktive Nutzer (MAUs) in Nordamerika, zu denen 493.000 MAUs aus Lateinamerika hinzukommen. Insgesamt gab es bei Casino-Spielen in Nordamerika mit einem MAU-Wachstum von 51 % im 2. Quartal den zweithöchsten Anstieg in 4,5 Jahren. Zudem dürfte eine kurzfristige Steuerbelastung auf Einzahlungen in Kolumbien im Jahr 2026 beseitigt werden. Geplant ist bis zum Quartalsende außerdem der Marktstart in Alberta (Kanada). Die Experten von Citizens stufen die Aktie nach den gerade verkündeten Rekordzahlen mit einem Kursziel von 24 USD von „Market Perform“ auf „Outperform“ hoch und spricht von einem der widerstandsfähigsten Geschäftsmodelle im Online-Gaming-Bereich mit einem vorteilhaften Produktmix und einer breiten geografischen Präsenz. Gemessen am Gesamtumsatz ist das Unternehmen einer der „größten Profiteure einer Legalisierung von Online-Glücksspielen“. Needham ist mit einer Anhebung von 23 auf 25 USD (Buy) sogar noch optimistischer. Nach einem Rekordjahr mit einem Umsatzplus von 23 % soll sich das Wachstum im Fiskaljahr 2026 auf 21 bis 26 % beschleunigen.

Lincoln Educational Services bietet Weiterbildungsmöglichkeiten für High-School-Absolventen und berufstätige Erwachsene in den Vereinigten Staaten an, darunter Fachhandwerksprogramme zum Elektriker oder KFZ-Mechaniker. Dabei wird das Wachstum durch den Arbeitskräftemangel und den Bedarf an Nachwuchs im Handwerk getrieben. Mit der Eröffnung eines neuen Campus am 18. Februar 2026 in Houston und der Expansion nach Levittown in Pennsylvania bringt man in wirtschaftlich starke, aber im Bereich der Fachausbildung unterversorgte Metropolregionen ein, was dem Unternehmen neue, langfristige Einnahmequellen bringt. Am 17. Februar hat das Unternehmen angekündigt, die Zahlen für das 4. Quartal am 23. Februar veröffentlichen zu wollen. Die Analysten rechnen hier mit einem Gewinn pro Aktie von 0,42 USD. Das würde einem starken Wachstum von über 35 % im Vergleich zum Vorjahresquartal entsprechen. Auch beim Umsatz wird dank der wachsenden Schülerzahlen ein solides, zweistelliges Plus erwartet. In Erwartung, dass die Zahlen extrem stark sein werden, kann hier auf einen weiteren Updrift über die nächsten Tage Richtung 35 USD spekuliert werden. (LINC)

Tactile Systems Technology (TCMD) hat sich als Medizintechnikanbieter mit dem Kernkompetenzfeld auf Entwicklung und Vertrieb von Heimtherapiesystemen für Patienten mit Lymphödemen, Lipödemen sowie chronisch venösen Insuffizienzen, spezialisiert. Interessant ist dabei, dass das Geschäftsmodell darauf ausgelegt ist, die klinische Versorgung aus dem Krankenhaus in das häusliche Umfeld zu verlagern, was sowohl die Lebensqualität der Patienten steigert als auch Kosten im Gesundheitssystem senkt. Am 17. Februar hat der Konzern den Bericht für das 4. Quartal präsentiert. Nachdem im 3. Quartal noch ein Umsatzwachstum um 17,3 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ausgewiesen werden konnte, hat sich das Wachstum im 4. Quartal auf 21 % beschleunigt. Hierdurch wurde der Umsatz auf 103,595 Mio. USD gesteigert und beim EPS gab es einen Anstieg um 15 % auf 0,46 USD. Besonders hervorzuheben ist hierbei die starke Performance sowohl im Lymphödem-Segment als auch im Bereich der Atemwegstherapien, wobei letzterer ein überproportionales Wachstum verzeichnete. Die Analysten hatten für das 4. Quartal derweil nur mit einem Umsatz in Höhe von 93,80 Mio. USD und EPS in Höhe von 0,44 USD gerechnet. Für das Geschäftsjahr 2026 wurde eine klare Wachstumsstrategie veröffentlicht, welche allerdings auch regulatorische Vorgaben berücksichtigt. So soll ein Gesamtumsatz in der Spanne von 357 Mio. bis 365 Mio. USD erreicht werden, was einem organischen Wachstum von etwa 8 % bis 11 % entspricht. Das bereinigte EBITDA wird zwischen 49 Mio. und 51 Mio. USD erwartet, was eine fortgesetzte operative Hebelwirkung signalisiert. Aus Unternehmensperspektive ist hierbei besonders der Umgang mit den neuen Medicare-Anforderungen zur Vorabgenehmigung (Prior Authorization) relevant, die ab April 2026 greifen. Das Management hat diese potenzielle administrative Hürde proaktiv in die Prognose eingepreist.

Beim US-Reiseportal Tripadvisor spitzt sich die Lage zu: Der aktivistische Investor Starboard Value baut laut Berichten eine Beteiligung von mehr als 9 % auf und drängt nun auf einen umfassenden Umbau des Verwaltungsrats. Wie das Wall Street Journal unter Berufung auf ein Schreiben des Investors berichtet, bereitet Starboard sogar vor, eine Mehrheitsliste eigener Kandidaten für das Board zu nominieren. Der Vorstoß gilt als deutliches Zeichen wachsender Ungeduld: Seit dem Einstieg im Sommer 2025 hat sich die Aktie nach anfänglichem Kursschub nahezu halbiert. Belastet wird die Bewertung unter anderem durch schwache Geschäftszahlen und die zunehmende Sorge, dass KI-gestützte Such- und Buchungslösungen den Website-Traffic unter Druck setzen könnten. Starboard argumentiert zudem, das Unternehmen werde im Vergleich zu Wettbewerbern wie Airbnb, Expedia oder Booking deutlich niedriger bewertet und sollte daher strategische Optionen prüfen – darunter einen Verkauf der Restaurantplattform TheFork oder sogar eine vollständige Veräußerung des Konzerns. Die operative Entwicklung liefert zusätzlichen Zündstoff für den Konflikt. Im vierten Quartal 2025 stagniert der Umsatz bei 411 Mio. USD und signalisiert eine deutliche Wachstumsabkühlung. Gleichzeitig verschlechtert sich die Profitabilität erheblich. Besonders kritisch sehen Anleger den negativen operativen Cashflow von 103 Mio. USD sowie einen Free-Cashflow von minus 122 Mio. USD. Zwar wächst das Segment „Erlebnisse“ zweistellig und entwickelt sich zum wichtigsten Ergebnistreiber, doch das klassische Hotelgeschäft schrumpft deutlich. Parallel reagiert das Management mit Kostensenkungen und Stellenabbau sowie einer strategischen Neuausrichtung auf ein stärker KI-getriebenes Geschäftsmodell. Dennoch bleibt die Visibilität gering – ein konkreter Ausblick für das laufende Geschäftsjahr fehlt. Für Investoren entsteht damit eine klassische Sondersituation: Aktivistischer Druck kann Wert freisetzen, gleichzeitig erhöht sich die strategische Unsicherheit erheblich.

Genmab A/S ist ein Pharmaunternehmen, welches als hochspezialisierte Innovationsschmiede für Antikörpertherapien agiert, die das menschliche Immunsystem gezielt gegen Krebs mobilisieren. Der Kern des Geschäftsmodells basiert auf proprietären Technologieplattformen wie "DuoBody" und "HexaBody", die es ermöglichen, bispezifische Antikörper zu entwickeln, die gleichzeitig an zwei verschiedene Zielmoleküle binden können. Der Konzern wandelt sich von einem Forschungslabor, das seine Erfindungen frühzeitig auslizenziert und von Lizenzgebühren lebt, hin zu einem vollintegrierten Biotechnologiekonzern, der seine Medikamente selbst vermarktet. Diese Transformation zielt darauf ab, die volle Wertschöpfungskette im Haus zu behalten und somit langfristig deutlich höhere Margen zu erzielen. Der Jahresbeginn 2026 steht ganz im Zeichen der aggressiven Portfolio-Erweiterung, die durch die nun abgeschlossene Übernahme des niederländischen Biotech-Unternehmens Merus N.V. definiert wird. In den jüngsten Pressemitteilungen kristallisierte sich heraus, dass die Integration dieser 8-Milliarden-Dollar-Akquisition schneller und reibungsloser verläuft als ursprünglich vom Markt erwartet. Mit diesem Zukauf hat Genmab sein Lösungsangebot für Patienten massiv erweitert, insbesondere durch das Krebsmedikament Petosemtamab. Dieses Präparat adressiert Patienten mit Kopf-Hals-Tumoren, eine Indikation mit hohem medizinischen Bedarf, und ergänzt das bestehende Portfolio um das eigene Lymphom-Medikament Epkinly (Tepkinly in Europa) perfekt. Für den Kunden bietet Genmab nun ein breiteres Arsenal an präzisen Immuntherapien für sowohl flüssige als auch feste Tumore an, was die Abhängigkeit von einzelnen Produkten drastisch reduziert. Jefferies hat hierauf reagiert, indem die Einschätzung am 17. Februar auf "Buy" mit einem Kursziel von 2.650 DKK wieder aufgenommen wurde.

Digi International (DGII) hat sich im Wachstumsmarkt Industrial Internet of Things (IIoT) als ein führender Anbieter für die Vernetzung kritischer Infrastrukturen positioniert. Das Geschäftsmodell befasst sich mit der intelligenten Verknüpfung von Industrieanlagen, medizinische Geräten und Transportnetzwerken. Geliefert werden mitunter Hardwareprodukte wie Router, Gateways, Funkmodule bis hin zu Konsolenservern für die Steuerung von Servern in Rechenzentren im Falle eines Netzwerkausfalls. Immer stärker wird der Fokus jedoch auf hochmargige Softwarelösungen und verwaltete Dienste gerichtet. Mit SmartSense ONE können Kunden im Lebensmittel- oder Pharmabereich ein IoT Sensing-as-a-Service-Modell nutzen, um Kühlketten mit Sensoren und Softwarelösungen zu überwachen. Die Übernahme von Particle Industries liefert nun neue Embedded-as-a-Service-Lösungen, über die sich Digi International vom reinen Hardwareverkäufer zum Komplettanbieter wandelt. Particle liefert KI-Prozessoren und eine Edge-to-Cloud-Plattform, um vernetzte Geräte einfacher und schneller zu skalieren. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) sollen durch den Kauf im entsprechenden Segment „IoT Products and Services“ sofort um über 60 % bzw. rund 20 Mio. USD steigen. Im 1. Quartal beschleunigte sich das Gesamtumsatzwachstum von knapp 9 % auf fast 18 %. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen stiegen getrieben von beiden Segmenten um 31 % auf einen neuen Höchststand von 157 Mio. USD an, womit es nun fünf Quartale in Folge zweistellige Wachstumsraten gab. Bis 2028 soll ein ARR-Anstieg auf 200 Mio. USD gelingen. Ebenso hoch soll dann das bereinigte EBITDA ausfallen, das ebenfalls Quartalsrekord verzeichnete. Die Aktie startet nun den Breakoutversuch auf ein neues Allzeithoch.

Der Chart der Aktie von Microsoft (MSFT) zeigt nach einer massiven Rallye eine volatile Korrekturphase. Das Papier hat deutlich vom Rekordhoch bei 555 USD korrigiert und nähert sich einer entscheidenden Zone. Die 200-Wochenlinie (aktuell 374 USD) fungiert als das „ultimative Sicherheitsnetz“. Ein Abprallen nach oben wäre charttechnisch das Ideal-Szenario für Bullen. Sollte eine Erholung starten, warten bei 433 und 468 USD die ersten harten Brocken. Danach folgt die psychologisch wichtige 500-USD-Marke, bevor es weiter zum Rekordhoch gehen könnte. Der Slow Stochastik-Indikator befindet sich im extrem überverkauften Bereich. Eine technische Gegenreaktion wird statistisch wahrscheinlicher. Hält die Zone um 370 bis 385 USD (Unterstützung + 200-Wochenlinie), bietet dies eine technisch fundierte Basis für einen neuen Aufwärtsimpuls. https://aktienmagazin.de/blog/chartanalysen/chartanalyse-microsoft-comeback-an-der-200-wochenlinie-165802.html

Die CME Group ist meiner Meinung nach eines der qualitativ hochwertigsten Unternehmen im Finanzsektor, weshalb ich die Aktie auch in meinem Depot halte. Das Unternehmen ist der weltweit größte Marktplatz für Derivate. Im Börsengeschäft ist Liquidität alles. Händler gehen dorthin, wo die meisten anderen Händler sind, um die besten Preise zu bekommen. Dabei dominiert CME verschiedene Nischen, darunter Zins-Futures oder Agrar-Rohstoffe, fast vollständig. Und so ist es für Wettbewerber extrem schwer, dieses Volumen an sich zu reißen. Selbst wenn eine andere Börse günstigere Gebühren anbietet, bleiben die Kunden bei der CME, weil dort die Liquidität und damit die Ausführungssicherheit am höchsten ist. Das macht das Geschäftsmodell sehr stabil. Die guten Nachrichten reißen bei CME aktuell nicht ab. Am 27. Januar wurde über neue Rekorde bei gehandelten Kontrakten auf Edelmetalle berichtet. Am 11. Februar wurde berichtet, dass man an einem neuen Terminkontrakt im Bereich Seltene Erden arbeitet, während am 13. Februar die Nachricht kam, dass man bei Event-Kontrakten seit Einführung im Dezember einen neuen Meilenstein von 100 Millionen gehandelten Kontrakten erreicht habe. Ich würde die Aktie gerne immer weiter nachkaufen. Leider liegt die Bewertung beim KGV, KUV oder KBV aktuell recht weit über dem Durchschnitt. Da ein großer Teil der Attraktivität der CME Group in der jährlichen Sonderdividende liegt, bestimmt der Einstiegskurs massiv die persönliche Rendite. Im März wird eine Spezialdividende von 6,15 USD ausgeschüttet. Damit dürfte die gesamte Dividende im laufenden Jahr auf 11,35 USD ansteigen. Beim aktuellen Kurs von 303 USD beträgt die Dividendenrendite 3,7 %. Aber Rücksetzer wird es wieder geben, zum Beispiel wenn an den Märken die Volatilität wieder nachlässt. Dann kann die Dividendenrendite sehr schnell wieder auf 4,5 % steigen. Und das ist dann der ideale Zeitpunkt, um CME günstig einzusammeln.

Die Aktie von Palantir Technologies gerät kurzfristig unter Druck, nachdem Starinvestor Michael Burry mit einer vagen formulierten kritischen Einschätzung für Nervosität am Markt sorgt. Sein Hinweis auf eine laufende Analyse des Unternehmens löst Spekulationen über Bewertung, Vertragsrisiken oder mögliche strategische Schritte aus – konkrete Details nennt er jedoch nicht. Die Unsicherheit reicht aus, um die Aktie zeitweise deutlich zu belasten, obwohl das Unternehmen parallel operative Fortschritte meldet, darunter erweiterte Sicherheitsfreigaben der Defense Information Systems Agency für Cloud- und Edge-Implementierungen seiner Plattformen. Diese Genehmigungen erweitern die Einsatzmöglichkeiten der Technologie im Regierungsumfeld erheblich. Mehrere Analysten zeigen sich dennoch unbeeindruckt von der neuen Skepsis. Experten von D.A. Davidson erklären, die vorgebrachten Argumente lieferten keinen Anlass, ihre positive Einschätzung zu revidieren. Zwar befinde sich der KI-Markt insgesamt noch in einer frühen Entwicklungsphase und müsse seinen wirtschaftlichen Mehrwert erst breiter unter Beweis stellen – Palantir gehöre jedoch zu den wenigen Softwareanbietern, die bereits messbare Ergebnisse in geschäftskritischen Anwendungen liefern. Für Anleger entsteht damit ein gemischtes Bild: kurzfristige Volatilität durch prominente Kritik einerseits, strukturelle Wachstumschancen durch wachsende Nachfrage nach einsatzbereiter KI andererseits. Zusätzliche Aufmerksamkeit erhält das Unternehmen durch seine Rolle in sicherheitsrelevanten Projekten und Kooperationen mit KI-Anbietern wie Anthropic im Umfeld von Anwendungen des U.S. Department of Defense – ein Feld mit großem Auftragsvolumen, aber auch politischen und regulatorischen Risiken. Laut einem Bericht des The Wall Street Journal wurde das KI-Modell Claude des Unternehmens Anthropic bei einer US-Militäroperation zur Festnahme des ehemaligen venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro eingesetzt. Mit der Mission verbundene Luftangriffe auf Ziele in Caracas sollen im vergangenen Monat erfolgt sein, wobei Claude über die Partnerschaft mit Palantir Technologies in den operativen Kontext gelangt sein soll.