MasterCraft Boat Holdings ist ein US-amerikanischer Hersteller von Premium-Motorbooten, der vor allem für seine technologisch führenden Wasserski- und Wakeboard-Boote bekannt ist. Am 5. Februar 2026 gab das Unternehmen eine wegweisende Fusion mit der Marine Products Corporation bekannt, die die Landschaft im Freizeitboot-Markt deutlich verändern wird. Mit der Akquisition von Marine Products kauft MasterCraft zwei extrem starke Marken hinzu: Chaparral: Bekannt für hochwertige Sportboote und Robalo: Ein Spezialist für Sportfischerboote im Außenborder-Bereich. Bisher war MasterCraft stark auf Binnengewässer und Wassersport fokussiert. Durch die Übernahme erhält das Unternehmen Zugang zum riesigen Markt für Küstenfischerei und Salzwasserboote. Laut Management gibt es hier fast keine Überschneidungen im Produktportfolio, aber enorme Synergien im Vertrieb. Die Aktie konnte nach den Neuigkeiten aus der Base der letzten Monate ausbrechen und könnte nun die Trendfolge einleiten. (MCFT)

Tapestry hat mit starken Quartalszahlen und einer deutlichen Anhebung des Jahresausblicks für Begeisterung an der Börse gesorgt. Getragen wird die positive Entwicklung vor allem von der Marke Coach, deren Handtaschen bei jungen, kaufkräftigen Kunden stark gefragt sind. Im zweiten Geschäftsquartal gewann der Konzern weltweit rund 3,7 Mio. Neukunden hinzu, etwa ein Drittel davon aus der Generation Z. Diese frühe Kundenbindung zahlt sich laut Management langfristig aus, da jüngere Käufer mit der Zeit häufiger und hochpreisiger einkaufen. Operativ spiegeln die Zahlen diese Dynamik wider: Der Konzernumsatz stieg im Quartal um 14 %: Die Erlöse der Kernmarke Coach kletterten jedoch um 25 % und übertrafen damit selbst optimistische Analystenprognosen. Laut Todd Kahn, Präsident der Marke Coach, wirkt die starke Resonanz bei Gen Z wie ein „Wärmeeffekt“ auf ältere Zielgruppen und stärkt die gesamte Markenwahrnehmung. Analyst Simeon Siegel von Guggenheim Securities lobte, Coach habe es geschafft, höhere Preise durchzusetzen und gleichzeitig den Absatz zu steigern – eine Seltenheit im aktuell schwierigen Einzelhandelsumfeld. Vor diesem Hintergrund hob Tapestry seine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 deutlich an. Risiken bleiben jedoch sichtbar: Die Marke Kate Spade verzeichnete erneut einen Umsatzrückgang von 14 %, da der Konzern Promotions reduziert und die Marke strategisch höher positionieren will. Kurzfristig belastet dies das Wachstum, langfristig soll es jedoch die Profitabilität stärken. Tapestry ist ein internationaler Anbieter von Premium- und „Affordable-Luxury“-Marken und vereint mit Coach und Kate Spade zwei bekannte Namen im globalen Accessoire- und Handtaschenmarkt. Der Fokus liegt auf Lederwaren, Taschen und ergänzenden Lifestyle-Produkten. Das Unternehmen profitiert strukturell von Trends wie der steigenden Nachfrage nach bezahlbarem Luxus, einer starken Social-Media-Präsenz bei jüngeren Konsumenten sowie gezielten Marketinginvestitionen. Für Anleger ergibt sich ein attraktives, aber nicht risikoloses Bild: Coach liefert derzeit starkes Wachstum und Margenstärke, während der Umbau von Kate Spade Geduld erfordert. Gelingt dieser Balanceakt, könnte Tapestry seine Position als wachstumsstarker Konsumtitel weiter festigen.

Lumen Technologies (LUMN) stellt kritische Infrastruktur für die Ära der KI bereit. Im Kern des Geschäftsmodells steht das sogenannte „Private Connectivity Fabric“ (PCF), eine maßgeschneiderte Netzwerklösung, die speziell für den massiven Datenaustausch zwischen Rechenzentren konzipiert wurde. Der am 3. Februar 2026 veröffentlichte Bericht zum 4. Quartal 2025 zeigt, dass die aggressive Umstrukturierung unter CEO Kate Johnson Früchte trägt, auch wenn das Umsatzwachstum noch auf sich warten lässt. Während der Umsatz mit 3,041 Mrd. USD im Jahresvergleich um knapp 9 % fiel und damit die Erwartungen der Analysten leicht verfehlte, gelang dem Konzern auf der Ergebnisseite eine massive positive Überraschung. Konsens beim EPS waren -0,27 USD. Erzielt wurden hingegen 0,23 USD. Aus der Perspektive des Konzerns ist dies ein Beweis für die strikte Kostendisziplin und die erfolgreiche Optimierung des Portfolios. Ein wesentlicher Befreiungsschlag war zudem der Abschluss des Verkaufs des Mass-Market-Geschäfts an AT&T Anfang Februar, was dem Unternehmen dringend benötigte Liquidität verschafft und den Schuldenberg signifikant reduziert. Das Management betont, dass der Rückgang im traditionellen Geschäft zwar noch die Bilanz belastet, die neuen Wachstumsbereiche rund um PCF und NaaS jedoch beginnen, diese Lücken sukzessive zu füllen, was die operative Marge unerwartet stützte. Wachstumstreiber ist insbesondere die Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Lumen profitiert hier direkt von seinen strategischen Partnerschaften, insbesondere mit Microsoft und Corning, die dem Unternehmen bevorzugten Zugang zu Glasfaserkomponenten sichern und es als bevorzugten Partner für Cloud-Giganten etablieren. Die jüngste Kursschwäche hat Präsidentin und CEO Kathleen E. Johnson dazu veranlasst, am 05. Februar 78.685 Aktien zu je 6,35 USD für insgesamt 499.925 USD zu kaufen.

Das Halbleiterunternehmen SiTime (SITM) hat sich mit sogenannten MEMS-Oszillatoren der 6- Generation auf Taktgeber spezialisiert, die dafür sorgen, dass moderne Elektronik synchron und stabil läuft. Kommt es zu Abweichungen, kann es zu Datenstaus oder Datenverlust kommen. Hierfür wird eine durchgängige Silizium-Timing-Kette bereitgestellt, die aus Resonatoren zur Erzeugung der Basisschwingung, Oszillatoren als integrierte Taktgeber-Einheiten und Clock-ICs zur intelligenten Verteilung und Aufbereitung dieser Signale besteht, um die Robustheit und Präzision in komplexen Elektroniksystemen zu maximieren. Die Übernahme von Renesas verzehnfacht nun das Clocking-Portfolio mit Bruttomargen von über 70 % und bringt über 10.000 neue Kunden ein, darunter die führenden Hyperscaler, KI-Serverhersteller, Netzwerk- und Kommunikationsausrüster oder Automobilhersteller. Insbesondere in Rechenzentren nimmt die Nachfrage durch neue XPUs und höhere Datenübertragungsgeschwindigkeiten massiv zu. Der Geschäftsbereich Kommunikation, Unternehmen und Rechenzentren (CED) verzeichnete nun das 7. Quartal in Folge ein Wachstum von über 100 %. Gemeinsam mit Renesas soll der CED-Anteil am Umsatzmix auf über 60 % steigen. Die UBS-Experten hoben das Kursziel wegen der „grundlegend bedeutenden“ Übernahme von 430 auf 485 USD (Buy) an. Das Management sieht durch den Übernahmedeal eine Beschleunigung beim Umsatzziel von 1 Mrd. USD und beim Erreichen dem oberen Ende der Bruttomarge von 60 bis 65 %. Weiterhin soll es durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von 25 bis 30 % p. a. geben. Die Aktie ist mit einem KUV von 24 bereits hoch bewertet, liefert für Trader mit dem Big-Picture-Breakout auf ein neues Allzeithoch jedoch neues bedeutendes Kaufsignal im insgesamt schwächelnden Technologiesektor.

Im Bereich Data Center profitiert Infineon von seiner führenden Rolle bei Leistungs-Halbleitern. Der Konzern bietet ein umfassendes Portfolio an MOSFETs sowie Galliumnitrid- (GaN) und Siliziumkarbid-Lösungen (SiC) an. Besonders entscheidend ist der Übergang zu Vertical Power Delivery. Da moderne KI-GPUs enorme Stromstärken benötigen, müssen die Leistungsmodule räumlich so nah wie möglich am Prozessor platziert werden, um Energieverluste zu minimieren. Infineon liefert spezialisierte Module für die zweite Stufe der Stromversorgung, die technisch hochkomplex sind und deutlich höhere Margen sowie Verkaufspreise erzielen als klassische Komponenten. Der Alphabet-Effekt: Investitionsverdopplung auf 175 bis 185 Mrd. USD Die Aussagen von Alphabet vom 04.02.2026 unterstreichen die enorme Dynamik bei KI-Infrastruktur. Mit einer geplanten Verdoppelung der Investitionen auf 175 bis 185 Mrd. USD setzt der Tech-Gigant ein klares Signal für den weiteren KI-Ausbau. Für Infineon bedeutet dies eine direkte Steigerung der Nachfrage. Da Alphabet und andere Hyperscaler in eigene ASICs und GPUs investieren, steigt der Bedarf an Infineons Power-Management-Chips proportional an. Wichtig: Infineon baut nicht die Rechenkerne, aber sie bauen die hochspezialisierten Leistungs-Halbleiter, ohne die diese KI-Chips nicht funktionieren würden. Da Alphabet seine Investitionen deutlich ausweitet, müssen zehntausende neue Server-Racks gebaut werden. Jedes dieser Racks benötigt Infineons Stromversorgungslösungen. Optimistischer Ausblick für die KI-Erlöse und die Gründe Infineon rechnet für das Geschäftsjahr 2026 mit KI-Erlösen von 1,5 Mrd. Euro. Für 2027 wird bereits ein Ziel von 2,5 Mrd. Euro ausgegeben. Damit würde der KI-Umsatz innerhalb von nur drei Jahren um den Faktor 10 steigen. Drei Hauptfaktoren treiben dieses massive Wachstum voran. Das sind die Explosion des Energiebedarfs, der Wechsel in der Architektur hin zu Leistungsmodulen direkt am Prozessor sowie eine breitere Kundenbasis. Die KI-Fantasie sollte auch die Aktie weiter nach oben treiben, der jüngst der Big Picture-Breakout gelang.

Cirrus Logic (CRUS) gilt als Spezialist für Analog- und Mixed-Signal-Datenkonverter sowie auch Audioprozessoren. Das Unternehmen profitiert auch im durch den Speicherengpass herausfordernden Marktumfeld für das Kerngeschäft mit Smartphones davon, dass immer mehr Content pro Gerät verkauft werden kann. Apple mit einem Umsatzanteil von 94 % weiterhin der größte Kunde, was bei einer guten Geschäftsentwicklung jedoch auch Vorteile bietet. Apple meldete für sein 1. Quartal einen Umsatzsprung beim iPhone von 23 % auf 85,3 Mrd. USD. Dies ist das stärkste Wachstum seit über vier Jahren. Cirrus könnte von einem neuen iPhone 17-Superzyklus profitieren, wobei auch die Verbreitung von Apple Intelligence für lokale KI bessere Mikrofone/Audio-Verarbeitung voraussetzt. Die Stifel-Analyten hoben das Kursziel am 4. Februar nach einem überzeugenden 3. Quartal von 150 auf 163 USD (Buy) an und sieht weiterhin gute Chancen beim „größten Kunden“ Apple sowie durch die Erweiterung der Anwendungsbereiche über Smartphones hinaus. Die Erlöse im PC-Markt sollen sich im Jahr 2026 bereits verdoppeln und 2027 von ersten Erlösen eines neuen Smart Codecs profitieren, der als Sprachschnittstelle für die Interaktion mit Chatbots und KI doppelt so hohe durchschnittliche Verkaufspreise für frühere Codecs generieren dürfte. Auch der Automobilmarkt ist mit neuen Haptik-Treibern eine 800 Mio. USD-Chance bis 2029. Das Wachstum könnte sich im 4. Quartal beim Erreichen der oberen Umsatzspanne von 410 bis 470 Mio. USD (Konsens: 386 Mio. USD) von zuletzt rund 5 % auf fasts 11 % beschleunigen. Die Aktie beendet die laufende Konsolidierung und könnte nun das knapp 9 % entfernte Allzeithoch ansteuern. Ein erfolgreicher Ausbruch würde ein prozyklisches Kaufsignal generieren.

American Superconductor (AMSC) hat sich zu einem Konzern weiterentwickelt, welcher als Systemanbieter für die "Orchestrierung" von Stromnetzen und den Schutz militärischer Flotten agiert. Am 4. Februar wurde der Q3-Bericht veröffentlicht. AMSC konnte den Umsatz im Jahresvergleich um über 20 % auf 74,5 Mio. USD steigern. Konsens waren 69,2 Mio. USD. Besonders bemerkenswert war der ausgewiesene Netto-Gewinn von 117,8 Mio. USD (2,68 USD pro Aktie). Anleger müssen hier jedoch differenzieren: Dieser massive Sprung resultiert primär aus einem einmaligen steuerlichen Sondereffekt. Auf operativer Ebene verbesserte sich das Betriebsergebnis auf 3,4 Mio. USD, was die sechste Folge von Quartalsgewinnen unterstreicht. Die Bruttomarge hielt sich stabil über der 30-%-Marke, was auf eine gesunde Preissetzungsmacht hindeutet. Mit einem Auftragsbestand von über 250 Mio. USD und einer Barreserve von 147,1 Mio. USD präsentiert sich die Bilanz so robust wie seit Jahren nicht mehr, was Analysten als Bestätigung für die "Turnaround"-Story werten. Die Perspektive für AMSC wird derzeit von drei strukturellen Megatrends getrieben. 1. zwingt die globale Energiewende und der steigende Strombedarf durch KI-Datenzentren Netzbetreiber zu massiven Investitionen in die Netzstabilität, wofür die Gridtec-Lösungen von AMSC essenziell sind. 2. sorgt die geopolitische Lage für stetige Verteidigungsausgaben, wovon die Marinetec-Sparte durch laufende Aufträge der US-Navy und potenziell alliierter Streitkräfte profitiert. Ein 3. Wachstumstreiber ist die aggressive internationale Expansion, unterstrichen durch die kürzlich abgeschlossene Akquisition von Comtrafo in Brasilien. Dieser Zukauf erschließt AMSC nicht nur den lukrativen lateinamerikanischen Markt, sondern erweitert auch die Fertigungskapazitäten für Transformatoren und Industrieanlagen.

Phibro Animal Health ist ein Anbieter von Tiergesundheitsprodukten und Ernährungslösungen, mit denen die Produktivität von Tieren optimiert werden kann. Zu den Produkten gehören Medikamente, Impfstoffe und Nährstoffzusätze für Nutztiere wie Geflügel, Rinder und Schweine. Ein starker Treiber nach diesen Produkten ist die wachsende Weltbevölkerung und der steigende Bedarf an tierischen Proteinen. Am 4. Februar hat das Unternehmen starke Zahlen zum 2. Quartal vorgelegt, wobei das EPS von 0,87 USD weit über dem Vorjahreswert von 0,54 USD lag und zudem deutlich über den Analystenschätzungen von 0,69 USD. Besonders erfreulich ist außerdem, dass die operative Marge sich spürbar von 8,9 % auf 10,1 % verbessert hat, was auf eine erfolgreiche Kostenkontrolle und effiziente Skalierung hindeutet. Das Management sieht eine starke Dynamik in den Kernmärkten und hat die Ziele für das gesamte Geschäftsjahr 2026 nach oben korrigiert, wobei der Umsatz bei 1,45 bis 1,50 Mrd. USD liegen soll. Die Übernahme des Bereichs der medikamentösen Futtermittelzusätze von Zoetis Ende 2024 trägt bereits jetzt massiv zum Umsatz bei. Dass die Integration so reibungslos verläuft und direkt auf die Marge einzahlt, nimmt das Risiko aus der Akquisitionsstrategie von Phibro Animal Health. Die Aktie hat in den letzten Monaten eine Base ausgebildet. Mit den Zahlen dürfte es zu einem Up-gap und den Sprung über den Widerstand bei 42 USD kommen. Hier könnte man nun auf die Trendfolge setzen. (PAHC)

AB Electrolux (i.) positioniert sich als Anbieter integrierter Erlebnisse in den Bereichen "Taste" (Kochen und Kühlen), "Care" (Wäschepflege) und "Wellbeing" (Raumklima). Der Konzern versucht dabei, sich durch Premiumisierung und Nachhaltigkeit vom reinen Preiskampf im Massenmarkt abzuheben. Das Produktportfolio umfasst weltweit bekannte Marken wie Electrolux, AEG und Frigidaire, die zunehmend vernetzte und energieeffiziente Lösungen anbieten, um den steigenden regulatorischen Anforderungen und dem Umweltbewusstsein der Konsumenten zu begegnen. Am 30. Januar hat der Konzern den Bericht für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht. Nach einer herausfordernden Phase konnte der Konzern eine deutliche operative Verbesserung vermelden, wobei die operative Marge im 4. Quartal auf 4,3 % kletterte. Der Cashflow konnte fast auf das Doppelte des Vorjahresniveaus gesteigert werden. Parallel dazu trat eine neue Organisationsstruktur in Kraft, welche die bisherigen "Business Areas" durch geographisch fokussierte "Regionen" ersetzt und eine dedizierte Region Asien-Pazifik (APAC) schafft, um dortige Wachstumschancen agiler zu nutzen. Das Management reagierte auf die Herausforderungen im Januar mit der Ankündigung, die strengen Kostensenkungsmaßnahmen fortzuführen und das Portfolio weiter zu bereinigen, was an der Börse mit einem deutlichen Kursanstieg honoriert wurde. Für 2026 gibt es eine realistische, aber vorsichtige Prognose. Es wird eine weitgehend neutrale Marktnachfrage erwartet, weshalb das Gewinnwachstum primär aus internen Effizienzsteigerungen und nicht aus einem bloßen Volumenboom kommen soll. Konkret plant Electrolux weitere Kosteneinsparungen in einer Größenordnung von 3,5 Mrd. bis 4,0 Mrd. SEK für 2026. Die langfristige Perspektive stützt sich auf die Innovationskraft in Europa und Lateinamerika sowie die Hoffnung, dass sich die Lieferketten- und Zollproblematik in Nordamerika stabilisiert.

Die Aktie von Super Micro Computer erlebt nach schwierigen Monaten ein deutliches Comeback. Auslöser sind überzeugende Zahlen für das zweite Quartal des laufenden Geschäftsjahres, die klar über den Markterwartungen liegen. Der Konzern meldet einen Umsatzsprung um 123 % auf 12,7 Mrd. USD sowie ein bereinigtes Ergebnis von 0,69 USD je Aktie. Auch der Ausblick fällt besser aus als befürchtet: Für das laufende Quartal stellt das Management Erlöse von rund 12,3 Mrd. USD und ein Ergebnis von 0,60 USD je Aktie in Aussicht, womit die bisherigen Konsensschätzungen erneut übertroffen werden. Für Anleger ist das ein wichtiges Signal, dass sich verschobene Aufträge aus dem Vorjahr nun materialisieren und die Nachfrage nach KI-Servern weiterhin hoch ist. Trotz der operativen Stärke bleibt jedoch ein wesentlicher Unsicherheitsfaktor bestehen: die Profitabilität. Die Bruttomarge rutschte im Berichtsquartal auf lediglich 6,3 % ab, nach 11,8 % im Vorjahreszeitraum. Unternehmenschef Charles Liang führt dies auf einen ungünstigen Kundenmix, höhere Kosten durch Zölle sowie Engpässe und Preisanstiege bei Speicherkomponenten zurück. Auch Analysten sehen hier Handlungsbedarf. Brandon Nispel von KeyBanc (Einstufung: „Sector Weight“) betont, dass sich die Nachfrage im Servermarkt zwar robust entwickle, Investoren jedoch mehrere Quartale mit stabiler Margen- und Umsatzumsetzung abwarten müssten, um wieder mehr Vertrauen zu fassen. Wedbush-Analyst Dan Ives verweist zusätzlich auf steigende Speicherpreise und den intensiven Wettbewerb, die insbesondere das margenärmere Geschäft mit großen KI-Cluster-Aufträgen belasten. Für Investoren ergibt sich damit ein gemischtes Bild: starkes Wachstumspotenzial trifft auf strukturellen Margendruck, der die Kursfantasie begrenzen könnte.

Wer auf der Suche nach einem industriellen Schwergewicht ist, das sowohl von der US-Elektrifizierung als auch der Automatisierung profitiert, kommt an Emerson Electric, mit einer Marktkapitalisierung von 88 Mrd. USD, kaum vorbei. Am 3. Februar hat das Unternehmen starke Zahlen zum 1. Quartal präsentiert. Dabei ist das Auftragswachstum von 9 % für einen Konzern dieser Größe eine Ansage und liegt jetzt bei 7,9 Mrd. USD. Besonders beeindruckend ist das Segment Ovation (+20 %). Emerson sitzt hier genau an der Schnittstelle zweier Megatrends: Dem gewaltigen Energiebedarf von KI-Rechenzentren und der Modernisierung der Stromnetze. Mit der neuen Generation von Nigel AI hat Emerson zudem ein Werkzeug an Bord, das Engineering-Prozesse von Stunden auf Minuten verkürzt, was zuletzt die Kundenbindung deutlich erhöht hat. Das Unternehmen ist effizienter denn je und steuert auf eine Free-Cash-Flow-Marge von über 18 % zu. Dabei hat Emerson nicht nur die Erwartungen beim Gewinn pro Aktie mit 1,46 geschlagen, sondern direkt die Jahresprognose auf 6,40 bis 6,55USD je Aktie angehoben. Emerson plant, bis 2028 insgesamt 10 Mrd. USD an die Aktionäre zurückzugeben. Das sind 70 % des kumulierten Cashflows. Allein für 2026 sind 2,2 Mrd. USD durch Dividenden und Aktienrückkäufe vorgesehen. In Kombination mit dem starken Auftragsbestand, bietet die Aktie eine seltene Mischung aus hoher Planungssicherheit und attraktiven Kapitalrenditen. Die Aktie kann mit den Q1-Zahlen die mehrmonatige Base verlassen und auf ein Allzeithoch ausbrechen. Es entsteht ein prozyklisches Kaufsignal. (EMR)

Silicon Motion Technology (SIMO) profitiert als führender Anbieter von NAND-Flash-Controllern für Solid-State-Speichergeräte (SSDs) von der aktuell hohen Speichernachfrage. Als „Gehirn“ der SSDs sind die Technologien entscheidend für die Datenkommunikation zwischen dem Speicher und dem Computer. Diese spielen eine wichtige Rolle bei der generierten Speicherbandbreite, der Energieeffizienz bis hin zur Lebensdauer der Speicherprodukte. Kunden sind führende NAND-Flash-Hersteller wie Micron, SK Hynix, Samsung oder Kioxia. Mit einem hohen Auftragsbestand und einer erwarteten Wachstumsbeschleunigung betont CEO Wallace Kou nun selbstbewusst: „Mit Blick auf das Jahr 2026 ist unsere Dynamik beim Ausbau unseres Marktanteils, der Erweiterung unseres Kunden- und Produktportfolios sowie der Erschließung neuer Märkte so stark wie nie zuvor.“ Das Geschäft mit Client-SSDs für PCs, Laptops oder Notebooks ein starkes sequenzielles Wachstum von über 25 %. Ebenso konnte das Geschäft mit eMMC/UFS für Smartphones, Tablets, Embedded-Geräte mit weiteren Marktanteilsgewinnen und Neukundengewinnen im Quartalsvergleich um bis zu 5 % zulegen. Neue Wachstumsfantasie liefert auch das Enterprise-Geschäft mit Rechenzentren, wo erste Verkäufe fertig montierter Boot-Laufwerk-Speicherprodukte für den Server-Startvorgang an einen führenden GPU-Hersteller verkauft wurden. Das 4. Quartal überzeugte im Jahresvergleich mit einem Wachstum von knapp 46 %. Die Umsatzprognose für das 1. Quartal hob das Management auf 292 bis 306 Mio. USD (Konsens: 230,4 Mio. USD) deutlich an. Mit einem Ausbruch auf ein Allzeithoch könnte die Trendfortsetzung gelingen.

DaVita (DVA) gilt als ein führender Gesundheitsdienstleister in der Nierenheilkunde, der Dialysedienstleistungen für Patienten chronischer Nierenerkrankung (CKD) und terminaler Niereninsuffizienz (ESKD) anbietet. Betrieben werden 3.247 ambulante Dialysezentren und 25 % der rund 293.000 Patienten nutzen auch die profitablere Heimdialyse. Obwohl sich das US-Dialysevolumen im letzten Jahr mit 1,1 % rückläufig zeigte, ist CEO Javier Rodriguez mittelfristig von einem Wachstum von mindestens 2 % überzeugt. Influenza-Impfungen, GLP-1-Medikamente und neue Filter verbessern die Patientenergebnisse, was dem wertorientierten Geschäftsmodell des Programms „Integrated Kidney Care“ (IKC) zugutekommt, worüber DaVita eine umfassendere Komplettbetreuung anbietet. Geringere Krankenhausaufenthalte und Sterberaten steigern die von Versicherungen und staatlichen Kostenträgern gesicherten Einnahmen. Die Barclays-Analysten heben das Kursziel nach den Ergebnissen für das 4. Quartal von 143 auf 158 USD an, bleiben mit der Einstufung „Equal Weight“ trotz des Kurspotenzials von über 40 % (ausgehend vom Schlusskurs vor dem Berichtstag) jedoch zunächst zurückhaltend. Neben fortgesetzten Aktienrückkäufe werden der Wegfall der Verluste von Mozarc und geringere Schulden durch Refinanzierungen positiv betrachtet. Mit einer Gewinnprognose von 33 % im Fiskaljahr 2026 können die langfristigen Ziele von 8 bis 14 % deutlich übertroffen werden. Der geplante Anstieg auf 13,60 bis 15,00 USD je Aktie (Konsens: 12,74 USD) könnte das KGV am oberen Ende auf etwas mehr als 8 senken. Auch der Free Cashflow dürfte mit 1 bis 1,25 Mrd. USD hoch ausfallen, wobei allein seit dem Quartalsende Aktien im Wert von 200 Mio. USD zurückverkauft wurden. Mit einem vorbörslichen Kursplus von 10 % könnte der Abwärtstrend beendet werden.

Enova hat sich als FinTech-Unternehmen auf datengestützte Online-Kreditvergaben für Konsumenten sowie kleine und mittelständische Unternehmen mit schlechter Bonität spezialisiert. Eine wichtige Grundlage bietet dabei die Colussus-Plattform mit einer dank maschinellem Lernen um 40 % besseren Rückzahlungsgenauigkeit. Adressiert wird damit ein insgesamt 535 Mrd. USD großer Markt in den Vereinigten Staaten.  Am 27. Januar überzeugte das Unternehmen mit einem starken Q4-Ergebnis und sieht ein enorm starkes Jahr vor sich, mit einem Wachstum von 15 % bei den Kreditvergaben und mindestens 20 % beim Gewinn pro Aktie. Ein Grund dafür ist die bevorstehende Übernahme der Grasshopper Bank. Das Management sagte, die Bank sei „der perfekter Partner zum perfekten Zeitpunkt, um Enova auf die nächste Stufe des Wachstums zu heben. Mit der Übernahme will man die Regulierungsstruktur vereinfachen und zusätzliche Märkte erschließen. Das Management sagte, dass die Grasshopper-Transaktion innerhalb von zwei Jahren nach Abschluss voraussichtlich jährliche Nettosynergien in Höhe von 125 bis 220 Mio. USD bringen werde, und prognostizierte einen bereinigten Gewinnanstieg von mehr als 25 %, sobald die Synergien vollständig realisiert seien. Die Aktie konsolidierte die letzten Wochen am Allzeithoch. Nach den Quartalszahlen stieg die Aktie unter erhöhtem Volumen über den Widerstand bei 170 USD. Hier kann man noch auf die Trendfolge setzen. (ENVA)

Teradyne sorgt mit einem außergewöhnlich starken Ausblick für Aufsehen an den Märkten und katapultiert seine Aktie nach oben. Der Hersteller von Testsystemen für Halbleiter und elektronische Schaltungen legt eine Gewinnprognose vor, die laut Analysten rund 60 % über den bisherigen Markterwartungen liegt. Evercore-ISI-Analystin Vedvati Shrotre hebt hervor, dass allein der Gewinn rund 30 % über den Erwartungen liegt. Noch größer ist der Abstand zwischen Erwartung und Realität beim Blick nach vorn. Teradyne stellt für das laufende Quartal Erlöse zwischen 1,15 Mrd. USD und 1,25 Mrd. USD sowie ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 1,89 USD bis 2,25 USD in Aussicht. Der Analystenkonsens lag zuvor bei lediglich 958 Mio. USD Umsatz und 1,34 USD Gewinn je Aktie. Cantor-Fitzgerald-Analyst C.J. Muse spricht von einem „absoluten Paukenschlag“ und rechnet hoch, dass sich daraus eine annualisierte Ertragskraft von etwa 8 USD je Aktie ableiten lasse – deutlich mehr als die derzeitigen Konsensschätzungen von 5,74 USD für 2026 und 6,41 USD für 2027 Für Anleger ergibt sich daraus eine neue Bewertungsdiskussion: Die bisherige Gewinnbasis dürfte die strukturelle Ertragskraft des Unternehmens unterschätzt haben, wenngleich die Zyklik der Halbleiterindustrie ein zentrales Risiko bleibt. Teradyne entwickelt und vertreibt automatisierte Testsysteme, mit denen Halbleiterhersteller und Elektronikkonzerne Chips und Baugruppen auf Funktionalität und Qualität prüfen. Besonders stark profitiert das Unternehmen aktuell vom Boom rund um Künstliche Intelligenz, da moderne KI-Prozessoren, Netzwerkchips und Speicherlösungen deutlich komplexere Testanforderungen mit sich bringen. Zusätzlichen Rückenwind liefert der beschleunigte Technologiewechsel in der Chipfertigung, etwa durch kürzere Innovationszyklen bei Auftragsfertigern wie TSMC, sowie die wachsende Bedeutung von High-Bandwidth-Memory und NAND-Speichern. Für Investoren positioniert sich Teradyne damit als klarer Profiteur des KI-Superzyklus – mit attraktiven Wachstumschancen, aber auch der Abhängigkeit von Investitionsbudgets der Halbleiterindustrie.

International Paper (IP) hat sich als eines der weltweit führenden Unternehmen auf nachhaltige Verpackungslösungen auf Faserbasis spezialisiert. Damit hat der Konzern sein Angebot von einem reinen Papierhersteller deutlich erweitert. Der Kern des Geschäftsmodells liegt darin, Industriekunden und Einzelhändlern maßgeschneiderte Verpackungen zu liefern, die zwei wesentliche Funktionen erfüllen. Zum einen den Schutz der Waren entlang komplexer Lieferketten und zum anderen die Förderung der Nachhaltigkeitsziele der Kunden. Das Unternehmen bietet hierfür ein breites Portfolio an Wellpappverpackungen an, die speziell für den E-Commerce, frische Lebensmittel und industrielle Güter entwickelt wurden. Der Januar 2026 markiert einen historischen Wendepunkt in der Unternehmensgeschichte, da das Management am 29. Januar Pläne für eine Aufspaltung in zwei unabhängige, börsennotierte Unternehmen bekannt gab. Diese Entscheidung ist die direkte Konsequenz aus der vorangegangenen Übernahme von DS Smith und zielt darauf ab, zwei spezialisierte Marktführer zu schaffen: Ein Unternehmen wird sich exklusiv auf den nordamerikanischen Markt konzentrieren (bestehend aus den bisherigen IP-Assets und den nordamerikanischen Teilen von DS Smith), während das zweite Unternehmen das Europageschäft (EMEA) bündelt. Wie am 30. Januar bekannt wurde, hatte CEO Andrew K. Silvernail an jenem Tag 50.000 Aktien zu je 39,98 USD für insgesamt 1.998.965 USD gekauft. Gestern Abend hat dann auch Direktor Christopher M. Connor gemeldet, dass er am 30. Januar 25.000 Aktien zu je 40,37 USD für insgesamt 1.009.250 USD gekauft hat. Bemerkenswert ist dabei, dass beide Insider damit ihre ersten Aktien des Unternehmens gekauft haben. In Summe belaufen sich die Käufe auf 3.008.215 USD.

Aktien von US-notierten Produzenten seltener Erden und kritischer Metalle legen deutlich zu, nachdem Bloomberg über den geplanten Aufbau einer strategischen Rohstoffreserve der USA berichtet. Demnach will Präsident Donald Trump ein Projekt mit dem Namen „Project Vault“ starten, das mit insgesamt rund 12 Mrd. USD ausgestattet ist. Ziel ist es, wichtige Rohstoffe wie Seltene Erden, Lithium oder Nickel auf Vorrat zu kaufen und so US-Lieferketten gegen starke Preisschwankungen abzusichern sowie die Abhängigkeit von China zu verringern. An der Börse reagieren Anleger prompt: Titel wie Critical Metals, USA Rare Earth oder MP Materials verzeichnen teils kräftige Kursgewinne. Nach Angaben von Bloomberg soll das Vorhaben rund 1,67 Mrd. USD privates Kapital mit einem Kredit über 10 Mrd. USD der US-Export-Import Bank kombinieren. Die Rohstoffe würden für Industrie- und Technologiekonzerne eingelagert, darunter Automobilhersteller und große Tech-Unternehmen; als Teilnehmer werden unter anderem General Motors, Boeing, Alphabet und Stellantis genannt. Aus Anlegersicht könnte das Projekt die Preisstabilität erhöhen und die Investitionssicherheit für heimische Minengesellschaften verbessern. Gleichzeitig bleibt abzuwarten, wie schnell die Reserve aufgebaut wird und ob sie ausreicht, um strukturelle Angebotsengpässe dauerhaft zu entschärfen.

Die Aktie von Albemarle geriet zuletzt deutlich unter Druck, obwohl es keine unternehmensspezifischen Negativmeldungen gab. Aus Anlegersicht dürfte vielmehr eine Kombination aus Gewinnmitnahmen und wachsender Sensibilität für die Entwicklung der Rohstoffpreise ausschlaggebend gewesen sein: Nachdem der Titel zuvor außergewöhnlich stark gestiegen war – seit Jahresbeginn um fast 30 %, in den vergangenen drei Monaten um fast 90 % und binnen sechs Monaten sogar um mehr als 160 % – reichte bereits ein leichter Rücksetzer beim Lithiumpreis, um Nervosität auszulösen. Zwar liegt der Referenzpreis für Lithium mit zuletzt rund 23.000 USD je Tonne weiterhin deutlich über dem Niveau von etwa 9.000 USD zu Jahresbeginn, doch die kurze Unterbrechung des steilen Aufwärtstrends fällt in ein Umfeld allgemein schwächerer Rohstoffmärkte, in dem auch Gold, Silber und Kupfer kräftig nachgaben.

Das Medizintechnikunternehmen Stryker (SYK) zeichnet sich mit einem stark diversifizierten Portfolio aus, das die Bereiche MedSurg (medizinisch-chirurgische Ausrüstung), Neurotechnologie und Orthopädie umfasst. Wachstumsfantasie liefert insbesondere das Mako-Robotersystem, das mittlerweile eine installierte Basis von über 3.000 Einheiten weltweit erreicht hat. Mittlerweile verfügen schätzungsweise 30 bis 40 % der Krankenhäuser über mehr als ein Mako-System und das Management sieht Installationschancen in jedem einzelnen Operationssaal. Allein in den Vereinigten Staaten werden bereits zwei Drittel aller Knie- und über ein Drittel aller Hüftoperationen mit dem Mako-System durchgeführt. Auch weltweit sind es 50 % bzw. über 20 %. Auch Mako 4 trägt als „Home Run“ zu einem weiteren Rekordquartal bei. Gut läuft es bereits bei der Behandlung komplexerer primärer Hüftoperationen und Hüftrevisionsoperationen. Chirurgen sprechen bereits von einer Art „Geheimrezept für Revisionen“, das schwerwiegende Eingriffe deutlich vereinfacht. Mako 4 soll nach der Verfügbarkeit von Wirbelsäulenoperationen mit Ende 2025 dann Mitte 2026 zusätzlich Schulteroperationen ermöglichen. Mit Mako RPS wird auch eine kleinere und einfacher zu bedienende Version speziell für Knieoperationen in ambulanten Einrichtungen angeboten. SmartCare ist zudem eine neue Geschäftseinheit, die Vocera-Kommunikationslösungen mit den intelligenten KI-Raumtechnologien von care.ai zusammenfasst. Die Needham-Analysten hoben das Kursziel nach einem überzeugenden 4. Quartal von 448 auf 454 USD (Buy) an. Die Experten begründen die neue Zuversicht mit der breiten Nachfrage durch zunehmende Behandlungen sowie den starken Auftragsbestand bei Kapitalgütern. 2025 lieferte einen Umsatzmeilenstein mit 25 Mrd. USD. Im Fiskaljahr 2026 soll der organische Nettogewinn um 8 bis 9,5 % (zuvor 8 bis 9 %) gesteigert werden. Nachdem die operative Marge nun zwei Jahre in Folge um über 100 Basispunkte gesteigert werden konnte, bleibt das Ausdehnungsziel um 150 Bps bis 2028 aufrecht.

International Business Machines (IBM) hat sich in den letzten Jahren erfolgreich von einem reinen Hardware- und Service-Konglomerat zu einem fokussierten Plattform-Unternehmen gewandelt, dessen operatives Herzstück auf zwei Säulen ruht: Hybrid Cloud und Künstliche Intelligenz. Durch die Integration der Tochtergesellschaft Red Hat bietet der Konzern eine offene Cloud-Architektur an, die es Kunden ermöglicht, ihre Softwareanwendungen nahtlos zwischen verschiedenen Umgebungen – also eigenen Rechenzentren und öffentlichen Clouds von Anbietern wie AWS oder Microsoft – zu verschieben. Diese Strategie der "Hybrid Cloud" adressiert genau das Bedürfnis von Großkonzernen, die ihre sensiblen Daten nicht vollständig an einen einzigen öffentlichen Cloud-Anbieter übergeben wollen. Ergänzt wird dies durch die KI-Plattform watsonx, die Unternehmen nicht nur Zugang zu generativer KI bietet, sondern vor allem die Governance, also die rechtssichere und transparente Nutzung dieser Modelle, in den Mittelpunkt stellt. Diese Ausgangsbasis hat dem Konzern dazu verholfen, Ende Januar einen robusten Bericht für das 4. Quartal zu präsentieren. Sowohl die Umsatz- als auch EPS-Schätzungen der Experten wurden dabei übertroffen. Am 30. Januar hat Direktor David N. Farr 1.000 Aktien zu je 304,00 USD für insgesamt 304.000 USD gekauft. Sein Aktienbestand ist dadurch auf 9.258 Aktien angestiegen.

Colgate-Palmolive ist ein Dividendenkönig mit 63 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenerhöhungen. Das Unternehmen verfügt über einen starken Burggraben aufgrund seiner starken Marken und der strukturellen Synergien. Sehr viele der Produkte basieren auf denselben chemischen Grundbausteinen wie Tensiden, was es den Fabriken ermöglicht, die Produktion ohne große Unterbrechungen flexibel umzustellen und Kosten zu senken. Am 30. Januar hat das Unternehmen seine Zahlen für das 4. Quartal vorgelegt und dabei die Erwartungen sowohl beim Umsatz als ach dem Gewinn übertroffen. Besonders wichtig ist, dass sich das organische Wachstum beschleunigt hat und zwar auf 2,2 %. In fast allen Regionen (außer Nordamerika) liefen die Geschäfte im 4. Quartal besser als im 3. Quartal. Das Unternehmen gewinnt also an Fahrt, genau wie es die neue Strategiephase für 2030 vorsieht. Ein großes Risiko bei Konsumgütern ist oft, dass Kunden bei Preiserhöhungen abspringen. Colgate beweist das Gegenteil. So konnten die Preise um 2,7 % angehoben werden, während das Absatzvolumen stabil blieb. Die Kunden bleiben der Marke also treu. Für das laufende Jahr 2026 stellt das Management eine Ausweitung der Bruttomarge in Aussicht. Und das ist ein starkes Signal für die Profitabilität, da es bedeutet, dass Colgate die Inflation nicht nur weitergibt, sondern effizienter wird. In den letzten Monaten kam die Aktie deutlich von 110 auf 75 USD zurück. Nun könnte auf dem aktuellen Niveau ein Boden gefunden sein. Mit dem Ausbruch über die Marke von 87 USD könnte die Aktie nun schnell in den dreistelligen Bereich laufen. Bei einem Einstieg würde ich das Risiko im Bereich von 87 USD begrenzen. (CL)

Modine Manufactoring hat am 29. Januar angekündigt, seinen Geschäftsbereich Performance Technologies (Motorengeschäft) an Gentherm für rund 1 Mrd. USD zu verkaufen. Die Aktionäre von Modine werden voraussichtlich 40 % des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Aktionäre von Gentherm voraussichtlich 60 % besitzen werden. Nach dieser Bekanntgabe sprang die Aktie von Modine um gut 20 % nach oben. Dennoch könnte die Aktie jetzt noch weiter steigen. Denn letztlich fokussiert man sich zukünftig mit dem Verkauf auf die Rechenzentrumskühlung. Damit könnte der Markt die Aktie als KI-Infrastruktur-Anbieter neu bewerten. Die Aktie konnte nach den News über den Widerstand bei 167 USD auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Hier kann man auf die Trendfolge spekulieren, wobei ich die Position unterhalb der Unterstützung bei etwa 165 USD absichern würde. (MOD)

Die Aktie von SanDisk schießt massiv nach oben, nachdem der Speicherchip-Hersteller mit seinen Quartalszahlen und vor allem mit dem Ausblick die Erwartungen der Wall Street deutlich hinter sich lässt. Für das laufende dritte Geschäftsquartal stellt SanDisk einen Umsatz von rund 4,6 Mrd. USD in Aussicht – etwa 60 % mehr als von Analysten erwartet. Noch deutlicher fällt die Prognose auf der Ergebnisseite aus: Der bereinigte Gewinn soll mit etwa 14 USD je Aktie mehr als 150 % über den bisherigen Marktschätzungen liegen. Die Zahlen bestätigen eindrucksvoll die außergewöhnliche Dynamik des Geschäfts, das durch den globalen Ausbau von AI-Rechenzentren befeuert wird. CEO David Goeckeler führt die Entwicklung auf eine verbesserte Produktstruktur, beschleunigte Auslieferungen von Enterprise-SSDs und eine stark angespannte Angebotslage zurück. Gegenüber Reuters betonte er, dass Kunden derzeit Versorgungssicherheit klar höher bewerten als Preise. Gleichzeitig sicherte sich SanDisk langfristige Produktionskapazitäten durch die Verlängerung des Joint Ventures mit Kioxia in Japan bis 2034 – ein strategisch wichtiger Schritt in einem Markt, in dem die Nachfrage das Angebot auch 2026 voraussichtlich übersteigen wird. Analysten sehen darin einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil, da Engpässe bei NAND-Speicher die Preissetzungsmacht der Anbieter erhöhen.

Bei InMode Ltd. (INMD) (i.) hat sich Steel Partners am 29. Januar dazu geäußert, warum man bereit ist, einen saftigen Kursaufschlag für eine 51 % Beteiligung am Unternehmen zu zahlen. Sie hatten 18 USD je Aktie geboten. Zur Begründung wurde u.a. darauf verwiesen, dass der Konzern auf einem riesigen Berg an Barmitteln (ca. 532 Mio. USD, fast keine Schulden). Da die Marktkapitalisierung vor dem Angebot ca. 1 Mrd. USD lag, machte das Bargeld rund die Hälfte des Börsenwerts aus. Steel Partners kauft also effektiv den Dollar für rund 50 Cent (bezogen auf das operative Geschäft). Die InMode-Aktie hat in den letzten Jahren massiv an Wert verloren (über 50 % in 3 Jahren). Steel Partners argumentiert, dass der Markt das Vertrauen in das Management verloren hat. Steel Partners wirft der Führung von InMode außerdem vor, das Kapital schlecht zu verwalten. Anstatt das viele Geld für aggressive Aktienrückkäufe oder Dividenden zu nutzen, wurde es gehortet, während der Aktienkurs fiel. Zudem wurde die Prognose mehrfach gesenkt. Durch den Erwerb von 51 % (Mehrheitsbeteiligung) möchte Steel Partners die volle Kontrolle übernehmen, um vermutlich das Bargeld auszuschütten, das Management auszutauschen oder das Unternehmen umzustrukturieren, ohne es komplett von der Börse nehmen zu müssen. Steel Partners hat gute Argumente und obwohl InMode hohe Margen erzielt, auf einem Cash-Berg sitzt und die Aussichten für steigende Konsumausgaben für Schönheitsbehandlungen sowie sinkende Kreditzinsen positiv sind, spiegelt sich das nicht in dem aktuellen Aktienkurs wider. Das bietet wiederum Aufwärtspotenzial für die Aktie. Der Markt scheint die Basis ebenfalls positiv zu sehen, da am 29. Januar knapp 2,8 Mio. Aktien in den USA gehandelt wurden. Das ist knapp das Vierfache des durchschnittlichen Tagesvolumens auf Sicht von 100 Handelstagen. Charttechnisch ist durch den Ausbruch über eine Widerstandslinie ein frisches Kaufsignal ausgelöst worden.

Allegro MicroSystems (ALGM) gilt als Marktführer im Bereich der Magnetsensorik, um eine präzise Strommessungen oder auch die Bestimmung von Geschwindigkeiten, Drehzahlen oder Positionen von Objekten zu unterstützen. Laut CEO Michael Doogue betrachten Kunden die führenden TMR-Sensoren als „Schlüsselfaktor für Plattformen der nächsten Generation“. Hinzukommen auch Leistungs-ICs, um elektrische Energie effizient steuern und umwandeln zu können. Insgesamt werden über 10.000 Kunden bedient, wobei das Automobilgeschäft 72 % der Erlöse ausmacht. Ein wichtiger Treiber ist auch das Rechenzentrumsgeschäft, das bereits 10 % sämtlicher Erlöse ausmacht. Hier gab es im 3. Quartal einen Umsatzrekord mit einem sequenziellen Wachstum von 31 %. Gefragt sind Lüftertreiber und Stromversorgungslösungen, wobei trotz der Verbreitung der Flüssigkeitskühlung der Komponentenanteil in KI-Racks aufgrund der zunehmenden Dichte von derzeit 150 auf 450 USD steigen soll. Zudem könnten humanoide Roboter mit bis zu 150 Sensor-ICs und 50 Power-ICs in den nächsten zwei bis drei Jahren für einen bedeutenden Umsatzsprung sorgen. Es laufen bereits Pilotprojekten mit Marktführern in einem Markt, der laut Morgan Stanley bis 2050 auf 5 Bio. USD anwachsen könnte. Insgesamt wuchs das Geschäft im letzten Quartal um knapp 29 %, wobei auch der Nettogewinn mehr als verdoppelt werden konnte. Aufträge und Auftragsbestand erreichen ein Mehrquartalshoch und die Design-Wins verzeichnen im bisherigen Jahresverlauf einen deutlichen Anstieg. Die Story könnte weiter an Fahrt gewinnen, denn trotz des Wachstums liegen die aktuellen Liefermengen noch etwa 20 % unter den historischen Höchstständen. Das Management hob die Umsatzprognose für das 4. Quartal auf 230 bis 240 Mio. USD (Konsens: 227 Mio. USD) an. Ein Breakoutversuch würde ein neues prozyklisches Kausignal erzeugen.

Nachdem die Stromnachfrage über Jahrzehnte nahezu stagnierte, prognostizieren Experten für die kommenden zwei Dekaden ein Nachfragewachstum, das sechsmal höher liegt als im vorangegangenen Vergleichszeitraum. Der Boom der Künstlichen Intelligenz ist der stärkste Faktor. Der Stromverbrauch von Rechenzentren soll sich bis 2030 mehr als verdoppeln und könnte dann rund 9 % bis 12 % der gesamten US-Stromlast ausmachen. Wir setzen jetzt wegen dem Big Picture-Breakout und dem neuen Ausblick bis 2035 auf Nextera Energy als Profiteur. Nextera Energy: Der Baumeister für Amerikas Energieversorgung In diesem Marktumfeld positioniert sich Nextera Energy nicht nur als Versorger, sondern als der führende nationale Energie-Infrastrukturentwickler. Den Kern bildet die Tochtergesellschaft Florida Power & Light (FPL), die die größte und effizienteste Erdgaskraftwerksflotte der USA betreibt. Gemeinsam mit der Kernkraft deckt Erdgas rund 90 % des Energiemixes von FPL ab und sorgt für eine stabile Grundlast. Ergänzt wird dies durch die Sparte Nextera Energy Resources, den weltweit größten Player für Wind- und Solarenergie sowie Batteriespeicher. Mithilfe von KI-gestützten Systemen wie „REWIRE“ optimiert das Unternehmen zudem die Einspeisung und Wartung in Echtzeit, um die Betriebskosten weit unter dem Branchenschnitt zu halten. Rechenzentren bieten eine Wachstumschance Nextera hat das Ziel ausgegeben, bis 2035 mindestens 15 GW an neuer Erzeugungskapazität speziell für sogenannte „Data Center Hubs“ in Betrieb zu nehmen. Das Management sieht hierbei ein Potenzial auf bis zu 30 GW. Diese Hubs sind skalierbare Energiekomplexe, die Hyperscalern wie Google oder Meta eine schnelle Markteinführung ermöglichen. Ein prominentes Beispiel ist die Wiederinbetriebnahme des Kernkraftwerks Duane Arnold, das durch einen 25-jährigen Liefervertrag mit Google exklusiv für deren Rechenzentren reaktiviert wird. Um die Bezahlbarkeit für reguläre Privatkunden nicht zu gefährden, finanzieren Tech-Giganten ihre Energieinfrastruktur zunehmend selbst. Nextera fungiert hierbei als Partner, der die Projekte entwickelt, baut und betreibt. Das EPS wächst um mindestens 8 % p.a. bis 2035. Big Picture-Breakout! Das Management gab am 27.01.2026 eine EPS-Prognose mit einer jährlichen Wachstumsrate von über 8 % bis 2032 ab und visiert denselben Zielkorridor sogar bis 2035 an. Diese zehnjährige Visibilität ist im Versorgungssektor eine Seltenheit. Dieser neue Ausblick kam bei Investoren sehr gut an. Die Nextera Energy-Aktie brach aus der 4-jährigen Korrektur aus und generierte ein bedeutsames Long-Signal. Als Profiteur vom KI-Zeitalter mit einer klaren Perspektive für ein anhaltendes Gewinnwachstum müsste der Weg für höhere Kurse geebnet sein.

Viavi Solutions ist ein Spezialist für Netzwerktest- und Sicherheitstechnologien und profitiert aktuell von den dynamische Entwicklungen im Bereich Rechenzentren sowie einer wachsende Nachfrage aus der Verteidigungs- und Raumfahrtbranche. Am 29. Januar überzeugte das Unternehmen mit starken Quartalszahlen, wobei sowohl der Umsatz mit 369,3 Mio. USD (Wachstums: 36,4 %) als auch der Gewinn je Aktie mit 0,22 über den Erwartungen lag. Dabei soll das Wachstum weitergehen. Für das aktuell laufende Quartal wird mit einem Umsatz zwischen 386 und 400 Mio. USD gerechnet. Das Management betonte besonders die hohe Nachfrage im Bereich Rechenzentren, wobei der Ausbau von KI-Infrastruktur massive Test- und Messkapazitäten für neue Hochgeschwindigkeitsnetze (z.B. 800G/1.6T Ethernet) erfordert. Viavi ist hier ein wichtiger Zulieferer. Der CEO sprach davon, dass sich die Vorhersehbarkeit der Aufträge von früher 1 bis 1,5 Quartalen auf jetzt bis zu 3 Quartale verlängert hat. Die Aktie wird nach den Q2-Zahlen mit einem Up-Gap eröffnen. Der Stärke kann man nun folgen. (VIAV)

Die DWS Group positioniert sich als einer der führenden Vermögensverwalter weltweit und agiert als eigenständige Säule im Deutsche-Bank-Konzern, wobei sie eine breite Palette an Investmentlösungen abdeckt, die von klassischen aktiven Fonds bis hin zu passiven Instrumenten reicht. Am 28. Januar konnte der Konzern nachbörslich das Kaufinteresse der Investoren auf sich ziehen. So seien die mittelfristigen Ziele vorzeitig übertroffen worden, was sich in einem Rekordgewinn je Aktie von 4,64 Euro und einer verbesserten Aufwand-Ertrag-Relation von 58 Prozent widerspiegelt. Aus Sicht der Unternehmensführung ist dies der Beweis, dass die eingeleiteten Effizienzmaßnahmen und die Fokussierung auf skalierbare Produkte Früchte tragen. Als direkte Reaktion auf diesen Erfolg hat die DWS ihre Prognose bis 2028 angehoben und stellt nun ein jährliches Gewinnwachstum von 10 bis 15 Prozent in Aussicht. Besonders attraktiv für Investoren ist die Ankündigung einer erhöhten Dividende von 3,00 Euro je Aktie für das abgelaufene Jahr sowie die konkrete Aussicht auf eine Sonderdividende im Jahr 2027. Diese Maßnahmen unterstreichen das Bestreben des Konzerns, die Aktionäre direkt am operativen Erfolg zu beteiligen und gleichzeitig genügend Kapital für weiteres organisches Wachstum bereitzuhalten. Ein zentraler Wachstumsmotor bleibt der anhaltende Trend zu passiven Investments, da immer mehr privates und institutionelles Kapital in ETFs fließt, wovon die Sparte Xtrackers überproportional profitiert. Diese Aussichten führen die Aktie am 29. Januar auf ein neues Allzeithoch!

Die Aktie des Unternehmenssoftware- und KI-Spezialisten C3 AI legt deutlich zu, nachdem Medienberichte auf laufende Fusionsgespräche mit dem Automatisierungssoftware-Anbieter Automation Anywhere hinweisen. Laut dem Branchenportal The Information befindet sich C3 AI derzeit in Verhandlungen über einen Zusammenschluss, bei dem Automation Anywhere das Unternehmen übernehmen und im Zuge der Transaktion selbst an die Börse gehen könnte. Im Handel springt der Kurs zeitweise um rund 17 % an, was die spekulative Fantasie der Anleger widerspiegelt. Offizielle Stellungnahmen der beteiligten Unternehmen liegen bislang nicht vor; auch Reuters kann den Bericht zunächst nicht unabhängig bestätigen. Bereits im Vorjahr hatte Reuters exklusiv berichtet, dass C3 AI nach dem Rücktritt von Gründer Thomas Siebel als CEO strategische Optionen inklusive eines möglichen Verkaufs prüft. Für Investoren eröffnet die neue Übernahmefantasie kurzfristige Chancen, gleichzeitig bleibt das Risiko hoch: Die Aktie hat im Jahr 2025 mehr als 60 % an Wert verloren, was die angespannte Ausgangslage und die Unsicherheit über den langfristigen strategischen Kurs des Unternehmens unterstreicht.

Nextpower (NXT) war bis November 2025 unter dem Namen Nextracker bekannt und gilt bis heute als führender Anbieter von Solartrackern zur Steigerung des Energieertrags großer Solarparks. Die Namensänderung verdeutlicht den Wandel hin zu einem umfassenden Spezialisten für komplette intelligente Energiesysteme. Ein 552-MW-Auftrag im letzten Quartal unterstreicht den Erfolg mit einem gebündelten Verkauf von Trackern (Hail Pro), Fundamenten (NX Earth Truss), Verkabelung (eBOS) und Software (TrueCapture). Auch Robotik-Firmen für autonome Branderkennung, Wartung und Reinigung wurden bereits übernommen. Gründer und CEO Dan Shugar betont, dass sich die Welt in einem „Strom-Superzyklus“ befindet und Solarenergie der Haupttreiber ist. Prognosen von SEIA/Wood Mackenzie erwarten für 2025 mit fast 50 GW an neuer Utility-Scale-Kapazität ein Rekordjahr. Das neue Joint Venture „Nextpower Arabia“ sicherte am 27. Januar einen 2,25 GW-Auftrag für einen der weltweit größten Solarparks in Saudi-Arabien. Mit geplanten lokalen Fertigungskapazitäten von 12 GW pro Jahr soll das Installationsziel von Saudi-Arabien mit 130 GW erneuerbarer Energien bis 2030 unterstützt werden. Das 3. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von knapp 34 %. Der Auftragsbestand von 5 Mrd. USD sorgt mit einem neuen Höchststand für gute Wachstumsaussichten. Zollbelastungen können mit diversifizierten Lieferketten und US-Steuergutschriften gut bewältigt werden, was auch eine Anhebung der Jahresprognose ermöglichte. Zudem wurde ein 500 Mio. USD-Aktienrückkaufprogramm über drei Jahre angekündigt. Die Aktie bereitet mit einem Ausbruch auf ein neues Allzeithoch die Trendfortsetzung vor.

Oceaneering International ist ein führender Anbieter von ferngesteuerten Unterwasserrobotern (ROVs), die zur Durchführung von Aufgaben und zur Datenerfassung in Tiefen von 300 bis 6.000 Metern eingesetzt werden. Die Aktie ist gerade jetzt interessant weil: -das Unternehmen lange Zeit fast ausschließlich als Öl-Dienstleister wahrgenommen wurde, dies sich gerade aber ändert. So expandiert man erfolgreich in die Bereiche Aerospace and Defense. Als Partner der NASA für Raumanzüge und Robotik nutzt das Unternehmen sein Tiefsee-Know-how für extreme Umgebungen. -Oceaneering hat die Jahre der Stagnation hinter sich gelassen. Die jüngsten Q3-Zahlen mit einem EPS von 0,71 USD anstatt der erwarteten 0,43 USD belegen dies. Zudem lag das Umsatzwachstum bei 9 % und dürfte weiter anziehen. Denn am 5. Januar meldete das Unternehmen einen massiven Anstieg des Auftragsbestands im Bereich der ROVs. -Oceaneering hält einen Marktanteil von über 60 % bei Arbeitsklassen-ROVs und profitiert direkt von der Renaissance der Offshore-Ölförderung sowie dem beschleunigten Ausbau von Unterwasser-Infrastrukturen für Offshore-Windparks. Da die Verfügbarkeit von hochwertigen ROVs weltweit knapp ist, kann Oceaneering aktuell höhere Preise durchsetzen. Dies führt zu verbesserten Margen, die sich voraussichtlich in den kommenden Quartalsberichten, der im Februar ansteht, niederschlagen werden. -Die Aktie ist stark unterwegs und bricht nun über den Widerstand bei 31 USD aus. Damit ergibt sich ein prozyklisches Einstiegssignal. ((OII)

Die Porr AG (i.) ist mit bemerkenswerter Dynamik in das neue Geschäftsjahr gestartet. Beflügelt durch den Aufstieg in den österreichischen Leitindex ATX im Herbst 2025, kletterte die Aktie auf ein neues Allzeithoch. Operativ setzte der Konzern wiederum ein starkes Zeichen. So meldete das Unternehmen am 24. Januar das „Bergfest“ beim Großprojekt ElbX, einem technisch anspruchsvollen Tunnelbau für die SuedLink-Stromtrasse. Diese operativen Erfolge sowie die jüngste Auszeichnung als „Innovativste Aktie Österreichs“ untermauern das wachsende Vertrauen internationaler Investoren in die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens. Wachstumstreiber Nummer eins ist der massive Ausbau der europäischen Infrastruktur. Porr profitiert derzeit überproportional von den staatlichen Investitionen in die Mobilitäts- und Energiewende. Besonders im Bahnbau in Polen, Rumänien und der DACH-Region sichert sich der Konzern dank technologisch führender Lösungen (z.B. Feste Fahrbahn) kontinuierlich Großaufträge. Parallel dazu etabliert sich Porr als Schlüsselspieler bei der Energiewende, sei es durch den Bau von Pumpspeicherkraftwerken oder Stromtrassen, und kompensiert so die anhaltende Schwäche im klassischen Wohnbau fast vollständig. Die Auftragsentwicklung deutet auf weiteres Wachstumspotenzial hin. Der Auftragseingang wurde demnach im 3. Quartal um 26,7 % gesteigert und der Auftragsbestand erreichte ein All-Time-High mit 9,6 Mrd. Euro! Dies untermauert die Wachstumsambitionen weit über das Jahr 2026 hinaus. Neben dem Kerngeschäft Tiefbau erschließt das Management gezielt neue Nischen wie den Bau von Rechenzentren, getrieben durch den KI-Boom in Europa. Die konzerneigene Strategie „Green and Lean“ zeigt Wirkung und verbessert schrittweise die Margenqualität. Porr hat sich damit erfolgreich vom reinen Bauunternehmen zum integrierten Infrastruktur-Dienstleister gewandelt.

Texas Instruments berichtet ein 6%iges Wachstum im Bereich Automotive und geht von weiterem Wachstum aus. Kommentar vom Management: „Wir haben in der zweiten Jahreshälfte eine Stärke im Automobilbereich festgestellt. Ich denke, dass das langfristige Wachstum in absehbarer Zukunft anhalten wird.“ Das ist auch gut für Infineon, die daher ihren Big Picture-Breakout ausweiten. Ich sehe zudem folgende Gründe bei der Aktie, weshalb sie weiter durchziehen müsste: 1. Die Energie der KI: Während Nvidia das „Gehirn“ liefert, stellt Infineon das „Herz-Kreislauf-System“. Für hocheffiziente Stromversorgungen in Rechenzentren erwartet der Konzern im Geschäftsjahr 2026 eine Umsatzverdopplung auf 1,5 Mrd. Euro. Da die Nachfrage das Angebot übersteigt, ist dieser Bereich ein massiver Wachstumstreiber, der vom Markt bisher kaum eingepreist wurde. 2. Edge AI – Intelligenz vor Ort: Der KI-Trend wandert von der Cloud direkt ins Endgerät. Infineon besetzt diesen Markt mit spezialisierten Mikrocontrollern, die KI-Prozesse lokal verarbeiten. Das sichert Datenschutz sowie Geschwindigkeit und bietet enormes Potenzial für künftig steigende Konsensschätzungen der Analysten. 3. Der Automotive-Turbo: In autonomen Fahrzeugen steigt der Chip-Anteil pro Fahrzeug exponentiell. Marktstudien prognostizieren, dass sich der Halbleiterwert pro PKW bis 2029 auf rund 1.000 US-Dollar fast verdoppelt - bei Level-4/5-Systemen liegt der Bedarf sogar acht- bis zehnmal höher als bei Basismodellen. Trotz zyklischer Schwankungen bleibt Infineon hier der lachende Dritte, da diese Komplexität massive Rechenleistung und Sensorik aus München verlangt.

Graco (GGG) gilt als ein führender Technologieanbieter für das Flüssigkeitsmanagement und bedient damit eine Nische, die mit missionskritischen Lösungen für viele Industrien für eine gewisse Preissetzungsmacht sorgt. Das Geschäftsmodell basiert auf der Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Systemen zum Pumpen, Mischen, Dosieren und Sprühen von Flüssigkeiten und Pulvermaterialien. Kunden sind über das Baugewerbe professionelle und ambitionierte Heimwerker sowie die Industrie für Maschinen in großen Produktionslinien. In den letzten 20 Jahren konnte das organische Umsatzwachstum währungsbereinigt um durchschnittlich 20 % p. a. gesteigert werden, worauf ein niedriger einstelliger Zuwachs im neuen Fiskaljahr 2026 folgen soll. Etwa 40 % des Gesamtumsatzes werden durch Ersatzteile und Zubehör generiert, wodurch wiederkehrende und oft höhermargigere Einnahmen generiert werden können. Ein wichtiger Bestandteil der Wachstumsstrategie sind Übernahmen, wie zuletzt der Kauf der Red Devil Equipment Company für Farbmisch- und Schüttelmaschinen für den Einsatz in Baumärkten. Das 4. Quartal lieferte mit einem Wachstum von 8,1 % einen neuen Umsatzrekord und die operative Marge konnte dank Preiserhöhungen und Effizienzsteigerungen im Rahmen von „One Graco“ 23,7 % auf 26,7 % gesteigert werden. Bereits Anfang Dezember wurde das Aktienrückkaufprogramm um 15 Mio. zusätzliche Aktien aufgestockt, um insgesamt rund 14 % der ausstehenden Aktien zurückzukaufen. Die Aktie könnte im Big-Picture den Trendwendeversuch einleiten.

Die Aktie von CoreWeave (i) verzeichnete am 26. Januar einen kräftigen Kursschub, nachdem NVIDIA seine strategische Beteiligung an dem Cloud-Infrastrukturanbieter deutlich ausgeweitet hat. Der Chipkonzern investiert 2 Mrd. USD in CoreWeave-Aktien zu einem Preis von 87,20 USD je Anteilsschein und unterstreicht damit die wachsende Bedeutung des Partners im globalen KI-Ökosystem. Laut Reuters steigt NVIDIA damit zum zweitgrößten Aktionär auf und hält künftig rund 6,3 % der Anteile. Für den Markt ist das mehr als ein reines Finanzinvestment: Die vertiefte Kooperation zielt darauf ab, den Ausbau leistungsfähiger KI-Rechenzentren zu beschleunigen. Diese sollen künftige Generationen von NVIDIA-Systemen nutzen, darunter die kommende Rubin-Plattform sowie Vera-CPUs und BlueField-Speicherlösungen. Entsprechend positiv fiel die Reaktion der Anleger aus. Auch von Analystenseite erhält CoreWeave Rückenwind. Evercore-ISI-Analyst Amit Daryanani räumte zwar ein, dass die Transaktion erneut Diskussionen über eine mögliche „Zirkelfinanzierung“ im KI-Sektor anheizt, sieht jedoch per saldo eine Stärkung der Bilanz und strategische Vorteile gegenüber Wettbewerbern. Ein früher Zugang zu NVIDIAs Rubin-Architektur könnte CoreWeave laut Daryanani einen Vorsprung gegenüber anderen sogenannten Neocloud-Anbietern verschaffen. Zusätzlich bestätigten die Experten von Jefferies mit einem zwar gesenkten Kursziel von 150 USD auf 120 USD dennoch ihre Kaufempfehlung und verwiesen auf ein Aufwärtspotenzial von rund 20 %. Sie argumentieren, dass das NVIDIA-Investment Risiken reduziert und die Basis für hochmargiges Wachstum legt. Dennoch bleiben aus Anlegersicht Risiken bestehen: Die hohe Kapitalintensität, eine relevante Verschuldung und die Abhängigkeit von Großkunden wie OpenAI machen die weitere Kursentwicklung sensibel für Zinsniveau, Projektverzögerungen und Finanzierungsbedingungen.

In den USA gilt aktuell in mehr als 20 Bundesstaaten der Notstand. Der Wintersturm ist heftig und bringt viel Schnee. Ein Ende ist nicht in Sicht. Ein Unternehmen, das davon profitiert, ist der US-nordamerikanische Marktführer für Schneepflüge und Streugeräte Douglas Dynamics. Das Geschäft ist direkt von der Intensität des Winters abhängig. Wenn ein harter Winter mit viel Schneefall eintritt, wie aktuell, dann verschleißen die Geräte der professionellen Dienstleister schneller. Dies führt zu kurzfristigen Nachbestellungen von Ersatzteilen und neuen Pflügen. Und das ist genau das margenstärkste Geschäft für Douglas Dynamics. Nach eher milden Wintern in den Vorjahren ist der Ersatzzyklus für Geräte überfällig. Der aktuelle harte Winter trifft also auf eine veraltete Flotte bei den Räumdiensten. Dabei baut sich bei der Aktie aktuell Momentum auf, das weiter zunehmen könnte, wenn der Winter in den USA weitergeht. Mit dem Ausbruch bei 38 USD kann hier auf die Trendfolge gesetzt werden. (PLOW)

Exasol positioniert sich als Spezialist für Hochgeschwindigkeits-Analytics am Markt. Der Kern des Geschäftsmodells ist eine In-Memory-Datenbanktechnologie, die darauf ausgelegt ist, komplexe Datenabfragen extrem schnell zu verarbeiten. Für Kunden löst Exasol das weitverbreitete Problem langsamer Business-Intelligence-Dashboards. Ein zentraler Baustein des aktuellen Portfolios ist dabei "Exasol Espresso". Diese Lösung fungiert als Beschleuniger (Plug-and-Play) für bestehende BI-Tools wie Tableau oder Microsoft Power BI, ohne dass Kunden ihre gesamte bestehende Dateninfrastruktur austauschen müssen. Dieser Ansatz senkt die Eintrittsbarrieren für Neukunden erheblich, da er keine kostspieligen "Rip-and-Replace"-Projekte erfordert, sondern sich nahtlos in bestehende Cloud- oder On-Premise-Architekturen integriert. Am 26. Januar hat Montega AG die Aktie mit "Kaufen" und einem Kursziel von 3,60 Euro in die Bewertung aufgenommen. Die Experten haben bei der Einschätzung unter anderem darauf verwiesen, dass Exasol seit 2019 ein jährliches Umsatzwachstum von 12,9 % ausweisen kann. Nach einer Übergangsphase könnte wiederum der profitable und besser planbare Wachstumspfad wieder beschritten werden. In der Analyse heißt es: "Zukünftig dürfte das erwartete Umsatzwachstum (CAGR 2024-2031e: 7,9%) durch die starke Skalierung der Kostenbasis bei hohen Grenzmargen zu einem ausgeprägten Ergebniswachstum führen (EBITDA CAGR 2024-2031e: 29,0%). Gemäß unserem DCF-Modell ergibt sich aus diesen Annahmen ein fairer Wert von 3,60 EUR pro Aktie. Das aktuelle EV/EBITDA von 13,0 (2025e) reflektiert u.E. das starke Ergebniswachstum bei hoher Cash Conversion durch negatives Working Capital und minimalem CAPEX-Bedarf nicht." Charttechnisch gab es mit dem Ausbruch über den GD 20 und eine Widerstandslinie am 26. Januar bereits zwei prozyklische Kaufsignale.

Die RLI Corp. (RLI) sieht sich als hochspezialisierter Versicherungskonzern, der dort Lösungen anbietet, wo der Standardmarkt an seine Grenzen stößt. Das Geschäftsmodell basiert auf der Identifikation und Zeichnung einzigartiger Risiken in den drei Kernsegmenten Haftpflicht, Sachversicherung und Kautionsversicherung. Aus der Perspektive des Managements liegt die Stärke des Unternehmens darin, komplexe Szenarien wie spezielle Transportrisiken, Umweltschäden oder gewerbliche Dachversicherungen durch tiefgreifende Expertise profitabel zu kalkulieren. Anstatt auf Massengeschäft setzt RLI konsequent auf Qualität und technisches Underwriting, wobei die Mitarbeiter durch ein ausgeprägtes Ownership-Modell direkt am Erfolg beteiligt sind. Dies fördert eine Unternehmenskultur, die Disziplin bei der Risikoauswahl über das bloße Volumenwachstum stellt und Kunden maßgeschneiderte Deckungskonzepte bietet, die bei größeren, weniger agilen Wettbewerbern oft nicht verfügbar sind. Die jüngsten Zahlen zum 4. Quartal verdeutlichen dies mit einer Combined Ratio von 82,6 %, was bedeutet, dass der Konzern nach Abzug aller Schäden und Kosten eine beachtliche Marge aus dem reinen Versicherungsgeschäft generiert. Trotz eines leichten Rückgangs der Bruttoprämien um 2 % im letzten Quartal konnte das versicherungstechnische Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr massiv auf 70,9 Mio. USD gesteigert werden. Der Konzern betont hierbei, dass insbesondere die Auflösung von Rückstellungen aus Vorjahren sowie ein deutlicher Anstieg der Netto-Kapitalerträge um 9 % die finanzielle Basis weiter gestärkt haben. Diese Stabilität ermöglichte es RLI zudem, durch Sonderdividenden und ein Wachstum des Buchwerts pro Aktie um 33 % innerhalb eines Jahres signifikanten Wert für die Aktionäre zu schaffen. Am 23. Januar haben COO Jennifer L. Klobnak und CEO Craig W. Kliethermes Aktien zu Stückpreisen von 57,45 USD bis 57,99 USD für insgesamt 403.230 USD gekauft.

Die Aktie von USA Rare Earth explodiert zum Wochenauftakt und legt zeitweise um rund 40 % zu, nachdem Medienberichte über ein mögliches staatliches Engagement der US-Regierung für neue Fantasie sorgen. Laut Financial Times verhandelt die Regierung von Präsident Donald Trump über ein Investment von rund 1,6 Mrd. USD, das dem Staat eine Beteiligung von etwa 10 % an dem Unternehmen sichern würde. Demnach soll Washington 16,1 Mio. Aktien sowie Optionsrechte auf weitere 17,6 Mio. Papiere zu einem Preis von 17,17 USD je Aktie erhalten. Der Kurs reagiert prompt und steigt vorbörslich auf über 34 USD. Für Anleger ist dies ein starkes Signal, denn die Förderung seltener Erden gilt als strategische Priorität der US-Regierung, um die Abhängigkeit von China zu reduzieren. Die Rohstoffe sind essenziell für Hochleistungsmagnete in Smartphones, Elektrofahrzeugen und militärischen Systemen wie dem F-35-Kampfjet. Der Kurssprung strahlt auch auf den Sektor aus: Titel wie MP Materials und Ramaco Resources verzeichnen ebenfalls deutliche Zugewinne. Aus Investorensicht eröffnet das potenzielle Staatsinvestment erhebliche Chancen durch langfristige Abnahmegarantien und politische Unterstützung, zugleich steigt jedoch die Abhängigkeit von staatlichen Entscheidungen – ein Risiko, das bei der Bewertung der Aktie nicht ausgeblendet werden sollte.

CACI International (CACI) hat sich in den letzten Jahren erfolgreich von einem reinen Beratungsunternehmen und IT-Dienstleister zu einem hochspezialisierten Technologiepartner für nationale Sicherheitsbehörden gewandelt. 90 % der Erlöse stammen von Kunden aus dem Bereich nationale Sicherheit, wobei fast 60 % des Umsatzmixes über das hochmargige Technologiesegment generiert werden. Insbesondere in den Bereichen agile Softwareentwicklung, Netzwerkmodernisierung und elektronische Kriegsführung betrachtet sich CACI als führend und als direkter Profiteur der steigenden Verteidigungsbudgets. Im Dezember gab es neue Verträge für die Modernisierung der Basis-Netzwerkinfrastruktur der Space Force sowie die Weiterentwicklung für den Schutz der U.S. Army gegen elektronische Bedrohungen. Ein Meilenstein war die Übernahme der ARKA Group für rund 2,6 Mrd. USD, wodurch die Position bei weltraumgestützter Aufklärung und Sensorik gestärkt werden konnte. Streitkräfte sollen rascher mit handlungsrelevanten Informationen versorgt werden, wobei ARKA Schlüsseltechnologien liefert, die fest in den Bauplänen des Pentagons bis ins Jahr 2040 verankert sind. Die Aktie belegt derzeit den 2. Rang unter den zuverlässigen Dauerläuferaktien. Truist sieht hier den Favoriten im Regierungssektor und hob das Kursziel auf 800 USD (Buy) an. Der US-Regierungsshutdown sorgte im 2. Quartal für verfehlte Umsatzziele. Dennoch wuchs der Auftragsbestand um 3 % auf fast 33 Mrd. USD an. Die Pipeline ist 6 Mrd. USD groß und soll in den nächsten zwei Quartalen um 20 Mrd. USD ausgeweitet werden. Die Umsatzprognose für das Fiskaljahr 2026 wurde auf 8 bis 10 % angehoben und auch der Nettogewinn dürfte statt 27,13 bis 28,03 USD nun 28,25 bis 28,92 USD je Aktie betragen. Beim Free Cashflow werden mindestens 725 Mio. USD angepeilt, wobei das 3-Jahresziel von 1,6 Mrd. USD übertroffen werden dürfte.

Ein Einstieg bei Sidus Space ist derzeit eine heiße Wette auf den technologischen Wendepunkt eines Micro-Caps, mit einer Marktkapitalisierung von gerade einmal 300 Mio. USD, im Space-Bereich. Warum gefällt mir die Aktie jetzt? -Das „Golden Dome“-Ticket: Das Unternehmen wurde in den 151 Mrd. USD schweren SHIELD-Vertragspool der Missile Defense Agency aufgenommen. Auch wenn es sich um einen Rahmenvertrag handelt, der keine direkten Umsätze garantiert, katapultiert er Sidus in den exklusiven Kreis derer, die an der vordersten Front der nationalen Sicherheit mitbieten dürfen. Für ein Unternehmen dieser Größe ist der Zugang zu solchen Budget-Töpfen ein existenzieller Wachstumskatalysator, der die langfristige Auftragspipeline stabilisiert. -Margen-Hebel durch vertikale Integration: Dabei liegt meines Erachtens der Schlüssel zur Neubewertung in der Marge. Sidus wandelt sich gerade vom reinen Fertigungsdienstleister zum „Space-as-a-Service“-Anbieter. Durch die eigene LizzieSat-Konstellation und die Inhouse-Produktion (3D-Druck, Integration in Florida) kontrolliert Sidus die gesamte Wertschöpfungskette. Anstatt nur Hardware zu verkaufen, generiert das Unternehmen durch KI-gestützte Datenanalysen (DaaS) wiederkehrende Umsätze. Da die Grenzkosten für den Datenverkauf nach dem Satellitenstart minimal sind, bietet dieses Modell enormes Skalierungspotenzial für die Bruttomarge. -Technologische Reife und Kommerzialisierung: Mit dem erfolgreichen Start und Betrieb der ersten LizzieSats hat Sidus die „Flight Heritage“ – den wohl wichtigsten Vertrauensbeweis in der Raumfahrt – erbracht. Der Fokus verschiebt sich nun von teuren Entwicklungsausgaben hin zur Kommerzialisierung. In Kombination mit dem hohen strategischen Interesse an Small-Sat-Lösungen für militärische Zwecke könnte die aktuelle Marktkapitalisierung das künftige Ertragspotenzial deutlich unterschätzen, sofern die operative Umsetzung der Datenstrategie im Jahr 2026 Fahrt aufnimmt. -Explosives Chartbild: Die Aktie hat in den letzten Wochen mehr als 300 % zugelegt und konsolidiert nun in einer engen Range bei 4,20 USD. Mit dem Ausbruch aus der Base könnte die Aktie schnell in den zweistelligen Bereich explodieren. (SIDU)

Die Aktie von Intuitive Surgical reagiert positiv auf die Zahlen zum vierten Quartal 2025 und legt im vorbörslichen Handel deutlich zu. Der Medizintechnikkonzern übertrifft sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz die Erwartungen des Marktes. Nach Angaben des Unternehmens ist diese Entwicklung vor allem auf ein kräftiges Plus bei der Anzahl robotergestützter Eingriffe sowie auf zusätzliche Installationen der da-Vinci-Systeme zurückzuführen. Weltweit nimmt die Zahl der mit den Systemen durchgeführten Operationen im Schlussquartal um etwa 18 % zu. Für Anleger ist dies ein weiteres Signal für die anhaltend hohe Nachfrage nach minimalinvasiven chirurgischen Lösungen, auch wenn das extrem hohe Wachstumstempo der Vorjahre perspektivisch etwas nachlässt. Mit Blick nach vorn schlägt das Management einen realistischen Ton an. Für das Gesamtjahr 2026 erwartet Intuitive Surgical ein Wachstum der da-Vinci-gestützten Eingriffe von 13 % bis 15 % weltweit – weniger als die rund 18 % im Jahr 2025, aber weiterhin auf einem strukturell attraktiven Niveau. Gleichzeitig stellt das Unternehmen eine bereinigte Bruttomarge von 67 % bis 68 % in Aussicht. Darin enthalten sind laut Unternehmensangaben auch Belastungen durch Zölle in Höhe von rund 1,2 % des Umsatzes. Für Investoren ergibt sich daraus ein gemischtes Bild: Auf der einen Seite stehen hohe Margen, starke Marktposition und planbares Wachstum, auf der anderen Seite deuten die Prognosen auf eine graduelle Normalisierung der Dynamik hin. Bewertungsseitig bleibt die Aktie anspruchsvoll, was sie anfällig für Enttäuschungen machen könnte, falls sich das Wachstum stärker abschwächt als derzeit erwartet. Intuitive Surgical ist einer der weltweit führenden Anbieter von robotergestützten Operationssystemen und gilt als Pionier der minimalinvasiven Chirurgie. Das Kernprodukt ist das da-Vinci-System, das unter anderem bei urologischen, gynäkologischen, kardiothorakalen und bariatrischen Eingriffen eingesetzt wird. Ergänzt wird das Portfolio durch das Ion-System, das vor allem in der minimalinvasiven Lungen¬diagnostik Anwendung findet. Das Geschäftsmodell profitiert von mehreren langfristigen Trends: der alternden Weltbevölkerung, dem steigenden Bedarf an schonenden Operationsmethoden sowie der zunehmenden Standardisierung robotischer Assistenzsysteme in Krankenhäusern. Für langfristig orientierte Anleger bleibt Intuitive Surgical damit ein Qualitätswert im Medizintechniksektor – mit soliden Perspektiven, aber auch mit dem Risiko, dass hohe Erwartungen bereits einen Großteil der positiven Entwicklung vorwegnehmen.

Die Pennant Group ist ein Gesundheitsdienstleister, der sich auf die Versorgung älterer Menschen spezialisiert hat. Sie betreibt hierfür Dienstleistungen für Heimpflege sowie Wohn- und Hospiz-Einrichtungen. Ausgerichtet ist das Modell auf die wertorientierte Versorgung. Bei den Q3-Zahlen im November hatte das Management die Prognose für das Gesamtjahr erhöht. Durch die Übername mehrerer Gebäude „in begehrten Märkten“ von Amedisys im Oktober hat die Pennant Group nun die Gelegenheit, weiter zu wachsen und das Geschäft auszubauen. Wells Fargo hat zuletzt das Kursziel von 31 auf 38 USD angehoben und sieht das Unternehmen am Besten aufgestellt im Bereich der Managed-Care-Organisationen. Die Aktie konnte unter erhöhtem Volumen am 22. Januar über den Widerstand bei 31 USD ausbrechen. Hier könnte man nun auf die Trendfolge setzen. (PNTG)

GameStop Corp. (GME) befindet sich in einer tiefgreifenden Metamorphose, bei der sich das Unternehmen vom reinen Verkäufer neuer Videospiele und Hardware wegbewegt und sich als vertrauenswürdige Drehscheibe für den Sekundärmarkt und Sammlerstücke positioniert. Die zentrale Lösung, die der Konzern seinen Kunden heute bietet, ist Sicherheit und Liquidität in oft undurchsichtigen Märkten. Durch Partnerschaften mit Authentifizierungsdiensten wie PSA können Kunden ihre Sammelkarten direkt in den Filialen zur Bewertung abgeben oder bereits zertifizierte, werthaltige Karten („Graded Cards“) kaufen und verkaufen. Dieses Angebot adressiert das wachsende Bedürfnis nach Echtheitsgarantien im Retro-Gaming- und Trading-Card-Bereich, womit GameStop höhere Margen erzielt als im klassischen Neugeschäft mit Konsolen. Parallel dazu baut das Unternehmen sein „GameStop Retro“-Konzept aus, das gezielt die Nostalgie der Millennials bedient, indem es eine kuratierte Auswahl an älteren Konsolen und Spielen anbietet, die physisch in den Läden verfügbar sind – ein Alleinstellungsmerkmal gegenüber rein digitalen Vertriebsplattformen. Interessant ist aktuell das Vertrauen der Insider. CEO Ryan Cohen hat demnach am 20. Januar und 21. Januar Aktien für über 21,3 Mio. USD gekauft und Aufsichtsratsmitglied Alain Attal hat im selben Zeitraum ebenfalls für 510.375 USD Anteile von GameStop gekauft. In Summe haben die beiden Insider an den beiden Tagen Aktien für insgesamt 21.869.575 USD zu Stückpreisen zwischen 20,90 USD und 21,63 USD gekauft. Für Anleger ist dies ein starkes Signal, dass die interne Umstrukturierung – die auch im Januar 2026 weiter vorangetrieben wurde, etwa durch die konsequente Schließung unrentabler Filialen zur Optimierung des Portfolios – nach Ansicht des Managements nun Früchte tragen wird.

Life360 (LIF) baut über ein Freemium-Modell mit Ortungsdiensten eine führende Sicherheits-App für Familien auf. Über die angebotene Smartphone-App und an Gegenständen anbringbaren Tile-Trackern können Mitglieder mit Menschen, Haustieren und für sie wichtigen Dingen wie Schlüsseln oder Rucksäcken jederzeit in Verbindung bleiben. 2,8 Mio. Familienverbände erhalten mit Abonnements weitere Zusatzfunktionen. Ein Treiber ist das zunehmende Sicherheitsbedürfnis, insbesondere auch bei Eltern. Neue Chancen bietet jedoch das im Oktober vorgestellte Life360 Pet GPS, das erstmals auch Mobilfunk und GPS für eine Echtzeit-Standortanzeige nutzt. Benötigt wird zudem mindestens das Gold-Abonnement, was den Umsatz pro Nutzer deutlich steigern könnte. Adressiert wird ein insgesamt 83 Mrd. USD großer Markt. Erst im Januar gab es mit der abgeschlossenen Übernahme von Nativo zur Monetarisierung des Werbegeschäfts und erreichten 50 Mio. monatlich aktiven US-Nutzern (MAUs) wichtige Meilensteine. Life360 vergleicht seine Reichweite mit Netflix, Spotify und Pinterest und stellt aus erster Hand für Werbetreibende relevante Daten zu den Alltagsgewohnheiten der Nutzer bereit, um diese auf dem Weg zum regionalen Supermarkt oder Café personalisiert zu erreichen. Am 22. Januar sorgen die vorläufigen Ergebnisse für das 4. Quartal mit einem Rekord-Nutzerzuwachs von 20 % auf weltweit 95,8 Mio. MAUs für eine Überraschung. Der Umsatz soll im Fiskaljahr 2025 mit 31 bis 32 % stärker zulegen als erwartet. Im neuen Geschäftsjahr 2026 soll es ein MAU-Wachstum von 20 % geben. Am 2. März werden nachbörslich die endgültigen Ergebnisse erwartet. Die Aktie könnte mit einem zweistelligen Gap-Up eine neue Aufwärtsbewegung einleiten.

Cabaletta Bio (CABA) hat sich auf die Revolutionierung der Autoimmunbehandlung durch Zelltherapie spezialisiert. Das Unternehmen verfolgt mit seiner CARTA-Strategie (Chimeric Antigen Receptor T cells for Autoimmunity) einen potenziell heilenden Ansatz. Das Kernstück des Portfolios ist Rese-cel (ehemals CABA-201), eine CD19-CAR-T-Zelltherapie. Durch eine einmalige Infusion körpereigener, genetisch modifizierter T-Zellen werden die krankheitsverursachenden B-Zellen im Körper tiefgreifend und transient eliminiert. Dies ermöglicht dem Immunsystem einen „Neustart“, bei dem gesunde B-Zellen nachwachsen, ohne das pathologische Gedächtnis der Krankheit wiederherzustellen. Für Patienten mit schweren Erkrankungen wie Myositis, systemischem Lupus erythematodes (SLE) oder systemischer Sklerose bietet dies die Aussicht auf eine lang anhaltende Remission ohne die Notwendigkeit einer dauerhaften medikamentösen Therapie. Am 12. Januar hat das Unternehmen strategische Prioritäten präsentiert, wobei insbesondere die aktive Rekrutierung für die pivotale Myositis-Studie im Fokus steht. Ein entscheidender Aspekt für Investoren ist hierbei die erklärte Absicht, bereits 2027 den Zulassungsantrag (BLA) einzureichen. Gleichzeitig adressiert Cabaletta proaktiv eines der größten Hindernisse der CAR-T-Therapie: die Skalierbarkeit. Durch die FDA-Genehmigung zur Nutzung der automatisierten Cellares-Plattform positioniert sich das Unternehmen technologisch so, dass Produktionskosten gesenkt und Kapazitäten für den Massenmarkt gesichert werden können. Das Vertrauen in diese Strategie wird durch massive Insider-Käufe unterstrichen. Am 21. Januar haben acht Insider Aktien zu Stückpreisen zwischen 2,19 USD und 2,28 USD für kumuliert 296.188 USD gekauft. Die Insider könnten dabei auf die veröffentlichten strategischen Prioritäten sowie die interne Zuversicht in die bevorstehenden Daten-Readouts gewertet werden.

Entegris (ENTG) hat sich als Spezialist für die Kontaminationskontrolle als unverzichtbarer Partner innerhalb der Halbleiterindustrie positioniert. Geliefert werden hochreine Materialien, Spezialchemikalien und Komponenten bereit, mit denen sich selbst winzige Verunreinigungen verhindern lassen, die Chips unbrauchbar machen könnten. Kunden sind führende Halbleiterhersteller wie TSMC, Intel und Micron bis hin zu Ausrüstungs- und Materialzulieferer wie Applied Materials oder Lam Research. Der Übergang von zu Sub-5- Sub-2-Nanometer-Technologien steigert mit der zunehmenden Komplexität auch die Reinheitsanforderungen. Der seit August 2025 neu amtierende CEO Dave Reeder will Entegris daher tiefer in das Ökosystem integrieren und nicht nur in Chipfabriken, sondern bereits Die Integration in das Ökosystem soll unter dem seit August 2025 neu amtierenden CEO Dave Reeder ausgeweitet werden, um schon beim Transport für reinere Ausgangsmaterialien in Chipfabriken zu sorgen. Damit entstehen neue Umsatzchancen mit Zulieferern. Neue Fabriken in Colorado und Taiwan werden hochgefahren. Auch China ist mit einem sequenziellen Wachstum von 8 % im letzten Quartal eine wichtige Stütze, wo die lokale Fertigung zur Umgehung von US-Exportbeschränkungen im Jahr 2026 auf über 90 % ausgebaut werden soll. Advanced-Logic-Chips und HBM-Speicher für KI-Anwendungen sind wichtige Treiber, wobei auch 3D-NAND und Advanced Packaging neue Chancen bieten. Needham hob das Kursziel mit einer Nachfrageverbesserung in den letzten 90 Tagen von 100 auf 150 USD (Strong Buy) an. Entegris bestätigte nach der bereits eingeleiteten Trendwende am 21. Januar die Prognose für das 4. Quartal. Auch die UBS ist optimistisch und rechnet mit einem Gewinn von über 5 USD je Aktie (Konsens: 3,98 USD) bis 2027. Die Aktie könnte nun wieder zum Mehrjahreshoch tendieren.

Coda Octupus bietet proprietäre 4D-Sonar- und DAVD-Technologien an und positioniert sich damit als wichtiger Wegbereiter für autonome Unterwasser- und Verteidigungsanwendungen. Mit einer Marktkapitalisierung von nur 120 Mio. USD handelt es sich um einen Micro-Cap. Die EchoScope- und DAVD-Plattformen von Coda, die durch über 70 Patente geschützt sind, dürften ein margenstarkes Wachstum vorantreiben. Im 3. Quartal wuchs der Umsatz um 29,1 % auf 7,1 Mio. USD. Ich denke wir werden hier eine Umsatzbeschleunigung in den kommenden Quartalen sehen, da neue Produkte an Zugkraft gewinnen. So wurde mit der PIPE NANO GEN Series im September ein hochauflösendes Echtzeit-3D-Sonar in kompakter Form eingeführt. Daneben skaliert die DAVD-Plattform massiv. Neben den kabelgebundenen Systemen werden 16 neue unabhängige Systeme für Spezialkräfte und Minenräumteams zur Auslieferung vorbereitet. Auch die Übernahme von Precision Acoustics Limited dürfte zukünftig zum Wachstum beitragen. Damit wurde ein völlig neues Segment für akustische Sensoren und Materialien geschaffen, das zuletzt schon rund 1,3 Mio. USD zum Umsatz beisteuerte. Am 29. Januar stehen die Q4-Zahlen an. Kommt es hier zu einem Up-gap nach starken Zahlen, dann kann ich mir hier einen Einstieg vorstellen. (CODA)

Die Aktie von Netflix gibt deutlich nach, obwohl der Streaminganbieter solide Quartalsergebnisse vorlegt. Belastend wirkt vor allem der Ausblick: Netflix stellt für 2026 eine operative Marge von 31,5 % in Aussicht und liegt damit unter den Markterwartungen von rund 32,7 %, zudem bleibt die Prognose für den freien Cashflow mit etwa 11 Mrd. USD hinter den Analystenschätzungen zurück. Auch das erwartete Umsatzwachstum verlangsamt sich nach 16 % im Vorjahr auf rund 13 %, was die Sorgen der Investoren verstärkt, zumal die Aktie nach dem Erreichen eines Rekordhochs im Sommer bereits deutlich korrigiert hat. Parallel dazu sorgt die strategische Neuausrichtung im Zuge der geplanten Übernahme von Warner Bros. Discovery für Unsicherheit. Netflix passt die Transaktion auf eine reine Barzahlung an, was die Wettbewerbsposition gegenüber anderen Bietern stärkt, jedoch regulatorische Hürden und politische Einflussfaktoren mit sich bringt. Gleichzeitig steigen die Kosten für Inhalte, insbesondere durch den Einstieg in teure Bereiche wie Live-Sport, während der Wettbewerb im Streamingmarkt intensiver wird und der Marktanteil in den USA sinkt. Insgesamt zeigt Netflix zwar ein weiterhin robustes Kerngeschäft, steht jedoch vor der Herausforderung, Wachstum, Profitabilität und strategische Expansion in Einklang zu bringen.

InterDigital (IDCC) konzentriert sich auf die Grundlagenforschung in den Bereichen drahtlose Kommunikation sowie Video- und KI-Technologien, um hierdurch entstehende Patente global an Gerätehersteller, Automobilkonzerne und Plattformanbieter zu lizenzieren. Der Übergang zu 6G, Connected Cars und vernetzte Elektroladestationen bieten neue Wachstumschancen. Auch das Streaming in 4K-Qualität lässt dürfte mobilen Datenverkehr mit Videos bis 2027 auf über 280 Exabyte pro Monat mehr als verdreifachen. InterDigital sichert sich mit der Übernahme des KI-Startups Deep Render innovative Technologien für die KI-Videokomprimierung. Am 20. Januar wurde im Zuge eines mit Sony laufenden Lizenzprogramms eine neue Patentlizenzierungsvereinbarung mit LG Electronics verkündet. Diese richtet sich mit ATSC 3.0 (moderner Standard für terrestrisches Fernsehen), Wi-Fi-Technologien und Video-Codecs (Kompressionsverfahren für Videodaten) gezielt an digitale Fernsehgeräte und Computermonitore. Zudem wurde die Umsatzprognose für 2026 auf 675 bis 775 Mio. USD (Konsens: 649,6 Mio. USD) angehoben. Der Nettogewinn könnte mit 8,74 bis 11,84 USD je Aktie (Konsens: 10,11 USD) ebenfalls deutlich höher ausfallen. Die Analysten von Roth Capital bestätigten ihre Kaufeinschätzung und rechnen mit einer Umsatzüberraschung im laufenden 1. Quartal. Dazu trägt eine Vertragsverlängerung mit einem chinesischen Smartphone-OEM bei, wobei InterDigital mit 8 der 10 größten Hersteller bereits 85 % des Marktes abdeckt. Die jährlich wiederkehrenden Erlöse (ARR) konnten 2025 um 49 % auf fast 590 Mio. USD gesteigert werden. Bis 2030 wird ein Anstieg auf 1 Mrd. USD erwartet. Die Aktie generiert ein neues Kaufsignal.