Albemarle (ALB) – US-Lithiumproduzent startet fulminante Rally: Analysten sehen Beginn eines neuen Preisaufschwungs! Die Aktien des Lithiumförderers Albemarle ziehen kräftig an, nachdem gleich mehrere Analysten neue Hoffnung auf einen bevorstehenden Nachfragezyklus entfachen: UBS stufte den Titel mit Verweis auf einen „einsetzenden Lithium-Aufschwung ab 2026“ von Neutral auf Kaufen hoch und erhöhte das Kursziel von 107 USD auf 185 USD – ein erwarteter Aufwärtsspielraum von rund 50 %. Laut UBS-Analyst Joshua Spector dürfte die Kombination aus steigender Nachfrage nach Energiespeichersystemen und dem langsamen Ausbau westlicher Förderkapazitäten den Markt bereits ab 2026 wieder in ein Angebotsdefizit treiben. Auch Baird-Analyst Ben Kallo, der seine Einschätzung jüngst von Verkaufen auf Halten anhob, verweist auf deutliche Signale wachsender Absatzmöglichkeiten im Bereich stationärer Batteriespeicher, die zunehmend für Netzstabilität und erneuerbare Stromsysteme benötigt werden. Gleichzeitig haben sich die Lithiumpreise seit ihrem Tief im Sommer – rund 8.500 USD pro Tonne – wieder auf etwa 13.000 USD erholt, was die Stimmung im Sektor zusätzlich aufhellt. Anleger honorieren diese Perspektiven: Die Aktie liegt seit Jahresbeginn rund 50 % im Plus, obwohl weiterhin nur etwa ein Drittel der Analysten eine Kaufempfehlung ausspricht. Für Investoren eröffnet sich damit ein attraktives, aber volatilitätsanfälliges Chance-Risiko-Profil zwischen möglichem Preisaufschwung und dem strukturellen Risiko neuer Förderkapazitäten.

Novartis hat sich zu einem fokussierten Innovationsunternehmen entwickelt, das sich ausschließlich auf patentgeschützte, innovative Arzneimittel konzentriert. Nach der Abspaltung der Generika-Sparte Sandoz und der Veräußerung anderer Geschäftsbereiche zielt der Konzern darauf ab, wissenschaftliche Durchbrüche in lebensverändernde Therapien umzuwandeln. Die Hauptlösungen des Konzerns liegen in Schlüsseltherapiegebieten wie Herz-Kreislauf-Erkrankungen, Immunologie, Neurologie und insbesondere der Onkologie. Die jüngsten Nachrichten unterstreichen diesen Innovationsfokus. Beispielsweise wurde im November die EU-Zulassung für ein Produkt zur Behandlung der Chronischen Myeloischen Leukämie (CML) bekannt gegeben. Solche Zulassungen in der Onkologie – ergänzt durch Wachstumstreiber wie die Krebsmedikamente Kisqali und Scemblix – sind zentrale Umsatzquellen und belegen die Fähigkeit, hochwertige Medikamente bereitzustellen. Technologisch setzt Novartis stark auf zukunftsweisende Plattformen wie die Radioligandentherapie (RLT) und RNA-Therapeutika (siRNA), welche das Potenzial haben, die Behandlung von Krankheiten wie Krebs (RLT) oder Herz-Kreislauf-Erkrankungen (siRNA-Cholesterinsenker) grundlegend zu verändern. JPMorgan hat die Einschätzung für Novartis am 08. Dezember von "Neutral" auf "Overweight" angehoben und das Kursziel von 95 auf 125 CHF adjustiert. Analyst Richard Vosser schreibt, dass es bei Astrazeneca und Novartis wohl die meisten Nachrichten aus der Forschungs-Pipeline von allen Pharmakonzernen mit den größten Erfolgschancen gebe. Dieser Impuls könnte dazu beitragen, dass die Aktie die Konsolidierung im Bereich des Allzeithochs zeitnah durch den Kursanstieg auf neue Bestmarken beendet.

JFrog unterstützt seine Kunden mit einer End-to-End-Software Supply Chain Platform bei der effizienten Verwaltung und Bereitstellung von Softwarekomponenten für die Entwicklung und den Betrieb von Anwendungen. Mit sogenannten DevOps-Tools kann der gesamte Prozess erstellter Softwarelösungen von der Entwicklung bis zur Bereitstellung auf einzelnen Geräten umgesetzt werden, was Prozesse automatisieren und beschleunigen soll. Das Kernprodukt JFrog Artifactory ermöglicht es, über ein sogenanntes Repository diverse Software-Bausteine (Artefakte) sicher zu speichern, zu versionieren und automatisiert an Entwicklungs- oder Produktionsumgebungen zu verteilen. Mit JFrog Fly kommen nun weltweit erstmals KI-Agenten zum Einsatz, die Artefakte automatisiert verwalten und nahtlos über den gesamten Softwarelebenszyklus orchestrieren. Einer der wesentlichen Wachstumstreiber besteht darin, dass Software von Menschen und Maschinen immer schneller entwickelt wird und damit auch die Menge der erstellten Artefakte steigt. Auf die Aktie hatte ich zuletzt nach den Q3-Zahlen aufmerksam gemacht. Nach einer mehrwöchigen Konsolidierung bricht die Aktie nun untre erhöhtem Volumen über den Widerstand bei 65 USD. Damit entsteht einprozyklisches Kaufsignal. (FROG)

Micron Technology gibt das Geschäft mit Verbraucherprodukten auf und fokussiert sich künftig komplett auf den boomenden Markt für künstliche Intelligenz. Das Unternehmen kündigte an, dass es den Verkauf von Crucial-Speicherprodukten bis Ende Februar 2026 einstellen wird. Hintergrund der strategischen Neuausrichtung ist die stark wachsende Nachfrage nach High-Bandwidth-Memory (HBM), einer speziellen Speicherchip-Technologie, die für moderne Prozessoren, etwa von NVIDIA, unverzichtbar ist. Micron befindet sich hierbei in direkter Konkurrenz zu den südkoreanischen Herstellern SK Hynix und Samsung Electronics, um Lieferverträge mit Herstellern von KI-Hardware. Die steigende Nachfrage nach KI-Komponenten treibt die Preise für Speicherchips deutlich nach oben: Laut TrendForce werden die Preise für konventionelle DRAM-Chips im vierten Quartal voraussichtlich um 18 % bis 23 % steigen. Mit dem Rückzug aus dem Consumer-Markt konzentriert sich Micron auf den lukrativen Geschäftszweig, der durch die wachsende Nutzung von KI-Anwendungen befeuert wird. Analysten sehen hierin eine klare Verschiebung von Standard-DRAM hin zu spezialisierten Speicherlösungen für Hochleistungsrechner und Rechenzentren, die zunehmend als Kernbestandteil der nächsten Generation von KI-Systemen gelten. Die Entscheidung unterstreicht Microns Strategie, die Ressourcen auf margenstärkere, wachstumsorientierte Bereiche zu fokussieren und den Wettbewerbsvorteil in einem zunehmend wichtigen Segment auszubauen.

BKV Corp. gefällt mit charttechnisch gut. Das Unternehmen ist ein US-Erdgasproduzent mit Standorten in den Appalachen und Texas. Ende September wurde der Konkurrent Bedrock für 370 Mio. USD übernommen, wodurch das Unternehmen nun seine Produktion von 698 auf 821 Mio. cf/Tag erhöhen konnte. Da die Reserven von Bedrock etwa 1 Bio. Kubikfuß betragen, dürfte sich die Übernahme als als bedeutender Wachstumstreiber für BKV erweisen. Die letzten Quartalszahlen vom 10. November waren stark. Der Gewinn je Aktie lag mit 0,39 USD deutlich über den Schätzungen von 0,24 USD, wobei der CEO auf bedeutende Fortschritte im Bereich der Kohlenstoffabscheidung verwies, darunter „bedeutende Fortschritte bei der Verwirklichung unseres Ziels einer Injektionsrate von einer Million Tonnen pro Jahr bis zum Jahresende 2027.“ Am 2. Dezember kam es zu einer Kapitalerhöhung zu 26 USD. Mir gefällt, dass das die Aktie nur kurz belastet hat. Nach einem Dip ging es sofort wieder Richtung Jahreshoch, wobei man mit dem Ausspruch über den Widerstand bei 28 USD auf die Trendfolge setzen kann. (BKV)

Grindr Inc. (GRND) bietet mit seiner gleichnamigen Dating-App eine soziale Plattform an, die es schwulen, bi- und transsexuellen Menschen sowie queeren Personen ermöglicht, sich zu vernetzen, auszutauschen und zu daten. Das Geschäftsmodell basiert auf einem Freemium-Ansatz: Die Basis-App ist kostenlos und wird durch Werbung monetarisiert, während erweiterte Funktionen und ein werbefreies Erlebnis über Abonnements, wie „Grindr XTRA“ und „Grindr Unlimited“, angeboten werden. Diese Premium-Angebote sind entscheidend für die Umsatzstruktur, da sie zusätzliche, für die Community relevante Lösungen bieten. Die hohe Markenbekanntheit und eine aktive Nutzerbasis von rund 14,6 Mio. monatlich aktiven Nutzern (MAUs), untermauern die Marktposition des Konzerns als „Global Gayborhood in Your Pocket“. Der am 06. November 2025 veröffentlichte Bericht zum 3. Quartal 2025 unterstreicht die Dynamik von Grindr. Der Konzern meldete ein Umsatzwachstum von 30 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 115,766 Mio. USD. Der Nettoertrag lag bei 31 Mio. USD, was einer Nettomarge von 27 % entspricht. Darüber hinaus konnte das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von 55 Mio. USD und eine starke bereinigte EBITDA-Marge von 47 % ausweisen. Die Entwicklung ist primär auf eine steigende Zahl von zahlenden Nutzern zurückzuführen, deren Anteil im Laufe der letzten drei Jahre deutlich gewachsen ist, sowie auf die erfolgreiche Einführung neuer, wertschöpfender Funktionen, die die Monetarisierung der Plattform vorantreiben. Die Geschäftsführung setzt zudem strategisch auf eine Weiterentwicklung der App von einem reinen Dating-Dienst hin zu einer umfassenderen, technologiegetriebenen Plattform. Direktor George Raymond Zage III hat im Zeitraum zwischen dem 28. November und 03. Dezember Aktien von Grindr zu Stückpreisen zwischen 12,88 und 13,56 USD für insgesamt 6.519.500 USD gekauft.

Rubrik (RBRK) hat sich auf KI-gestützte Cyber-Resilienz spezialisiert und unterstützt damit vor allem Maßnahmen nach einem erfolgten Angriff zur raschen Datenwiederherstellung. Laut dem Management sind Prävention und Bedrohungserkennung nicht genug, denn Cyber-Resilienz liefert auch die benötigte KI-Resilienz. Das Unternehmen konzentriert sich auf die wichtige Schnittstelle für Datenschutz, Cybersicherheit und der Beschleunigung von KI-Einführungen. Die Preemptive Recovery Engine bietet die weltweit einzige präventive Wiederherstellungs-Engine an, die bereits vor einem Angriff proaktiv saubere Wiederherstellungspunkte identifiziert und Wiederherstellungszeiten von Wochen auf Minuten verkürzt. Im November wurde die Lösung tief in die AWS-Cloud integriert. Bedeutende Innovationen sind Rubrik Identity Resilience als umfassende Identitätsschutzlösung und die Rubrik Agent Cloud (RAC), die sämtliche KI-Agenten von OpenAI, Microsoft Copilot Studio und Amazon Bedrock erkennen und überwachen kann. Laut Mitgründer und CEO Bipul Sinha betonte, dass KI-Agenten potenziell den zehnfachen Schaden in einem Zehntel der Zeit anzurichten anrichten können, falls sie nicht ordnungsgemäß gesteuert werden. Im 3. Quartal konnten die Erlöse um über 48 % gesteigert werden und statt einem erwarteten Verlust von 0,17 USD je Aktie gab es einen Nettogewinn von 0,10 USD je Aktie. Einen Rekord gab es beim netto-neu hinzugefügten jährlich wiederkehrenden Umsatz mit Abonnements, wobei es insgesamt einen Anstieg von 34 % auf 1,35 Mrd. USD gab. Für das Fiskaljahr 2026 hob das Management die Umsatzprognose von 1,23 bis 1,24 Mrd. auf 1,28 bis 1,282 Mrd. USD an. Der Verlust soll mit 0,20 bis 0,16 USD statt 0,50 bis 0,44 USD je Aktie deutlich geringer ausfallen. Die Aktie könnte nun die Trendwende einleiten.

Bei den Aktien am 52-Wochenhoch steht EINHELL (18 % Marktanteil bei Werkzeug und 36,8 % bei Gartengeräten in Deutschland) vor dem nächsten Ausbruch, nachdem es jüngst zu einer Etablierung am Breakout-Level kam. Wegen der günstigen Bewertung mit einem 11,8er KGV gepaart mit mehreren Wachstumstreiber bietet sich die Aktie auf der Long-Seite an, sobald sie ausbricht. 1.) Bis 2029 will Einhell den Umsatz von 1,15 bis 1,175 Mrd. Euro auf 2 Mrd. Euro heben. Ein Power-X-Change-Akku soll es in jedem Haushalt geben. Die regionale Expansion wird entscheidend zum Ziel beitragen. Im Fokus stehen Märkte wie die USA, Mexiko, Saudi-Arabien und Indien. 2.) Produktseitig adressiert man Privatkunden und mit der „Professional Line“ auch Handwerker. Die Geräte sind dort leistungsfähiger. In den kommenden fünf Jahren sollen Produkte für Profis für über 30 % der Erlöse mit Power-X-Change stehen. Das zu erreichen, würde Einhell auch zu einem Gewinner einer steigenden Bauaktivität im deutschen Wohnungsmarkt machen. 3.) Der dritte Wachstumsmotor sollen neue Produkte werden. Auf dem EK-Forum bestätigte Einhell, dass man mit seinen Akkus auch Produkte aus den Bereichen Reinigung, Speicher sowie Messgeräte adressieren will. Dort sieht man „großes Umsatz- und Margenpotenzial“.

AerCap Holdings ist der Branchenführer in allen Bereichen des Flugzeugleasings und Partner von Hunderten der erfolgreichsten Fluggesellschaften der Welt. Mit einem äußerst attraktiven Portfolio von über 1.700 Flugzeugen, rund 1.000 Triebwerken und über 300 Hubschraubern bietet das Unternehmen die beste Größenordnung und Optionalität.    Das Unternehmen kann sich aktuell für Aufträgen kaum retten. Im letzten Quartal wurde ein bedeutender Vertrag mit Spirit Airlines über den Erwerb von 36 Airbus A320neo-Flugzeugen abgeschlossen. Am 18. November wurde bekannt, dass FlySafari drei neue Boeing 737 MAX 8 bestellt haben. Am 1. Dezember konnte man die erste Boeing 777 nach Hong Kong an Fly Meta übergeben, wobei die nächsten Übergaben im Q2 und Q4/ 2026 stattfinden sollen. Am 1. Dezember wurde zudem ein Aktienrückkaufprogramm über 1 Mrd. USD angekündigt, was knapp 5 % der Marktkapitalisierung darstellt und die Aktie stützen dürfte. Der Aktie kann man mit des Ausbruch aus der Base folgen. (AER)

UiPath (PATH) stellt sich als Spezialist für die Robotic Process Automation (RPA) breiter auf und will zum führenden Betriebssystem für agentenbasierte Automatisierung werden. Entscheidend war hierfür die Einführung der UiPath Platform for agentic automation Ende April, die KI-Agenten, Roboter und Menschen in einem einzigen intelligenten System vernetzt. Die neue Vision sieht vor, dass Agenten denken, Roboter handeln und Menschen führen. Mit nur einer zentralen Plattform sollen zahlreiche Einzellösungen für den gesamten Automatisierungszyklus ersetzt werden. Bedient werden heute bereits 10.860 Kunden mit einer Nettobindungsrate von 107 %. Es kommt bei KI zu einem schnelleren Übergang von Pilotprojekten hin zum Produktivbetrieb, wobei mehr als 950 Unternehmen bereits Agenten entwickeln und Maestro als zentraler Steuerungspunkt über 365.000 Prozesse über die UiPath Platform orchestriert. Gründer und CEO Daniel Dines betont nun: „Unsere Fähigkeit, deterministische Automatisierung, agentenbasierte Automatisierung und Orchestrierung in einem vertrauenswürdigen und kontrollierten System zu vereinen, ist ein echter Wettbewerbsvorteil.” Umfragen zeigen, dass 90 % der IT-Verantwortlichen in den USA bestehende Geschäftsprozesse mit Agentic AI verbessern könnten. Ausgebaute Partnerschaften mit NVIDIA, OpenAI, Microsoft, Google und Snowflake binden neue Modelle und Technologien an die Plattform an. Mit einem Umsatzplus von knapp 16 % und einer Nettogewinnsteigerung von fast 46 % überzeugt das 3. Quartal 2026. Für das laufende 4. Quartal hob das Management die Umsatzprognose auf 462 bis 467 Mio. USD (Konsens: 463,3 Mio. USD) an. Das KGV27e scheint mit 21 nicht übertrieben hoch auszufallen. Mit einem Ausbruchsversuch aus dem Abwärtstrend entstehen neue Kaufsignale.

Schneider Electric SE positioniert sich als globaler Marktführer in der digitalen Transformation von Energiemanagement und Automatisierung. Der Konzern profitiert von Themen wie Elektrifizierung und Digitalisierung. Das Geschäftsmodell ist darauf ausgerichtet, Kunden dabei zu helfen, ihre Energieeffizienz zu steigern und ihre Betriebsabläufe zu optimieren. Im 3. Quartal konnte der Konzern ein robustes Wachstum erzielen. Dieses wurde insbesondere durch die anhaltend hohe Nachfrage im Bereich der Energietechnik und des Rechenzentrumsgeschäfts getrieben, was die strategische Relevanz dieser Kernbereiche unterstreicht. Im Fokus steht die Architektur EcoStruxure, eine IoT-fähige, offene und interoperable Plattform, die von vernetzten Produkten über Edge Control bis hin zu Apps, Analysen und Services reicht. Ein zentrales Element der jüngsten Entwicklungen ist der Wandel in der industriellen Automatisierung. Eine im November 2025 veröffentlichte Studie des Konzerns beleuchtete das erhebliche Einsparpotenzial von jährlich über 11 Mio. USD für Industrieunternehmen durch die Modernisierung geschlossener Automatisierungssysteme hin zu offenen, softwaredefinierten Architekturen. Darüber hinaus engagiert sich das Unternehmen intensiv im schnell wachsenden Segment der KI-Infrastruktur, indem es Komponenten für die Energieversorgung und Kühlung von Servern bereitstellt – ein Bereich, der laut Quartalsbericht ein zweistelliges Wachstum verzeichnete und somit eine wesentliche Säule des aktuellen und zukünftigen Lösungsangebots bildet. JPMorgan hat sich am 03. Dezember nachbörslich mit der Anhebung der Einschätzung von "Neutral" auf "Overweight" und Kurszielanpassung von 220 auf 285 Euro zu Wort gemeldet. Mittelfristig bleibt der Analyst bei allen kurzfristigen Problemen sehr optimistisch für das Wachstumspotenzial. Der Experte verweist darauf, dass Schneider Electric ohne jeden Zweifel das "klassenbeste Produktportfolio" haben würde. Auf dem Kapitalmarkttag am 11. Dezember könne man seine Wachstumsambitionen etwas zurückschrauben, und würde gegenüber ABB und Siemens immer noch sehr gut aussehen.

American Eagle Outfitters sorgt zum Jahresende für positive Impulse am Markt: Die Aktie springt an, nachdem der Modehändler seine Jahresumsatzprognose angehoben hat – ein deutliches Ausrufezeichen in einem von Inflation und Konsumzurückhaltung geprägten Umfeld. Das Management setzt verstärkt auf prominente Markenbotschafter wie Schauspielerin Sydney Sweeney sowie eine viel beachtete Kooperation mit NFL-Star Travis Kelce und dessen Label Tru Kolors. Laut Jennifer Foyle, Chief Creative Officer, investiert der Konzern bewusst mehr in Werbung, um Sichtbarkeit und Relevanz in der hart umkämpften Teen- und Young-Adult-Mode zu steigern. Die Strategie geht auf: Für das laufende Quartal stellt American Eagle ein vergleichbares Umsatzwachstum von 8 bis 9 % in Aussicht – weit über dem Analystenkonsens von 2,2 %. Auch die operative Gewinnprognose wurde deutlich auf 155 bis 160 Mio. USD angehoben. Die Segmentzahlen unterstreichen die Dynamik im Unternehmen: Die Lifestyle- und Activewear-Marke Aerie legte bei den vergleichbaren Umsätzen um 11 % zu, während die Hauptmarke American Eagle ein moderateres, aber positives Plus von 1 % erzielte. Damit setzt Aerie den Trend der Vorjahre fort und bleibt klarer Wachstumstreiber des Konzerns. Laut Barclays müssen jedoch auch künftig hohe Marketinginvestitionen fließen, um diese Marktanteilsgewinne zu sichern – denn der Teen-Fashion-Bereich bleibt intensiv umkämpft, und im Jahr 2026 könnten die Effekte erfolgreicher Kampagnen schwerer zu wiederholen sein. Dennoch kommt der Turnaround voran: Bereits im dritten Quartal hatte American Eagle mit einem EPS von 0,53 USD die Erwartungen übertroffen und ein Umsatzwachstum von 8,5 % erzielt, unterstützt durch zweistellige Zuwächse bei Aerie. Das Management sprach von einem „rekordverdächtigen“ Thanksgiving-Wochenende – ein weiteres Indiz für die operative Erholung.

Asana (ASAN) liefert Cloudlösungen, mit denen Unternehmen ihre Projekte, Aufgaben und Arbeitsabläufe an einem zentralen Ort organisieren können. Mit dem Asana AI Studio und neuen AI Teammates soll die Marktposition beim KI-gestützten Work-Management ausgebaut werden, indem KI-Agenten direkt in Workflows eingebettet werden. Entscheidend ist für Wettbewerbsvorteile der Organisationen laut CEO Dan Rogers die erfolgreiche Zusammenarbeit zw. Menschen und KI-Agenten. Das AI Studio soll bisher vor allem wiederholbare und hochvolumige Routinearbeiten mit KI-Agenten automatisieren. Studien zeigen, dass autonome Agenten bei 70 % der grundlegenden Aufgaben versagen, weil sie ohne Kontext und Gedächtnis die Arbeit im Unternehmen kaum verstehen. Die im September neu vorgestellten und derzeit 12 sofort einsetzbaren AI Teammates sollen jedoch dank des Work Graph-Datenmodells den Kontext aller Arbeitsabläufe in einem Unternehmen verstehen und nachvollziehen können. Morningstar konnte mit selbst entwickelten spezialisierten KI-Teammitgliedern im Produktmanagement normalerweise bis zu zwei Wochen dauernde Aufgaben in nur 10 bis 12 Stunden erledigen. Mit einem Umsatzplus von 9 % und einem Nettogewinn von 0,07 USD je Aktie nach dem Verlust im Vorjahresquartal überzeugen die Ergebnisse für das 3. Quartal. Es konnten mehrere bedeutende Kunden gewonnen werden, darunter eines der größten multinationalen Unterhaltungsunternehmen, zwei Fortune-100-Gesundheitsdienstleister und mehrere große Technologieunternehmen. Die Kundenbindung innerhalb des monatlich aktiven Kundenstamms liegt auf einem 12-Monats-Hoch. Die Wachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2025 wurde auf 9 % angehoben. Die Aktie reagiert mit einem Kursplus von knapp 5 % und könnte mit der Zurückeroberung des GD 50 und dem Ausbruch aus dem Abwärtstrend neue Kaufsignale generieren.

Inditex, die Muttergesellschaft von Marken wie Zara, Pull & Bear und Massimo Dutti, agiert als einer der weltweit führenden Fast-Fashion-Konzerne. Im Kern ist das Geschäftsmodell auf ein vollständig integriertes, kundenorientiertes Ökosystem ausgerichtet, das Stores und Online-Kanäle nahtlos miteinander verbindet. Dies ermöglicht es dem Konzern, blitzschnell auf sich ändernde Modetrends zu reagieren. Die angebotene Lösung für den Kunden ist die schnelle Verfügbarkeit aktueller Mode zu attraktiven Preisen. Durch ein flexibles Lieferkettenmanagement, bei dem ein signifikanter Teil der Produktion in geografischer Nähe zu den Hauptmärkten stattfindet, kann Inditex die Zeit von der Design-Idee bis zum Verkauf im Store oder online erheblich verkürzen. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2025 stiegen die Nettoumsätze gemäß des am 03. Dezember veröffentlichten Berichts auf 28,17 Mrd. Euro, was einem Anstieg von 2,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. In konstanten Währungen betrug das Wachstum sogar 6,2 %, was die solide operative Leistung in einem herausfordernden Marktumfeld unterstreicht. Das EBITDA konnte im gleichen Zeitraum um 4,2 % auf 8,3 Mrd. Euro gesteigert werden. Die Konzernführung blickt zuversichtlich auf die weitere Entwicklung und sieht das integrierte Store- und Online-Modell als zentralen Wachstumstreiber. Die Kundenakzeptanz der neuen Herbst- und Winterkollektionen war stark, was sich bereits im Start des 4. Quartals widerspiegelt: Zwischen dem 1. November und dem 1. Dezember stiegen die währungsbereinigten Store- und Online-Umsätze um beachtliche 10,6 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dieser Anstieg übertraf die Erwartungen der Analysten und signalisiert einen starken Start in das wichtige Weihnachtsgeschäft. Inditex plant für die Jahre 2025 bis 2026 eine Steigerung der Bruttoverkaufsfläche um rund 5 %, wobei der Fokus auf der Optimierung des Store-Netzwerks durch die Eröffnung größerer, digital integrierter Flagship-Stores liegt.

KLA Corp. produziert und vertreibt hochspezialisierte Mess- und Inspektionssysteme, die in der Fertigung von Halbleiterwafern, Masken und Advanced Packaging eingesetzt werden. Der Der gesamte Wafer-Markt dürfte im Jahr 2026 voraussichtlich um 10 bis 14 % wachsen, auf rund 122 bis 125 Milliarden US-Dollar wachsen. Eine Möglichkeit für Wall-Street-Analysten, Anbieter von Chipausrüstung zu betrachten, besteht darin, ob sie über dem Branchendurchschnitt wachsen, angetrieben durch die zunehmende Komplexität von Halbleiterdesigns und dem Ausbau der KI-Infrastruktur. Die Zahlen zum Q1 wurden am 29. Oktober veröffentlicht, wobei die Prognose für das Q2 deutlich über den Erwartungen der Analysten lag. Der CEO betonte, dass der Ausbau der KI-Infrastruktur einen tiefgreifenden Wandel im Bereich High Performance Computing darstelle, wobei KLA ist in einer einzigartigen Position sei, um von diesem Wandel zu profitieren. Die Aktie erreichte mit dem Q1-Ergebnis ein neues Allzeithoch und ging dann in eine Konsolidierung über. Am EMA 50 wurde sie zuletzt aufgefangen und dreht jetzt wieder nach oben. Hier bietet sich nun ein Einstieg an, mit einer möglichen Absicherung im Beriech von 1050 USD. (KLAC)

MongoDB überrascht die Wall Street mit einem deutlich aufgehellten Jahresausblick und belegt erneut, wie stark der Konzern vom globalen KI-Schub profitiert. Der Anbieter moderner Dokumentendatenbanken rechnet für das laufende Geschäftsjahr nun mit Erlösen zwischen 2,43 und 2,44 Mrd. USD – ein klarer Anstieg gegenüber der bisherigen Prognose (2,34 bis 2,36 Mrd. USD). Auch beim bereinigten Gewinn je Aktie hebt das Management die Erwartungen spürbar an und signalisiert, dass die Nachfrage nach KI-fähigen Datenbanklösungen weiter an Dynamik gewinnt. Laut Vorlage meldet MongoDB einen Umsatzanstieg von 19 %. Entscheidend für Anleger: Das Cloud-Produkt Atlas – die zentrale Wachstumsplattform des Unternehmens – liefert ein Plus von 30 % gegenüber dem Vorjahr und setzt damit ein starkes Signal für die kommenden Quartale. In Gesprächen mit Analysten betont das Management, dass sowohl große Unternehmen als auch KI-native Startups massiv investieren, um ihre Datenarchitekturen zu modernisieren. Vor allem KI-Anwendungen benötigen flexible Datenmodelle, hohe Skalierbarkeit und Funktionen wie semantische Vektorensuche – Technologien, die MongoDB gezielt ausbaut. CEO CJ Desai spricht laut Analystencall von „breit abgestützter Nachfrage über alle Branchen hinweg“. Zugleich wächst die Kundenbasis weiter: 62.500 zahlende Kunden verzeichnet das Unternehmen inzwischen, ein Plus von 2.600 innerhalb eines Quartals. Dass die operative Marge trotz Investitionen in F&E und Vertrieb steigt, wird an der Börse ebenfalls positiv aufgenommen. Gleichzeitig sollten Anleger im Blick behalten, dass viele KI-Projekte noch in frühen Phasen stecken. Der Übergang von Pilotanwendungen zu flächendeckendem Einsatz in Großunternehmen könnte sich verzögern und für kurzfristige Schwankungen sorgen – langfristig bleibt der strukturelle Trend jedoch intakt.

Atour Lifestyle aus China ist ein Hotelkettenbetreiber, den ich im Tenbagger-Forum schon häufig thematisiert habe und der weiterhin mit starkem Wachstum überzeugt. Am 25. November hat das Unternehmen seine Q3-Zahlen vorgelegt, die sowohl beim Umsatz als auch dem Gewinn deutlich über den Erwartungen lagen, wobei der Umsatz YoY um 35 % gesteigert wurde. Das Unternehmen betreibt aktuell 1.948 Hotels. Da man über 700 Hotelprojekte in der Pipeline hat, dürfte das hohe Wachstum weitergehen. Was mir zudem gefällt ist, dass die Einzelhandelsumsätze mit Bettwäsche um satte 76 % gestiegen sind. Mittelfristig könnte dies dazu führen, dass der Einzelhandelsumsatz von 20 % am Gesamtumsatz in 2024 auf zukünftig etwa 50 % steigen dürfte. Die Aktie überzeugt mit relativer Stärke und befindet sich unmittelbar am Allzeithoch bei 42 USD. Sie könnte nun zeitnah die Trendfolge einleiten. (ATAT)

Nutex Health Inc. (NUTX) hat sich zum Ziel gesetzt, die Gesundheitsversorgung in den USA durch ein dezentrales, patientenzentriertes Modell zu optimieren. Die Kerndienstleistung des Konzerns ist der Betrieb von derzeit 24 hochmodernen Mikro-Krankenhäusern und ambulanten Krankenhausabteilungen in 11 Bundesstaaten. Diese kleineren, effizienteren Einrichtungen bieten eine umfassende Notfall- und stationäre Versorgung, die sich häufig in unterversorgten oder schnell wachsenden städtischen Randgebieten befindet. Durch dieses dezentrale Netzwerk bietet Nutex seinen Kunden – den Patienten – eine Lösung für den Zugang zu hochwertiger, wohnortnaher Notfallversorgung, die eine Alternative zu überlasteten, traditionellen Krankenhäusern darstellt. Das zweite Standbein der Ärztenetzwerke zielt darauf ab, die Koordination der primären Gesundheitsversorgung zu verbessern und finanzielle Risiken im Rahmen von Managed-Care-Verträgen zu tragen, was langfristig zu einer effizienteren und kostengünstigeren Patientenversorgung führen soll. Kürzlich stand die Aktie allerdings unter Beschuss von Leerverkäufern. Am 26. November sah sich das Unternehmen deshalb gezwungen, öffentlich auf einen Short-Seller-Bericht von Capybara Research zu reagieren, dessen Glaubwürdigkeit Nutex in Frage stellte. Solche Berichte können die Aktienvolatilität erhöhen. Ferner gab es Berichte über eine laufende Sammelklage wegen Wertpapierbetrugs, was für Investoren ein anhaltendes Risiko und einen Unsicherheitsfaktor darstellt. Umso interessanter ist es, dass der Vorstand daraufhin einen Kauf getätigt hat. CFO Jon Christian Bates hat am 28. November gemeldet, dass er am 25. November 750 Aktien zu je 136,71 USD für insgesamt 102.532 USD gekauft hat. Der Aktienbestand des CFO ist dadurch auf 5.638 Aktien angestiegen.

Credo Technology (CRDO) profitiert als Spezialist für Hochgeschwindigkeits-Konnektivitätslösungen direkt vom anhaltenden Ausbau der Rechenzentren. Die Komplexität bei der Verbindungstechnik rund um Zuverlässigkeit, Energieeffizienz, Signalintegrität, Latenz, Reichweite und Gesamtbetriebskosten nimmt zu, da KI-Cluster von Zehntausenden von GPUs gerade auf Hunderttausende und bald Millionen GPUs wachsen. Fortschritte gibt es bei der Diversifikation, da nun vier Hyperscaler jeweils für mehr als 10 % am Umsatzmix verantwortlich sind. AECs bleiben die am schnellsten wachsende Produktkategorie mit einem Umsatzrekord im letzten Quartal und auch Retimer sowie optische Signalverarbeitungsprozessoren sind gefragt. Bedeutend ist vor allem die Einführung von drei neuen Wachstumssäulen im letzten Quartal, die das adressierbare Marktpotenzial in den kommenden Jahren auf über 10 Mrd. USD ausdehnen sollen. Dazu zählen Zero-Flap-Optiken, aktive LED-Kabel (ALCs) oder auch die OmniConnect-Produktlinie für die Beseitigung von Speicher-Engpassproblemen bei KI-Inferenz-Workloads. Bedeutende Erlöse dürften damit im Fiskaljahr 2027 bzw. 2028 generiert werden. Mit einem Umsatzplus von 272 % gab es das bisher beste Quartal der Firmengeschichte. Der Jahresumsatz soll in den nächsten Jahren auf 5 Mrd. USD ansteigen, ausgehend von 436,77 Mio. USD im vergangenen Fiskaljahr 2025 und 962,30 Mio. USD im laufenden Geschäftsjahr 2026. Die Aktie ist mit einem KUV von 35,5 sehr hoch bewertet, bietet sich jedoch für neue Trading-Manöver an, wenn der Breakoutversuch auf ein neues Jahreshoch gestartet wird.

Der Industriedienstleister BILFINGER rückt mit seinen Kapitalmarkttag am 02.12.2025 in den Fokus, weil man dort neue Ziele für 2030 herausgegeben hat. Bilfinger hilft industrielle Anlagen fit zu machen, wenn es um Energieeffizienz, Anschluss ans Wasserstoffnetz oder deren Wartung geht. Kernmärkte sind Chemie, Energie, Öl und Pharma. Um Kosten zu sparen, hat ein Trend zum Outsourcing bei der Wartung von Industrieanlagen eingesetzt. Bilfinger setzt bei der Wartung von Energieanlagen sogar auf Roboter. Zudem ist der Konzern durch die Planung, Bau und Wartung von Gaskraftwerken ein Profiteur der geplanten Gaskraftwerksreserve in Deutschland. Wie Bilfinger mitteilte, soll der Umsatz um 8 bis 10 % p.a. bis 2030 wachsen. Die EBITA-Marge soll sich auf 8 bis 9 % (bisher: 6 bis 7 %) erhöhen. Bilfinger hat das Ziel die Nummer 1-Position einzunehmen, wenn es um die Effizienz- und Nachhaltigkeitssteigerung in der Prozessindustrie geht. Die steigende Nachfrage nach Outsourcing sowie die Marktexpansion sollen neben M&A-Aktivitäten zur Steigerung des Umsatzwachstums beitragen. Unverändert bleibt die Ausschüttungsquote mit 40 bis 60 %. Bilfinger lief in diesem Jahr gut, da man vom Sondervermögen für Infrastruktur profitiert. Zudem glaubt der Aktienmarkt an eine steigende Marge. Das KGV26e von 16,1 geht in Ordnung und kann sich wegen den ambitionierten Zielen bis 2030 erhöhen. Trendfolger setzen damit auf eine Ausweitung der mittelfristigen Aufwärtsbewegung!

Coherent ist ein Anbieter von Laser- und Photoniksystemen, die speziell für Hochleistungsanwendungen wie Rechenzentren, Telekommunikation sowie Industrieanwendungen entwickelt werden. Das Unternehmen stellt Komponenten und Systeme her, die in optischen Netzwerken und industriellen Automatisierungen eingesetzt werden. Das Unternehmen dürfte mittelfristig vor allem von anziehenden Investitionen bei der Chip- und Halbleiterfertigung profitieren, zumal man hier passende High-End-Lasersysteme offeriert. Am 5. November überraschte man mit einem unerwartet deutlichen EPS-Anstieg von 0,74 auf 1,16 USD, während die Konsenserwartungen nur bei 1,04 USD gelegen hatten. Auch bei den Umsatzerlösen hatte man mit einem Anstieg von gut 17 % auf 1,58 Mrd. USD die Analystenschätzungen von 1,54 Mrd. USD übertroffen. Zudem lieferte man einen starken Ausblick für das bereits laufende Quartal. Die Aktie überzeugt mit relativer Stärke. Spielt der Gesamtmarkt mit, dann dürfen wir hier in den kommenden Tagen den Ausbruch aus der Base auf ein neues Allzeithoch und die Trendfolge sehen. (COHR)

Disney landet mit Zootopia 2 einen überwältigenden Erfolg und setzt ein starkes Zeichen für das angeschlagene Kinojahr: Mit einem fulminanten Start von 156 Mio. USD in Nordamerika und einem weltweiten Auftakt von rund 556 Mio. USD legt der Animationsfilm den größten globalen Disney-Start aller Zeiten hin – und das stärkste internationale Debüt eines nicht-lokalen Animationsfilms in China. Der Familienfilm dominiert damit die weltweiten Kinocharts und ist Hollywoods bedeutendster Start 2025, was der Branche in einem schwierigen Post-Streik- und Post-Pandemiejahr dringend benötigten Rückenwind verschafft. Der Erfolg kommt zu einem entscheidenden Zeitpunkt: Während das Kinojahr bislang turbulent verlief, hilft der starke Thanksgiving-Start, die US-Box-Office-Einnahmen auf knapp 7,8 Mrd. USD zu bringen – wenngleich der Rekord des Vorjahres (8,7 Mrd. USD) unerreicht bleibt. Neben Disney profitiert besonders IMAX, das ein Rekord-Thanksgiving-Wochenende verzeichnete und dank Zootopia 2, Wicked: For Good und starker China-Umsätze ein Plus von 70 % gegenüber dem Vorjahr verbuchte. Familienfreundliche PG-Titel wie Zootopia 2 und Wicked: For Good erweisen sich erneut als zuverlässige Publikumsmagneten. Der starke Start schürt nun die Hoffnung, dass der Dezember mit Blockbustern wie Avatar: Fire & Ash, Five Nights at Freddy’s 2, The SpongeBob Movie und mehreren Oscar-Kandidaten die fehlenden 1,2 Mrd. USD einspielen kann, um die 9-Mrd.-Marke im Jahresendspurt zu erreichen. Mit Blick auf vergangene Spitzenjahre bleibt zwar eine deutliche Lücke, doch Zootopia 2 zeigt eindrucksvoll, dass Familienfilme und Animations-IPs nach wie vor zu den zuverlässigsten Umsatztreibern Hollywoods gehören – und für Disney ein zentraler Pfeiler des Comebacks im Kinogeschäft sind.

Air France-KLM S.A. (i.) ist eine führende europäische Airline-Gruppe mit den Kernmarken Air France und KLM, ergänzt durch Transavia (Low-Cost) sowie Fracht und Technik-Spezialbereiche. Das Kerngeschäft ist die weltweite Beförderung von Passagieren und Fracht über die Drehkreuze Paris-Charles de Gaulle und Amsterdam-Schiphol. Der Konzern stellte zuletzt wichtige Angebotsverbesserungen vor. U.a. stand der Netzausbau durch die signifikante Erweiterung des Winterflugplans mit neuen Langstreckenzielen wie Phuket und Punta Cana im Fokus. Außerdem wurde die Verfügbarkeit der neuen First Class "La Première"-Suite auf weiteren Strecken (z.B. New York-JFK, Singapur) ausgebaut und kostenloses Hochgeschwindigkeits-WLAN in der Air France Flotte forciert. Strategisch zielt Air France-KLM auf die Rolle eines europäischen Champions. Die Expansionspläne für 2025/2026 beinhalten den Ausbau profitabler Strecken und die Erhöhung der Frequenzen auf wichtigen bestehenden Routen (u.a. nach Deutschland und inner-europäisch), um die Drehkreuze zu stärken. Parallel dazu läuft eine Flottenerneuerung mit effizienteren Flugzeugen (wie Boeing 787-10, A350), die auf Nachhaltigkeit einzahlt. Das Kundenerlebnis wird durch Kabinenausstattung, digitale Services (wie verbesserte Gepäcksuche bei KLM) und das erfolgreiche Loyalitätsprogramm Flying Blue kontinuierlich verbessert. Hierauf haben auch die Analysten reagiert. JPMorgan hat die Einschätzung für Air France-KLM am 30. November von "Neutral" auf "Overweight" hochgestuft und das Kursziel von 8 auf 14 Euro angehoben. Die Favoriten der Experten Alexia Dogani und Harry Gowers im europäischen Transportbereich bleiben derweil DSV und die Airline-Holding IAG. Bei der Lufthansa und Air France-KLM rechnen sie mit besseren Bedingungen im Langstreckenbereich und sehen Margenpotenzial. Charttechnisch kann die Aktie durch den Impuls über eine Widerstandslinie ausbrechen.

Flowserve (FLS) gilt als ein führender Anbieter von Pumpen, Dichtungen und Ventilen, die für kritische Industrieprozesse unerlässlich sind. Insbesondere das Ersatzteilgeschäft sorgt mit regelmäßigen Wartungen und Reparaturen für einen stabilen Umsatzstrom. Der durch KI und die Elektrifizierung steigende Energiebedarf ist eine Chance im Bereich der Atomenergie, wo Flowserve als Marktführer bei Haupttrennventilen und Großpumpen bereits in 75 % der 419 existierenden Reaktoren präsent ist. Jeder neu gebaute große Reaktor ist exklusive Aftermarket eine Buchungschance von 100 Mio. USD. 40 neue Reaktoren sollen in 10 Jahren gebaut werden. Das Unternehmen ist auch ein Komponentenlieferant für die von Westinghouse bis 2030 geplanten bis zu 10 neuen AP1000-Reaktoren in den USA. Derzeit schwächelnde Endmärkte wie Öl- und Gas sowie Chemie sind noch für 60 % am Umsatzmix verantwortlich. Dennoch waren große damit verbundene Projekte im letzten Quartal für weniger als 10 % der neuen Aufträge i.H.v. 1,2 Mrd. USD verantwortlich. Rekordbuchungen von 140 Mio. USD gab es im hochmargigen Nuklearbereich, dank zwei neuer Reaktoren in Europa. Im Fiskaljahr 2025 dürfte die Marke von 400 Mio. USD überschritten werden, wobei die zusätzliche Nuklear-Buchungschance für die nächsten 10 Jahre mit 10 Mrd. USD beziffert wird. Obwohl die Jahresumsatzprognose von 5 bis 6 % auf 4 bis 5 % reduziert wurde, gab es eine Anhebung der Nettogewinnziele von 3,25 bis 3,40 USD auf 3,40 bis 3,50 USD je Aktie. Die bereinigte operative Marge liegt mit 14,8 % nun zwei aufeinanderfolgende Quartale im erst 2027 angepeilten Zielkorridor von 14 bis 16 %, was durch die Geschäftsvereinfachung und Ausrichtung auf hochmargige Geschäfte vorangetrieben wird. Nach einer einmonatigen Konsolidierung könnte die Trendfortsetzung eingeleitet werden.

Für Aktie von Intel (i) gibt es zwei Trigger, damit sie eine weitere Rally absolviert. 1. Präsentation eines großen Kunden für das Foundry-Geschäft wie Apple, Microsoft, Broadcom, Tesla oder NVIDIA. 2. Erfolge Skalierung der 18A und 14A-Prozesse, weil damit auch die Auftragsfertigung gegenüber TSMC wettbewerbsfähiger wird. Jetzt berichtet der renommierte Apple-Analysten Ming-Chi Kuo, dass Intel voraussichtlich 2027 mit der Auslieferung der niedrigsten M-Prozessoren von Apple starten dürfte. "Meine jüngsten Branchenumfragen deuten jedoch darauf hin, dass sich die Sichtbarkeit hinsichtlich einer möglichen Zusammenarbeit zwischen Intel und Apple als Lieferant für fortschrittliche Halbleiterchips in letzter Zeit deutlich verbessert hat", heißt es vom Analysten. Derzeit laufen die Simulations- und Forschungsprojekte. Genutzt wird der 18A-Prozess. Im Q2 und Q3 2027 könnte Intel dann die M-Prozessoren für das MacBook Air und iPad Pro bereitstellen. Die Mengen dürften bei 15 bis 20 Mio. Einheiten liegen. Für Intel wäre das eine erste, gute Referenz im Foundry-Geschäft. Gelingt die Kommerzialisierung und Skalierung vom noch fortschrittlicheren 14A-Prozess in den nächsten Jahren, dann rechnet der Analysten mit weiteren Aufträgen von Apple und anderen Tier1-Kunden. Das wäre der Durchbruch für Intel im Foundry-Business gegenüber TSMC!

Hinge Health habe ich bereits ausführlich im Tenbagger-Forum besprochen. Das Unternehmen baut mit einem B2B-Geschäftsmodell eine digitale Klinik für muskuloskelettale Beschwerden (MSK) auf. Kooperationen mit über 2.300 Unternehmen und Gesundheitsplänen werden ausgebaut. Die Story ist, dass Muskel-Skelett-Erkrankungen das US-Gesundheitssystem mit knapp 1,3 Bio. USD belasten. Die Verbraucher können allein mit dem Smarthone und KI-gestützter Erkennungsfunktionen mit täglich 15-minütigen Übungen die Schmerzen um durchschnittlich 68 % reduzieren. Mitte November wurde ein Aktienrückkaufprogramm über 250 Mio. USD angekündigt. Die Aktie kam in den letzten Monaten deutlich vom Allzeithoch zurück. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 50 USD könnte das alte Hoch bei 62 USD nun ganz schnell wieder in den Blick rücken. (HNGE)

Chinas Internetkonzern Baidu befindet sich in einer tiefen Umbruchphase und hat laut mehreren mit der Situation vertrauten Personen unmittelbar nach seinem schwachen dritten Quartal umfangreiche Stellenstreichungen angestoßen. Die Einschnitte betreffen demnach zahlreiche Geschäftsbereiche und sollen sich bis Jahresende hinziehen. Besonders sichtbar wird der Sparkurs im mobilen Ökosystem, während Positionen im Bereich Künstliche Intelligenz und Cloud-Services weitgehend unangetastet bleiben. Quellen berichten, dass einzelne Teams Kürzungen von bis zu 40 % fürchten. Die Unternehmensleitung reagiere damit auf strukturellen Druck: die Werbeeinnahmen – lange Zeit Baidus wichtigster Profitmotor – sind in den vergangenen Quartalen spürbar erodiert, und der jüngste Verlust von rund 1,59 Mrd. USD im dritten Quartal unterstreicht die Dringlichkeit des Handelns. Für Anleger ist dies ein Signal wachsender Unsicherheit, aber zugleich ein möglicher Hinweis darauf, dass Baidu Vorbereitungen trifft, um profitabler in das kommende KI-Jahrzehnt zu starten.

Mowi ASA ist ein weltweit führender Lachsproduzent, welcher seinen Kunden ein umfassendes Sortiment an Lachsprodukten anbietet. Dies reicht von rohem, frischem Fisch bis hin zu mehrwertigen und verarbeiteten Produkten, darunter auch Convenience-Produkte wie Sushi. Dieses breite Angebot ermöglicht es Mowi, die gesamte Wertschöpfungskette von der Futtermittelproduktion über die Zucht bis hin zu Vertrieb und Marketing zu kontrollieren. Die Fokussierung auf die Marke und verarbeitete Produkte soll dabei helfen, die Abhängigkeit von schwankenden Spotpreisen für Rohfisch zu reduzieren und höhere Margen im Endkundengeschäft zu erzielen. Zuletzt wurden für das 3. Quartal robuste Entwicklungen und eine Rekord-Erntemenge von rund 166.000 Tonnen verkündet. Der Umsatz belief sich auf 1,39 Mrd. Euro und das EBIT auf 111,7 Mio. Euro. Obwohl das operative EBIT im Vergleich zum Vorjahresquartal aufgrund niedrigerer Spotpreise für Lachs gesunken ist, konnte der Konzern die Kosten stabil halten und die Biomassenkosten im Meer durch niedrigere Futtermittelpreise sogar senken. Ein wesentlicher positiver Aspekt ist die gesteigerte Produktionseffizienz durch strategische Kostensenkungen, die sich beispielsweise in einer um 38 % höheren produzierten Tonne pro Mitarbeiter in der Zucht seit 2020 widerspiegelt. Die Prognose für das Erntevolumen 2025 wurde auf ein neues Rekordhoch von 554.000 Tonnen angehoben, was einem Wachstum von 10,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das Jahr 2026 wird ein Anstieg auf 605.000 Tonnen erwartet. Durch die strategische Akquisition der Mehrheitsbeteiligung an Nova Sea im Oktober 2025 stärkt Mowi seine Position in Norwegen und sichert sich zusätzliches Volumen sowie Synergien. Berenberg hat die Aktie am 28. November von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Ziel von 215 auf 260 NOK adjustiert. Die Aktie bestätigt damit den Kursanstieg über den GD 20 und eine Widerstandslinie. Zugleich tendiert der Aktienkurs in Richtung 52-Wochenhoch.

Personalis (PSNL) hat sich als Diagnostikunternehmen auf die Präzisionsonkologie spezialisiert. Eines der Kernprodukte ist NeXT Personal, das zur Erkennung minimaler Resterkrankungen (MRD) und wiederauftretendem Krebs (Rezidiv) dient und kleinste Spuren von Tumor-DNA (ctDNA) in Blutproben nachweisen kann, bevor diese bildgebend sichtbar werden. Precedence Research geht davon aus, dass der globale Markt für MRD-Tests bis 2034 von 1,7 Mrd. USD auf über 4,7 Mrd. USD anwachsen wird. Am 10. November konnte die Medicare-Erstattung für die Überwachung bei Brustkrebspatienten im Stadium II und III gesichert werden. Eine Studie zeigte bereits auf, dass der Test sämtliche Patienten mit einem Krebsrezidiv ganze 15 Monate bis 5 Jahre früher erkennen konnte als herkömmliche Bildgebungsverfahren. Die Analysten von H.C. Wainwright hoben das Kursziel daraufhin von 10 auf 13 USD (Buy) an. Damit ist das Unternehmen auf Kurs, bis Ende 2025 zwei Erstattungen für seine Indikationen zu sichern. Verlängert wurde auch die exklusive Vermarktungspartnerschaft mit Tempus AI (TEM) bis 2029. Über Lungen und Brustkrebs sowie Überwachung von Immuntherapien bei soliden Tumoren kann seit Juli auch Darmkrebs angeboten werden. Das 3. Quartal lag trotz eines um 44 % eingebrochenen Umsatzrückgangs über den Erwartungen. Das klinische Testvolumen nahm um 364 % zu. Die Aktie generiert mit einem neuen Mehrjahreshoch ein neues Kaufsignal.

Neurocrine Biosciences bleibt weiterhin eine der spannendsten Biotechnologie-Aktien. In diesem Jahr hat das Unternehmen mit dem Medikament Crenessity einen deutlich stärkeren Start hingelegt als erwartet, wobei man allein im 3. Quartal mit fast 100 Mio. Umsatz erzielt hat, wie die Analsten für das Gesamtjahr erwartet hatten. Aufgrund der hohen Wirksamkeit dürfte man hier schnell einen Jahresumsatz von 1 Mrd. USD erreichen können. Daneben bietet der Hauptwachstumstreiber INGREZZA deutliches Potenzial, wobei das Unternehmen im kommenden Jahr das Vertriebsteam für INGREZZA deutliche erweitern wird, um weitere Marktanteile gegenüber der Konkurrenz zu gewinnen. Die Aktie konsolidierte die letzten Tage, konnte aber am 26. November unter erhöhtem Volumen die Konsolidierung verlassen. Die Aktie könnte nun die Trendfortsetzung einleiten. (NBIX)

Das Silicon Valley-Unternehmen Ceribell (CBLL) kann mit direkt am Krankenbett nutzbaren KI-gestützten EEGs einen unterversorgten Markt zur Erkennung von Status epilepticus abdecken. Jede Intensivstation und Notaufnahme soll vom Ceribell-System profitieren können. Ceribell hilft mit einem Kopfband, Cloudportal und dem Clarify-Algorithmus vor allem bei der Erkennung von nicht-konvulsiven Anfällen (NCSE), die 92 % der Fälle auf Intensivstationen ausmachen und ohne offensichtliche Krampfanfälle häufig nur im EEG sichtbar sind. Geschlossen werden soll eine große Versorgungslücke, da etwa 3 Mio. Risikopatienten teilweise mehrere Tage auf eine herkömmliche EEG-Untersuchung warten müssen. Erreicht werden heute erst 10 % der Akutkrankenhäuser in den Vereinigten Staaten. Über 5.000 weitere Einrichtungen hat Ceribell noch im Visier, darunter nun auch 200 Krankenhäuser für Veteranen nach der erhaltenen „FedRAMP High“-Autorisierung. Bedeutend waren die FDA-Zulassungserweiterungen im April für Kinder ab 1 Jahr sowie im November für Frühgeborene, wodurch die Markteinführungen im Jahr 2026 der US-Umsatzpotenzial um weitere 400 Mio. auf 2,4 Mrd. USD ausweiten. Im Zeitplan liegt das Management gestützt von der Breakthrough Device“-Designation der FDA auch bei der Algorithmenentwicklung für die Delirium-Erkennung, wofür es bisher kein kommerzielles Gerät gibt. Das 3. Quartal überzeugte mit dem stärksten sequenziellen Kundenzuwachs seit dem Börsengang sowie einem Wachstum von 44 % bei den Abonnementerlösen. Das Geschäft ist generell mit Softwareeinnahmen und Verbrauchsmaterialen stark wiederkehrend und liefert mit 88 % eine hohe Bruttomarge. Für das Fiskaljahr 2025 hob das Management mit einem „äußerst guten Auftragsbestand“ die Umsatzprognose auf 33 bis 36 % an. Die Aktie startet nun den Trendwendeversuch.

Die Deutsche Börse AG verfolgt mit ihrer Strategie "Horizon 2026" das erklärte Ziel, jährlich ein zweistelliges Plus bei Umsatz und operativem Ergebnis zu erzielen. Das Wachstum stützt sich dabei auf eine breite Streuung über mehrere Geschäftsfelder. Ein starkes strukturelles, organisches Wachstum wird in zentralen Kernbereichen verzeichnet. Hierzu zählen das Commodities-Geschäft, insbesondere der Energiehandel, der in der Vergangenheit ein starkes Wachstum sowie die Gewinnung von Marktanteilen und Neukunden zeigte, die Securities Services (Wertpapierdienstleistungen), deren Kerngeschäft sich sehr gut entwickelt, sowie der Bereich Software Solutions, der durch innovative und hoch-qualitative technologische Lösungen vorangetrieben wird. Darüber hinaus ist die Übernahme des Finanzsoftware-Spezialisten SimCorp aus dem Jahr 2023 ein strategischer Eckpfeiler und eine wichtige Wachstumssäule. Durch diese Akquisition erschließt sich der Konzern die sogenannte "Buy-Side", also institutionelle Investoren, als direkten Kundenstamm – ein Markt mit hohem Potenzial für wiederkehrende Erlöse. JPMorgan hat am 26. November nachbörslich die Einschätzung für die Deutsche Börse AG von "Neutral" auf "Overweight" hochgestuft. Gleichzeitig wurde das Kursziel von 246 auf 292 Euro adjustiert. Der Analyst hat bei der Einschätzung auf den relativ schwachen Lauf im 2. Halbjahr verwiesen, welcher auf die recht geringe Volatilität an den Märkten, die enttäuschende Entwicklung im Bereich Investment Management Solutions und Sorgen vor KI-Belastungen zurückgeführt werden könne. Die aktuelle Bewertung der Aktien werde aber der Qualität und breiten Aufstellung des Konzerns hingegen nicht gerecht. Charttechnisch könnte die Aktie durch diesen Impuls heute aus dem seit mehreren Monaten bestehenden Abwärtstrendkanal ausbrechen. Hierdurch könnte wiederum neues Kaufinteresse erzeugt werden.

Die Aktie von Bechtle springt um 3 % an und bricht zugleich aus der Korrektur seit Ende 2021 aus. Das ist ein bedeutsamer Breakout, der auf den Gewinn einer neuen HPE Netzwerk- und Server-Ausschreibungen im Volumen von 501 Mio. Euro zurückzuführen ist. Dazu heißt es. „Die Bechtle AG hat zwei Rahmenverträge mit ProVitako e.G., der zentralen öffentlichen Beschaffungsstelle für kommunale IT-Dienstleister und deren kommunale Träger in Deutschland, geschlossen. Die Vereinbarungen umfassen die bundesweite Bereitstellung von Produkten aus dem Netzwerk- und dem Server-Portfolio des Herstellers HPE sowie damit verbundene Dienstleistungen.“ Der Auftrag zeigt, dass die öffentliche Verwaltung ihre Digitalisierung vorantreibt und Bechtle dafür ideal positioniert ist. Zuletzt berichtete das Unternehmen im Conference Call zum 3. Quartal, dass sich eben diese Investitionszurückhaltung der öffentlichen Hand seit auflöst – verstärkt seit September. Im Oktober ging der Trend weiter und wie der Auftrag zeigt auch im November. Ab 2026 könnte das Sondervermögen mit einem 10%igen IT-Bezug einen Zusatzboost geben, was bisher im Aktienkurs nicht eingepreist ist. Die Zeit der Korrektur bei Bechtle müsste beendet sein. 2026 wird der Beginn einer neuen Aufschwungsphase. Die Aktie quittiert das bereits mit dem Big Picture-Breakout!

Urban Outfitters präsentiert ein äußerst robustes drittes Quartal und liefert damit eines der bemerkenswertesten Lebenszeichen aus dem US-Bekleidungseinzelhandel während der konsumunsicheren Herbstmonate. Besonders erfreulich für Anleger: Die Retail-Same-Store-Sales steigen konzernweit um 8 %, angetrieben von zweistelligen Zuwächsen der Kernmarke Urban Outfitters. In Europa zeigt sich der Konzern laut Management mit einer besonders dynamischen Entwicklung, während Kostenoptimierungen in Nordamerika zur Margenverbesserung beitragen. Auch auf der Nachfrageseite scheint sich der Konzern aktuell geschickt zu positionieren. Das Management beschreibt die Konsumentenstimmung als „lebhaft“, verweist jedoch darauf, dass viele Käufer in dieser Saison etwas länger auf Rabattaktionen warten. Gleichzeitig berichten die Chefs der Marken Anthropologie und Urban Outfitters, dass moderate Preisanpassungen gut akzeptiert werden und „keine nennenswerte Preisresistenz“ zu erkennen ist – ein wichtiges Signal für die Bruttomarge im anstehenden Weihnachtsgeschäft. Für das vierte Quartal plant Urban Outfitters ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich und rechnet laut CFO Melanie Marein-Efron mit möglichen Mid-Single-Digit-Zuwächsen bei den vergleichbaren Verkaufsflächen.

NetApp (NTAP) hat sich auf All-Flash-Arrays und Hybrid-Cloud-Speicherlösungen spezialisiert, die für Unternehmen für den Einsatz von KI immer wichtiger werden. ONTAP liefert dabei als Betriebssystem die einzige einheitliche und nativ in öffentliche Clouds integrierte Datenplattform, mit der Kunden ohne erforderliches Verschieben von Daten sämtliche KI-Modelle betreiben können. CEO George Kurian hebt KI-Lösungen, Cloud Speicherdienste und All Flash-Lösungen als wichtige drei Wachstums¬motoren für ein „herausragendes“ 2. Quartal mit über 200 Vertragsabschlüssen hervor. Bei der im Oktober abgehaltenen NetApp INSIGHT-Konferenz wurden neue Lösungen für Enterprise AI präsentiert. AFX fungiert als für NVIDIA DGX SuperPODs zertifizierte Speicherlösung für anspruchsvolle KI-Workloads und NetApp AI Data Engine (AIDE) kann als neuer in ONTAP integrierter KI-Datendienst den Aufbau von Datenpipelines für KI-Anwendungen vereinfachen. Beide Lösungen sind auch über das Storage-as-a-Service-Angebot Keystone nutzbar. Gegen steigende Komponentenkosten hat sich NetApp mit fixierten Zusagen für die nächsten Quartale gut abgesichert. Die Bruttomarge und operative Marge erreichten im 2. Quartal neue Rekorde. Für neue Zuversicht sorgt insbesondere der von 7,60 bis 7,90 USD auf 7,75 bis 8,05 USD je Aktie angehobene Gewinnausblick für das Geschäftsjahr 2026, da der Analystenkonsens bisher vom unteren Ende ausgeht. Mit einem KGV von 14,7 scheint die Bewertung attraktiv zu sein. Charttechnisch könnte der GD 200 als Sprungbrett für neue Mehrjahreshochs dienen.

Transocean Ltd. (RIG) nimmt eine Schlüsselrolle als weltweit führender Offshore-Bohrdienstleister ein, indem sich der Konzern auf komplexe Tiefwasser- und extrem anspruchsvolle Umgebungen konzentriert. Das Kerngeschäft besteht in der Bereitstellung und dem Betrieb seiner hochentwickelten Bohranlagen, insbesondere Ultra-Deepwater-Bohrschiffen und Semi-Tauchern, um internationalen und staatlichen Öl- und Gasunternehmen den Zugang zu schwer erreichbaren Kohlenwasserstoffreserven zu ermöglichen. Der wirtschaftliche Erfolg des Unternehmens wird maßgeblich von der Auslastung der Flotte und den erzielten Tagesraten bestimmt. Am 29. Oktober wurde der Q3-Bericht veröffentlicht. Obwohl Transocean einen Nettoverlust von beachtlichen 1,92 Mrd. USD verzeichnete, was einem Verlust von 2,00 USD pro verwässerter Aktie entspricht, wurde dieses Ergebnis maßgeblich durch nicht-operative Sonderposten beeinflusst. Insbesondere ein Verlust aus Wertminderung von Vermögenswerten in Höhe von 1,908 Mrd. USD (netto nach Steuern) und ein Verlust aus der Wandlung von Schulden in Eigenkapital von 75 Mio. USD drückten das Ergebnis. Bereinigt um diese Einmaleffekte, übertraf das Unternehmen jedoch die Erwartungen der Analysten und erzielte einen bereinigten Gewinn von 0,06 USD pro Aktie. Als positiver Einflussfaktor zeigte sich die operative Effizienz, die im dritten Quartal 97,5 % erreichte und damit über den 96,6 % des Vorquartals und den 94,5 % des Vorjahres lag. Dies deutet auf eine starke Leistung der aktiven Flotte hin, während der Gesamtauftragsbestand zum Stichtag Oktober 2025 bei soliden 6,7 Mrd. USD verharrte. Am 24. November wurden durch den Aufsichtsrat Frederik Wilhelm Mohn Insiderkäufe im Umfang von 1,5 Mio. Aktien zu je 4,02 USD für insgesamt 6,03 Mio. USD gemeldet. Der Aktienbestand des Aufsichtsrats ist dadurch auf 96.574.894 Aktien gestiegen.

BillionToOne ist erst seit dem 6. November an der Börse, hat sich aber seither schön entwickelt und am 24. November die IPO-Base verlassen. Die Aktie kam zu 60 USD in den Handel, verdoppelte sich dann innerhalb eines Tages, fiel deutlich zurück und zieht nun auf ein neues Allzeithoch, wo man prozyklisch folgen könnte. Das Unternehmen verfügt über eine patentierte Technologie zur Krebsdiagnostik, die über die derzeitigen Einschränkungen in der Diagnostik hinausgehen und Krankheiten Molekül für Molekül erkennen kann. Eine kleine Anekdote zum Firmennamen: Er bezieht sich auf die Technologie des Unternehmens – denn ein einzelner DNA-Buchstabe eines einzigen DNA-Moleküls kann unter drei Milliarden anderen Buchstaben des Genoms nachgewiesen werden. Eine pragmatischere Überlegung war jedoch, dass der Name für 12 Dollar verfügbar war. Neben dem pränatalen Test UNITY hat das Unternehmen zwei Liquid-Biopsy-Tests: auf dem Markt: Northstar Select und Northstar Response.Bis heute wurden über eine Million Tests durchgeführt, wobei zusätzlich das Potenzial besteht, die Technologie auf weitere Diagnostikfelder auszuweiten. Der Umsatz hat sich im Jahr 2024 auf 152 Mio. USD mehr als verdoppelt. In der ersten Jahreshälfte 2025 konnte man um weitere 81 % wachsen. (BLLN)

Von den Aktien am 52-Wochenhoch in den USA ist Medpace ein Top-Breakout-Kandidat für den restlichen Wochenverlauf. Nachdem im Oktober ein Pivotal News Point entstand, bildete sich seither die Pivotal Base. Ein neuer Ausbruch kündigt das Chartbild an. Medpace ist eine weltweit agierende Auftragsforschungsorganisation (Contract Research Organization, CRO), deren Mission es ist, die Entwicklung sicherer und wirksamer medizinischer Therapeutika zu beschleunigen. Das Unternehmen agiert als Full-Service-Partner für die Durchführung klinischer Studien aller Phasen, insbesondere für kleinere und mittlere Biotech-Firmen mit einem adressierten Markt von 29 Mrd. USD. 81 % der Erlöse entfallen auf kleine Biotechunternehmen, 14 % auf mittelgroße und lediglich 5 % auf Big Pharma-Konzerne. Das Service-Portfolio umfasst Studienplanung, klinisches Monitoring, biometrische Auswertung sowie integrierte Labordienstleistungen (Zentral-, Bioanalytik- und Core Labs). Ein Pivotal Point entstand im Oktober, weil man die 2025er EPS-Prognose von 13,76 bis 14,53 USD auf 14,60 bis 14,86 USD anhob. Zudem beschleunigte sich das Neugeschäft auf ein Wachstum von 47,9 %. Zukünftige Technologietrends könnten das Geschäft sogar befeuern. KI und Quantencomputer werden helfen neue Wirkstoffe schneller zu Identifizieren und zu Evaluieren. Entsprechend werden mehr Produkte in die F&E-Phase gehen, was mehr Business für Medpace bedeutet. Beispielsweise können Quantencomputer helfen die vielseitigen Wechselwirkungen zu analysieren und damit eben viel Zeit beim Suchen von Wirkstoffen und dem Design einzusparen.

Pony AI setzt neue Maßstäbe in der Robotaxi-Industrie und hat nach einem strategisch wichtigen Profit-Meilenstein ambitionierte Wachstumsziele für 2026 ausgerufen. Das Unternehmen, das zu Chinas „Big Three“ im autonomen Fahrdienst zählt, betreibt aktuell 961 Robotaxis und will die Marke von 1.000 Fahrzeugen bis Jahresende sicher übertreffen. Für 2026 plant CEO und Mitgründer James Peng, die Flotte auf mehr als 3.000 Einheiten auszuweiten – mehr als eine Verdreifachung. Rückenwind kommt von einem frühen Durchbruch in Guangzhou, wo die siebte Fahrzeuggeneration (Gen-7) erstmals stadtweit die Gewinnschwelle pro Fahrzeug erreicht hat. Der Umsatz sprang im dritten Quartal um 72 % auf 25,4 Mio. USD, während die Verluste – bedingt durch nahezu verdoppelte F&E-Aufwendungen – auf 61,6 Mio. USD anwuchsen. Ein wesentlicher Faktor ist Pony AIs technologiegetriebenes, zunehmend „asset-light“-basiertes Geschäftsmodell. Dank Partnerschaften wie der erweiterten Kooperation mit Sunlight Mobility – einem Ride-Hailing-Anbieter mit Präsenz in über 180 chinesischen Städten – kann das Unternehmen Flotten schneller und kosteneffizienter skalieren. Während Sunlight die Gen-7-Fahrzeuge kauft, betreibt und wartet, liefert Pony AI die autonome „Virtual Driver“-Technologie. Damit sinken die Investitionskosten erheblich, was laut Peng die internationale Expansion deutlich beschleunigt. Parallel reduziert Pony AI die Hardwarekosten weiter: Nach einer Senkung der Gen-7-Produktionskosten um 70 % bereits im April steht für 2026 eine zusätzliche Reduktion um 20 % an. Der erfolgreiche Dual-Listing-Börsengang in Hongkong, der über 800 Mio. USD einbrachte, verschafft dem Unternehmen zusätzlichen finanziellen Spielraum für Massenproduktion, F&E und Markteintritt in Ländern wie Katar, Singapur, Luxemburg sowie Südkorea. Für Anleger ist diese Kombination aus hohem Wachstumstempo, klarer Kostenstrategie und solider Finanzierung attraktiv – zugleich bleibt das Modell jedoch kapitalintensiv, und die anhaltende Cash-Burn-Rate (Free-Cash-Flow-Abfluss: 173,6 Mio. USD in neun Monaten) stellt ein Risiko dar.

Credo Tech ist ein KI-Profiteuer, weil es mit seinen angebotenen Hochgeschwindigkeitslösungen wie Kabeln oder Signalprozessoren einen Markt bedient, der durch steigende Anforderungen an die Konnektivität für KI-Anwendungen und KI-Systeme angetrieben wird. 75 % der Umsätze entfallen auf KI-Workloads. Die Aktie hat zwar zuletzt deutlich korrigiert, zeigt aber dennoch relative Stärke. Am 21. November rutschte sie kurzfristig unter die Unterstützung bei 130 USD, nur um dann am 24. November unter erhöhtem Volumen einen starken Rebound zu vollziehen. Viele Trader dürften hier abgeschüttelt worden sein, und ich denke, dass die Aktie noch vor den Quartalszahlen, die Anfang Dezember anstehen, Richtung Allzeithoch bei 190 USD laufen dürfte. Bei einem Einstieg würde ich die Position im Bereich zwischen 130 und 135 USD absichern, was einem Risiko von etwa 10 % entspricht. (CRDO)

Die Straumann Group ist führend in der dentalen Implantologie und ästhetischen Zahnmedizin. Das Kerngeschäft des Konzerns besteht traditionell aus der Implantologie, wo Straumann mit einem geschätzten globalen Marktanteil von rund 35 % eine dominierende Rolle einnimmt. Die Produktpalette umfasst Premium-Implantate, Biomaterialien zur Knochen- und Geweberegeneration sowie Prothetik-Komponenten. Ergänzend dazu bietet das Unternehmen innovative Lösungen in der Kieferorthopädie an, etwa mit Aligner-Systemen, und stellt mit seinen Digital Solutions die Weichen für die Zahnmedizin der Zukunft. Mit Premiummarken wie Straumann und Challenger-Marken wie Neodent bedient der Konzern unterschiedliche Preissegmente und geografische Märkte, was eine breitere Marktdurchdringung ermöglicht. Jüngste Quartalsergebnisse bestätigen diese Strategie, indem sie ein starkes organisches Wachstum, insbesondere in der Region EMEA und Lateinamerika, ausweisen, während das Geschäft in Nordamerika sequenziell aufholt und neue Produkteinführungen wie der iEXCEL-Launch in Europa für zusätzliche Dynamik sorgen. Am 25. November wurde die mittelfristige Wachstumsstrategie bis 2030 veröffentlicht. Straumann beabsichtigt, das über dem Markt liegende organische Umsatzwachstum der vergangenen Jahre – mit einem CAGR von 16,2 % zu konstanten Wechselkursen zwischen 2021 und 2024 – fortzusetzen. Der strategische Kern dieser Ambition ist die Digitalisierung. Die cloudbasierte AXS-Plattform wird als entscheidendes Ökosystem positioniert, das alle Lösungen des Konzerns verknüpft, Behandlungen planbarer, schneller und effizienter macht und damit die Grundlage für bessere Patientenergebnisse legt. Dieser Ansatz soll nicht nur die Effizienz in Praxen und Laboren steigern, sondern auch wachsenden Klinikketten (DSOs) Skalierungsvorteile bieten. Ein weiterer wichtiger Pfeiler ist die Neuausrichtung der Kieferorthopädie.

Keysight Technologies (KEYS) liefert führende Test- und Messgeräte, die Kunden eine rasche Markteinführung ermöglichen und sicherstellen, dass Geräte und Systeme zuverlässig funktionieren. Im 4. Quartal gab es neue Rekorde bei verkabelten Kommunikationslösungen für Netzwerke dank des raschen Ausbaus der KI-Infrastruktur und schnelleren Technologieupgrades. Auch die 6G-Kooperationen haben sich im letzten Jahr verdoppelt und es gab Rekordaufträge im Bereich Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Regierung. CEO Satish Dhanasekaran spricht von einer führenden Marktposition in bedienten Märkten mit hochdifferenzierten Produkten. Allein im vergangenen Jahr konnten mit marktführenden Innovatoren über 150 Projekte realisiert und über 3.000 Neukunden gewonnen werden. Übernahmen von Spirent Communications für Netzwerke und Satelliten, Optical Solutions Group von Synopsys für optische Design- und Simulationsfähigkeiten sowie Ansys Power Artist für die Bewertung des Energieverbrauchs bei Halbleiter-Designs erweitern das Angebot mit einem voraussichtlichen Umsatzbeitrag von rund 375 Mio. USD im neuen Fiskaljahr 2026. Synergieeffekte von 100 Mio. USD sollen darüber hinaus künftig erzielt werden. Mit einem Umsatzplus von 10 %, einer Nettogewinnsteigerung von knapp 16 % und einem Auftragswachstum von 14 % auf über 1,53 Mrd. USD konnten die Erwartungen übertroffen werden. Der Rekord von 1,3 Mrd. USD beim Free Cashflow sorgt nun für die Genehmigung eines neuen Aktienrückkaufprogramms von bis zu 1,5 Mrd. USD, nachdem im letzten Jahr Aktien im Wert von rund 375 Mio. USD zurückgekauft wurden. Für das Fiskaljahr 2026 hob das Management die Umsatzprognose auf 1,53 bis 1,55 Mrd. USD (Konsens: 1,42 Mrd. USD) an. Ebenso soll der Nettogewinn mit 1,95 bis 2,01 USD je Aktie (Konsens: 1,84 USD) höher ausfallen. Die Aktie könnte mit einem neuen Mehrjahreshoch ein neues Kaufsignal generieren.

iRadimed (IRMD) liefert bereits 17.300 installierte Patientenüberwachungs- und intravenöse Pumpensysteme, die dank nicht-magnetischer Eigenschaften sicher in MRT-Umgebungen eingesetzt werden können. Herkömmliche Geräte leiden unter Bildstörungen oder sind eine Gefahr durch Überhitzung oder starke magnetische Anziehung. Jährlich werden 100.000 MRT-Scans mit weltweit rund 38.000 Geräten durchgeführt. Da es etwa bei Pumpen für die Verabreichung von Medikamenten und Flüssigkeiten während des MRTs keine direkten Wettbewerber gibt, werden hohe Bruttomargen von 78 % erzielt. Gründer und CEO Roger Susi betonte nun: „Unser Auftragsbestand für Pumpen und Monitore ist so hoch wie nie zuvor.“ 17 Quartale in Folge gab es nun einen neuen Rekordumsatz, zuletzt erneut mit einem Wachstum von fast 16 %. Die MRidium 3870 erhielt als NextGen IV-Infusionspumpe am 29. Mai die 510(k)-Freigabe der FDA, was nach dem ersten Einsatz in Gesundheitseinrichtungen im 4. Quartal dann im Jahr 2026 die breite Markteinführung ermöglichen soll. Höhere Durchschnittspreise und eine Verdoppelung von jährlich 1.000 auf 2.000 verkaufte Module sollen eine jährliche Pumpenumsatzrate von 50 Mio. USD allein in den USA herbeiführen. Die Lake Street-Analysten rechnen mit einer Wachstumsbeschleunigung und sehen das Kursziel bei 100 USD (Buy). Für das Geschäftsjahr 2025 hob das Management die Umsatzprognose von 80 bis 82,5 Mio. auf 82,5 Mio. bis 83,5 Mio. USD an. Auch der Nettogewinn soll statt 1,76 bis 1,86 USD nun 1,84 bis 1,88 USD je Aktie betragen. Die Aktie ist mit einem KUV von 13,7 nicht günstig bewertet, überzeugt jedoch im angeschlagenen Marktumfeld mit markanter relativer Stärke und einem neuen Kaufsignal durch die gestartete Trendfortsetzung.

Tesla verfügt laut CEO Elon Musk über ein eigenes, seit Jahren aktives Entwicklungsteam für KI-Chips und Platinen. Dieses habe bereits „mehrere Millionen“ eigener KI-Chips für Teslas Fahrzeuge und Rechenzentren entworfen, die das Rückgrat von Teslas selbstfahrenden Systemen bilden und entscheidend für den Anspruch seien, führend in „Real-World-AI“ zu sein. Die Aussage stützt am Montag die Tesla-Aktie, die zuletzt wegen der allgemeinen Schwäche im KI-Sektor unter Druck stand. Die strategische Bedeutung eines eigenen Chipgeschäfts ist potenziell enorm – NVIDIA verdankt seinen Börsenerfolg genau dieser Fähigkeit und dem starken Nachfrage-Momentum. Tesla nutzt dagegen seine Chips derzeit für eigene autonome Fahrzeuge und das Training der KI in eigenen Rechenzentren. Langfristig will Musk die Chipkompetenz kommerziell über selbstfahrende Autos und humanoide Roboter wie „Optimus“ monetarisieren. Er betonte zudem, dass diese Technologie künftig Millionen Leben retten und den Zugang zu fortschrittlicher medizinischer Versorgung verbessern könne – und warb gleichzeitig um neue Talente für Teslas KI-Chipteam. Und dies dürfte zukünftig sowohl eine neue Umsatzquelle eröffnen als auch eine berechtigte Wachstumsfantasie entfachen!

Butterfly Network (BFLY) positioniert sich als ein digitales Gesundheitsunternehmen, das die medizinische Bildgebung durch die proprietäre Ultrasound-on-Chip-Halbleitertechnologie grundlegend verändert. Das Kerngeschäft besteht in der Entwicklung und dem Vertrieb von tragbaren, handgehaltenen Ultraschallsystemen wie dem innovativen Butterfly iQ3. Die angebotene Lösung geht jedoch weit über das Gerät hinaus und versteht sich als eine umfassende Plattform, die hochentwickelte Hardware mit intuitiver Software, KI, Dienstleistungen und Schulungen kombiniert. Ziel ist die Demokratisierung des Gesundheitswesens durch die Bereitstellung erschwinglicher und zugänglicher Bildgebungslösungen. Für Großkunden wie Krankenhäuser ist die Compass Enterprise Workflow Software von zentraler Bedeutung, da sie die Integration der mobilen Ultraschallsonden in klinische Arbeitsabläufe ermöglicht, die Pflegequalität verbessert, die Verweildauer der Patienten verkürzt und dadurch die direkten Kosten signifikant senkt – ein Effekt, der durch klinische Studien, etwa in Bezug auf die Auto B-line Counter-Funktion, bestätigt wurde. Die entscheidenden Einflussfaktoren für zukünftiges Wachstum liegen in der Technologie-Pipeline, insbesondere in der abgeschlossenen Entwicklung des P5.1-Chips und der begonnenen Arbeit am sechsten Generation Apollo AI Chip, der leistungsstarke Edge-AI-Fähigkeiten ermöglichen soll. Gleichzeitig muss das Unternehmen den Wettbewerbsdruck im Segment der Point-of-Care-Ultraschallgeräte (POCUS) bewältigen und die hohen Investitionen in Forschung und Entwicklung in nachhaltige Cashflows umwandeln. Direktor Larry Robbins hat sein Vertrauen bewiesen. Er kaufte im Zeitraum vom 19. November bis 21. November Aktien zu Stückpreisen zwischen 2,35 USD und 2,58 USD für insgesamt 6.784.060 USD.

Frontline besitzt 80 Tankschiffe und hat sich auf insbesondere auf den Transport von Öl und Gas spezialisiert. Am 21. November hat das Unternehmen seine Zahlen zum Q3 veröffentlicht. Zwar hat man dort die Erwartungen verfehlt. Doch das Unternehmen sieht einen enormen Anstieg der Schifffahrtsraten für das 4. Quartal. Das könnte dazu führen, dass man die aktuell sehr bescheidenen Schätzungen im nächsten Quartal deutlich übertreffen könnte. Dabei wurde am 24. November von Reuters berichtet, dass die Raten für sehr große Rohöltanker, die bis zu zwei Millionen Barrel vom Nahen Osten nach China transportieren können, Ende letzter Woche auf fast 137.000 Dollar / Tageskosten gestiegen sind, was einem YoY-Anstieg von 576 % entspricht. Damit stiege die Kosten für die Anmietung so eines Tankers auf den höchsten Stand seit mehr als fünf Jahren. Für Frontline sind das gute Nachrichten. Zuletzt konnten Raten für die eigenen Schiffe von 83.000 USD pro Tag abgerufen werden, nachdem sie im letzten Quartal noch bei 35.000 USD gelegen hatten. Die Aktie konsolidierte in den letzten Tagen in einer engen Seitwärtsspanne und könnte nun zeitnah über den Widerstand bei 26 USD ausbrechen. (FRO)

CTS Eventim, Europas führender Ticketing- und Live-Entertainment-Konzern, hat im 3. Quartal 2025 erneut profitables Wachstum erzielt und die Erwartungen übertroffen. Der Konzernumsatz stieg um 3,5 % auf 854,2 Mio. Euro. Das bereinigte EBITDA wuchs sogar überproportional um 13,8 % auf 137,3 Mio. Euro. Die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich im Konzern auf 16,1 % (Vorjahr: 14,6 %). Dieses Wachstum ist besonders bemerkenswert, da es trotz eines herausfordernden konjunkturellen Umfelds in Deutschland und positiver Einmaleffekte im Vorjahresquartal erreicht wurde. Beide Segmente – Ticketing und Live Entertainment – trugen robust zur positiven Entwicklung bei. Auf Basis des starken Wachstums beider Segmente im Q3 bekräftigte der Vorstand die Prognose für das Gesamtjahr 2025. Das Unternehmen erwartet weiterhin einen moderaten Anstieg bei Umsatz und bereinigtem EBITDA im Vergleich zum Vorjahr (2024: Umsatz 2,8 Mrd. Euro, bereinigtes EBITDA 542 Mio. Euro). Die Bestätigung der Jahresziele deutet auf eine solide operative Stärke und eine anhaltend hohe Nachfrage im Entertainment-Bereich hin. Analysten sehen nach den Zahlen mehrheitlich positive Signale. So hat die UBS die Einschätzung für CTS Eventim am 21. November auf "Buy" mit einer Kurszielanhebung von 115 auf 116 Euro bestätigt. Der Analyst hat zur Erklärung darauf verwiesen, dass das operative Ergebnis im Bereich Live Entertainment nach dem schwachen 2. Quartal eine positive Überraschung gewesen sei. Der Experte hat diesbezüglich seine Schätzungen für den Ticketvermarkter und Konzertveranstalter angehoben.

In einem schwachen Marktumfeld sehe ich mir gern Aktien mit relativer Stärke an. So ist mir die DT Midstream aufgefallen, die gestern auf ein neues Allzeithoch ausbrechen konnte. Das Unternehmen betreibt Erdgaspipelines und Speichersysteme, wobei es neben Erdgasproduzenten auch Stromerzeuger und Industrieunternehmen bedient. Ende letzten Jahres hat das Unternehmen von Oneok die Guardian Pipeline übernommen. Wie es Ende Oktober hieß, wird man dadurch die Kapazität dieser Pipeline um 40 % erhöhen können. Am 30. Oktober wurde daraufhin die EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr erhöht. Mittelfristig dürfte das Unternehmen von zwei Trends profitieren: Dem LNG-Exportboom an der Golfküste und dem steigenden Strombedarf durch Rechenzentren im Mittleren Westen der USA, weshalb die Aktie für die Trendfolge prädestiniert ist. Bei einem Einstieg kann man das Risiko bei etwa 110 USD begrenzen, was einem Risiko von 6 % entspricht. (DTM)

Globus Medical (GMED) hat sich auf Behandlungen bei Erkrankungen des Bewegungsapparates spezialisiert und sich mit der Übernahme von NuVasive im Jahr 2023 breiter aufgestellt. Das US-Wirbelsäulengeschäft beschleunigte das Wachstum sequenziell von 5,7 % auf 9,6 % und konnte 32 Wochen in Folge zulegen. Ausgebaut wurde zudem das Trauma-Portfolio, das nun 80 % der Portfolios der Mitbewerber abdeckt und mehr Vertragsabschlüsse als vollwertiger Trauma-Lieferant ermöglicht. Das Segment erreichte zuletzt mit einem Wachstum von knapp 18 % den bisher höchsten Umsatz der Firmengeschichte. Mit der seit 2017 zugelassenen Excelsius-Plattform wurden mittlerweile über 115.000 robotische Eingriffe, insbesondere Wirbelsäulenoperationen, unterstützt. Trotz zunehmendem Konkurrenzdruck durch Mitbewerber wie Stryker oder Alphatec Holdings sieht sich Globus Medical bei kombinierter Bildgebung, Navigation und Robotik einzigartig positioniert. Das für Kniegelenkersatzoperationen zugelassene ExcelsiusFlex erhielt den ersten Vertragsabschluss. Zudem wurde Excelsius XR eingeführt, das Ärzte mit einem Headset in Verbindung mit dem Freihandnavigationssystem ExcelsiusHub und dem 3D-Bildgebungssystsem Excelsius3D bei Operationen unterstützt. Die im April abgeschlossene Übernahme von Nevro wikt sich ein Jahr früher als geplant bereits 2025 positiv auf die Profitabilität aus und adressiert mit Neuromodulationstechnologien für die Behandlung chronischer Schmerzen eine Marktchance von 2,5 Mrd. USD. Nevro konnte sequenziell um 4,9 % auf 99,3 Mio. USD wachsen. Insgesamt konnte Globus Medical im 3. Quartal neue Rekorde beim Umsatz (+23 %), Nettogewinn (+42 %) und Free Cashflow verzeichnen. Für das Fiskaljahr 2025 hob das Management den Umsatzausblick von 2,80 bis 2,90 Mrd. auf 2,86 bis 2,90 Mrd. USD an. Ebenso soll der Nettogewinn statt 3,00 bis 3,30 USD mit 3,75 bis 3,85 USD je Aktie deutlich höher ausfallen.

Jack Henry ist ein IT-Dienstleister der Banken, Versicherungen und Fintechs bei der Modernisierung ihrer Technologieinfrastruktur hilft. Angesichts der zunehmenden Cyber- und Betrugsgefahren investieren sowohl Banken als auch Kreditgenossenschaften erheblich in die Erkennung und Eindämmung von Betrug investieren. Jack Henry setzt dabei mit seinem Financial Crimes Defender auf fortschrittliche KI und Verhaltensanalysen, um proaktiv neue Betrugsfälle und Verstöße gegen das Bankgeheimnisgesetz zu identifizieren. Am 20. November hat das Analystenhaus Raymond James die Aktie von Market Perform auf Strong Buy hochgestuft mit einem Kursziel von 198 USD. Begründet wird dies damit, dass Jack Henry in den nächsten drei Jahren bis zu 130 Core Wins aufgrund der verbesserten Wettbewerbssituation erhalten dürfte, was einer Umsatzchance von 80 Mio. USD bzw. einem Gewinn von 50 Cent pro Aktie entspricht. Die Aktie konsolidiert seit etwa 3 Jahren, könnte aber im Bereich von 150 USD einen Boden gefunden haben. Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 168 USD könnte man hier auf einen Up-Swing setzen. (JKHY)